FX.co ★ Petrolul fuge de pe câmpul de luptă

Când "taurii" de ieri fug în panică de pe câmpul de luptă, iar prognozele OPEC și AIE arată cu siguranță o scădere a cererii globale, nicio creștere a producției din partea Arabiei Saudite nu poate ajuta petrolul. Sortimentul din Marea Nordului cade pentru a treia săptămână la rând, deoarece conjunctura pieței petrolului negru convinge din ce în ce mai mult de superioritatea "ursilor".

Catalizatorul prăbușirii Brent a fost a treia deteriorare în ultimele șase luni a prognozelor Goldman Sachs. Banca vede sortimentul din Marea Nordului la 86 de dolari pe baril până la sfârșitul anului, nu la 95 de dolari, cum s-a presupus anterior. Ca justificare, se menționează o ofertă mai mare de petrol pe piață decât s-a prevăzut. În esență, Goldman Sachs a capitulat în fața evaluărilor sale pozitive anterioare, ceea ce a speriat serios cumpărătorii de petrol negru.

Dinamica săptămânală a petrolului

Seria dezamăgitoare de statistici din China a determinat investitorii să-și schimbe opinia cu privire la revenirea rapidă a economiei sale. Aceasta crește riscul ca Agenția Internațională pentru Energie și OPEC să-și reducă prognozele privind cererea globală. Vestea proastă pentru petrolul negru. Pentru a crește cotațiile futures-urilor, sunt necesare date care să confirme reducerea stocurilor mondiale. În timp ce sosesc informații complet opuse, Brent are puține șanse să-și revină.

Se vorbește despre dominanța urșilor pe piața imobiliară, cel mai mic backwardation la sortimentul nordic de la martie la 1,1 dolari. Această conjunctură indică îndoieli serioase ale investitorilor cu privire la faptul că cererea depășește oferta. Sortimentul texan este chiar tranzacționat în contango. Acest lucru semnalează absența îngrijorărilor cu privire la lipsa de livrări. Indiferent cât de mult va reduce Arabia Saudită producția, traderii se uită cu atenție la backwardation și contango în luarea deciziilor. Nu este de mirare că doritorii de a cumpăra aurul negru la prețuri aparent atractive sunt puțini.

Presiunea asupra Brent este exercitată de îngrijorările că noile previziuni ale FOMC vor include niveluri mai ridicate ale ratei fondurilor federale. Experții Financial Times consideră că aceasta va crește la 5,75-6%, ceea ce presupune încă 2 sau 3 acte de restricție monetară. Dacă Fed va confirma astfel de evaluări, dolarul american se va întări. În același timp, petrolul cotat în dolari americani va avea probleme suplimentare.

Dinamica dolarului american și a petrolului

În același timp, reluarea ciclurilor de strângere a politicii monetare de către băncile centrale din Australia și Canada a readus pe piață temeri cu privire la recesiunea din economia globală. Cu cât ratele principalelor bănci centrale ale lumii, conduse de Fed, vor crește mai mult, cu atât va fi mai mare probabilitatea unei scăderi. Și în astfel de condiții, cererea de petrol va scădea, contribuind la scăderea cotațiilor pentru sortimentul de petrol din Marea Nordului.

Din punct de vedere tehnic, pe graficul zilnic al Brent, scăderea sub nivelul de 88,6% conform Fibonacci din valurile 4-5 ale modelului de triunghi în expansiune - este un semnal de alarmă. Incapacitatea petrolului de a se stabiliza peste 73,1 dolari sau respingerea de la nivelurile de rezistență de 74,3-74,5 și 75,15 dolari vor fi motive pentru formarea pozițiilor scurte.