FX.co ★ Analiza săptămânii de tranzacționare 5-9 iunie pentru perechea GBP/USD. Raport COT. Lira sterlină: "vechiul cântec despre subiectul principal".

Perspectiva pe termen lung.

Perechea valutară GBP/USD a crescut din nou în această săptămână, fără nicio logică. Creșterea lirei sterline a avut loc doar joi, în mare parte datorită raportului privind cererile de șomaj din SUA... Vineri, perechea a continuat să crească, dar mult mai lent. În contrast cu euro, lira sterlină se află deasupra norului Ishimoku și aproape de nivelul său maxim din ultimele 14 luni... Diferența este evidentă.

Am mai spus deja că lira sterlină arată o rezistență uimitoare față de dolar. În 2023, lira sterlină s-a apreciat cel mai mult dintre toate monedele țărilor cu economii dezvoltate. Ce a provocat această creștere este încă foarte dificil de spus. Probabil printr-o combinație între mai mulți factori, printre care și o cădere puternică anul trecut (după care a fost necesară o corecție), plecarea premierului Liz Truss și creșterea ratei Băncii Angliei de 12 ori. Cu toate acestea, considerăm că lira sterlină s-a apreciat prea mult și nu am văzut încă o corecție semnificativă. Prin urmare, cel puțin ar trebui să aibă loc o corecție puternică descendentă, pe care o așteptăm de câteva luni. Cu toate acestea, piața continuă să arate doar un lucru - dorința sa de a cumpăra, chiar și în perioadele în care nu există niciun motiv pentru asta.

Nimic nu salvează dolarul în fața lirei sterline. Nici intensificarea retoricii "șoimului", nici o rată cheie mai mare, nici o stare mai sigură a economiei americane în comparație cu cea britanică. În prezent, este destul de probabil să se reia tendința ascendentă care durează de aproape un an, dar aceasta poate fi din nou o mișcare inerțială și ilogică, care va fi foarte greu de explicat.

Analiza COT.

Conform ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Non-commercial" a închis 5.200 de contracte BUY și a închis 4.500 de contracte SELL. Astfel, poziția netă a traderilor ne-comerciali a scăzut cu 0,7 mii de contracte, dar continuă să crească în general. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 9-10 luni, dar sentimentul marilor jucători a rămas "bearish" (abia acum putem spune că este "bullish", dar doar formal). Lira sterlină a crescut mult timp în raport cu dolarul (în perspectivă medie), dar în ultimele luni a avut puține motive pentru acest lucru. Considerăm că ar trebui să înceapă o cădere lungă și prelungită a lirei sterline, deși rapoartele COT permit o continuare a consolidării monedei britanice. Cu toate acestea, este foarte dificil să spunem pe baza căror motive piața poate continua să cumpere.

Valuta britanică a crescut deja cu un total de 2300 de puncte, ceea ce este foarte mult, și fără o corecție puternică descendentă, continuarea creșterii ar fi absolut ilogică (chiar dacă se ignoră lipsa susținerii fundamentale). Grupul "Non-commercial" are acum deschise în total 52,5 mii de contracte de vânzare și 65,0 mii de contracte de cumpărare. În continuare, suntem sceptici cu privire la creșterea pe termen lung a valutei britanice și ne așteptăm la o scădere, dar piața nu poate fi controlată.

Analiza evenimentelor fundamentale.

În această săptămână, nu au avut loc evenimente macroeconomice importante în Marea Britanie. Luni a fost publicat un raport privind activitatea de afaceri în sectorul serviciilor, iar marți în sectorul construcțiilor. Ambele valori au fost extrem de neutre, cu abateri și modificări minime. În Statele Unite a fost publicat un important indice al activității de afaceri în sectorul ISM, care a scăzut la un nivel critic de scăzut, precum și cererile de șomaj, care au fost, de asemenea, mai slabe decât prognozele. În general, se poate spune că scăderea dolarului în această săptămână a fost destul de logică, dacă nu ar fi fost imaginea fundamentală și tehnică generală. Ambele presupun o scădere a perechii. Chiar dacă și în America există rapoarte slabe, starea economiei americane este mult mai bună decât cea britanică. Chiar dacă în Statele Unite există o încetinire a ritmului de creștere economică, cel puțin există, spre deosebire de Marea Britanie, unde PIB-ul a arătat o creștere zero timp de trei trimestre.

Săptămâna viitoare va avea loc o întâlnire a Rezervei Federale. Rata este ridicată, dar poate crește și mai mult în iunie sau iulie. Banca Angliei va avea propria sa întâlnire peste o săptămână și poate crește rata încă o dată. Cel puțin avem un paritate, dar lirele continuă să crească.

Planul de tranzacționare pentru săptămâna 12-16 iunie:

1) Perechea GBP/USD a început să scadă acum trei săptămâni, dar se pare că și de această dată totul s-a încheiat cu o retragere banală și slabă. Prețul s-a consolidat deja deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, astfel încât formal se pot lua poziții lungi cu obiectivul de 1,2762 (61,8% Fibonacci). Creșterea poate fi confuză, slabă, inerțială și ilogică. Cu toate că trendul ascendent este menținut, poate fi foarte incomod să-l urmăriți.

2) În ceea ce privește vânzările, în prezent nu există motive tehnice pentru acestea. Piața se află deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku. Prin urmare, cel puțin trebuie să așteptăm consolidarea sub linia Kijun-sen. Există un mare pericol ca piața să rămână în creștere inerțială în apropierea acestei linii și să o depășească în mod regulat, formând semnale false. Prin urmare, lira sterlină ar trebui să scadă și nu ar trebui să crească, dar acest lucru nu înseamnă că va începe să facă acest lucru în viitorul apropiat. Este periculos să vindeți acum și să cumpărați la fel de periculos.

Explicații pentru ilustrații:

Nivelele de suport și rezistență, nivelele Fibonacci - nivelele care sunt obiectivele atunci când se deschid poziții de cumpărare sau vânzare. Lângă acestea, puteți plasa niveluri Take Profit.

Indicatorii Ichimoku (setări standard), benzi Bollinger (setări standard), MACD (5, 34, 5).

Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.

Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-comercial".