FX.co ★ Petrolul-dolar: dinamica actuală și așteptările pieței

Conform informațiilor prezentate miercuri de către Departamentul de Energie al SUA, stocurile de petrol din săptămâna raportată (2 iunie) au scăzut cu -452 mii de barili (în opoziție cu prognoza de creștere de +1,022 milioane și valoarea anterioară de +4,488 milioane), ceea ce a fost o surpriză plăcută pentru taurii pieței de petrol. Prețurile petrolului au crescut imediat după publicarea raportului Departamentului de Energie, dar au scăzut din nou până la sfârșitul zilei. Probabil că impulsul taurilor a fost treptat stins în contextul consolidării dolarului miercuri și a unei părți a raportului Departamentului de Energie, care a reflectat creșterea stocurilor de benzină și distilate. Conform datelor prezentate, stocurile de benzină din depozitele din SUA au crescut cu +2,746 milioane de barili (în opoziție cu prognoza de +880 mii de barili), ceea ce a fost cea mai mare creștere din februarie, iar stocurile de distilate - cu +5,074 milioane de barili (în opoziție cu prognoza de +1,328 milioane de barili) - cea mai mare creștere din decembrie 2022.

Totuși, trebuie menționat că raportul de ieri al Ministerului Energiei cu privire la stocurile de petrol din SUA nu a putut da prețurilor un impuls semnificativ pentru creștere, după ce la începutul acestei săptămâni prețurile au depășit maximele anterioare. Acest lucru a fost favorizat, la rândul său, de știrile de la ultima întâlnire a OPEC+, care s-a încheiat duminică, unde s-a luat decizia de a reduce producția cu 3,66 milioane de barili pe zi (până la 40,46 milioane de barili pe zi) în anul următor, ceea ce este aproximativ cu 1,4 milioane de barili mai puțin decât nivelul țintă de producție al OPEC+ pentru 2023.

În același timp, reprezentanții unor țări participante la OPEC+ au declarat că în 2024 vor fi prelungite reducerile voluntare suplimentare ale producției. În plus, Arabia Saudită a decis să reducă producția sa de petrol în iulie cu încă 1 milion de barili pe zi, iar această măsură ar putea fi prelungită în viitor.

Potrivit analiștilor pieței petroliere, reducerea producției de către OPEC+ va duce la creșterea prețurilor la petrol, posibil până la nivelurile anterioare de 90-100 dolari pe baril, deși mult va depinde și de starea economiei mondiale, piețelor petroliere din SUA și China, precum și de dinamica dolarului.

Acesta din urmă se află în prezent într-un mod de așteptare înaintea ședinței Fed în săptămâna următoare. Futures-urile pentru ratele dobânzilor indică o creștere a așteptărilor pieței cu privire la o creștere a ratei cu 25 de puncte de bază în iulie. Cu toate acestea, în ceea ce privește ședința Fed din iunie, așteptările pieței se referă în principal la faptul că rata dobânzii a Fed va fi menținută la nivelul actual de 5,25%.

Cu toate acestea, chiar înaintea ședinței Fed, mai exact marți la ora 12:30 (GMT), vor fi publicate datele recente privind inflația din SUA, care ar putea influența semnificativ decizia liderilor băncii centrale americane cu privire la perspectivele politicii monetare a băncii.

Se așteaptă o nouă încetinire a inflației anuale a consumatorilor în luna mai, la 4,2% față de 4,9% în aprilie, ceea ce nu va avea un impact pozitiv asupra cotațiilor dolarului și a hotărârii conducerii Rezervei Federale de a crește rata dobânzii.

Astăzi, așa cum se poate vedea din graficul evoluției indicelui dolarului DXY, acesta continuă să rămână într-un interval cuprins între 104,61 și 103,31, aproximativ din mijlocul lunii mai.

Sfârșitul epopeii privind creșterea plafonului datoriei SUA nu a avut un impact prea mare asupra dinamicii dolarului: majoritatea observatorilor se așteptau la un astfel de rezultat al confruntării dintre democrați și republicani cu privire la această problemă. După cum se știe, sâmbătă trecută, președintele SUA, Biden, a semnat "Legea responsabilității fiscale din 2023", care suspendă limita datoriei guvernamentale până la 1 ianuarie 2025. În același timp, limita în sine va fi crescută începând cu 2 ianuarie 2025.

Pe de o parte, aceasta este o veste bună, deoarece SUA au evitat un faliment care ar fi amenințat piețele financiare. Pe de altă parte, soluționarea radicală a problemei plafonului datoriei SUA a fost doar amânată cu 2 ani, iar acum, conform prognozelor economiștilor, în decursul a zece ani, datoria guvernamentală a SUA ar putea crește de la 31,4 trilioane de dolari la 52,3 trilioane de dolari.

Între timp, dolarul primește sprijin din creșterea randamentului obligațiunilor guvernamentale americane. Pe piață a început din nou vânzarea acestor instrumente, împingând în sus randamentul lor, iar investitorii preferă din nou dolarul ca refugiu de active.

În știrile de astăzi, participanții de pe piață vor fi atenți la publicarea raportului săptămânal al Departamentului Muncii din SUA la ora 12:30 (GMT) cu date privind numărul de cereri inițiale și secundare de șomaj (pentru mai multe detalii despre evenimentele importante ale săptămânii, consultați Cele mai importante evenimente economice ale săptămânii 05.06.2023 - 11.06.2023).

Starea pieței muncii (împreună cu datele privind PIB-ul și nivelul inflației), așa cum se știe, este un indicator cheie pentru Fed în determinarea parametrilor politicii sale monetare.

Din punct de vedere tehnic, prețul petrolului de marcă WTI (#CL, CFD pe futures de petrol de marcă WTI la bursa NYMEX și în terminalul de tranzacționare MT4) încearcă să dezvolte o dinamică ascendentă pe termen scurt deasupra nivelului de rezistență de 72,72, pentru a apoi să pătrundă în zona cheie de rezistență de la nivelurile de 77,10, 78,98, 79,94, care separă piața bullish pe termen mediu de cea bearish (mai multe detalii și scenariul alternativ sunt prezentate în "WTI: scenarii de dinamică pentru 08.06.2023").

*) copierea semnalelor în Instaforex -

https://www.instaforex.com/ro/forexcopy_system?x=P...

**) Sistemul PAMM în Instaforex -

https://www.instaforex.com/ro/pamm_system?x=PKEZZ

***) deschideți un cont de tranzacționare la Instaforex -

https://www.instaforex.com/ro/fast_open_live_accou...

https://www.instaforex.com/ro/open_live_account?x=...