FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 8 iunie. BCE încheie programul de sprijin pentru cetățeni din cauza crizei energetice.

Perechea valutară EUR/USD a fost tranzacționată miercuri cu volatilitate scăzută și fără schimbări semnificative ale cursului. Cu alte cuvinte, mișcările au fost fie slabe, fie absente. La fel de absente au fost și fondurile fundamentale. Perea se află deja de mai bine de o săptămână într-un interval de prețuri limitat, ceea ce se poate vedea foarte bine în ilustrația de mai sus. Nu este o perioadă de plat, nici un canal lateral, dar este evident că perea este practic imobilizată în ultima vreme.

Dorim să atragem atenția și asupra volatilității scăzute. Conform calculelor noastre prezentate în ilustrația de mai jos, volatilitatea medie în ultimele 30 de zile lucrătoare este mai mică de 70 de puncte. La o valoare medie de 60 de puncte, este destul de dificil să tranzacționați perechea chiar și pe cele mai mici intervale de timp intraday. Dacă volatilitatea este scăzută, puteți tranzacționa doar pe termen mediu, adică fiecare tranzacție trebuie să fie deschisă pentru cel puțin câteva zile. Doar în acest caz puteți spera la un profit mai mare sau mai mic. În plus, perechea este blocată, deci indiferent cât așteptați, cursul nu se schimbă. În general, acum nu este cel mai atractiv moment pentru tranzacționare.

Din fundalul fundamental al primelor trei zile ale săptămânii nu se poate extrage aproape nimic. Indicele de activitate comercială ISM în sectorul serviciilor din SUA, care a fost publicat încă de luni și a provocat o reacție a pieței de 50 de puncte, rămâne cel mai semnificativ raport în acest moment. Marți și miercuri nu a fost nimic de remarcat. Desigur, au fost discursuri obișnuite ale reprezentanților BCE (Schnabel, Lagarde, Knot), dar nu s-a spus nimic super important sau super interesant în ele. În plus, trebuie să înțelegem că se apropie o altă ședință a BCE și se activează "regimul de tăcere", când reprezentanților băncilor centrale nu li se permite să facă comentarii cu privire la politica monetară.

Prin urmare, înainte de ședințele BCE și Fed, putem conta doar pe statisticile macroeconomice. Ne uităm în calendar pentru această săptămână și vedem că trebuie să "digerăm" PIB-ul din Uniunea Europeană și cererile de șomaj din SUA. Două rapoarte care, cu o probabilitate minimă, vor atrage atenția pieței.

Criză energetică depășită.

Luni, președinta BCE, Christine Lagarde, a susținut un discurs în fața Comitetului pentru probleme economice al Parlamentului European. Vorbim despre acest lucru abia acum, deoarece, în esență, doamna Lagarde nu a comunicat nimic referitor la politica monetară. În prezent, toate celelalte probleme sunt secundare pentru piață. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că BCE a cerut guvernelor statelor membre ale UE să înceteze sprijinul acordat populației în depășirea crizei energetice. Amintim că anul trecut, când prețurile la petrol și gaze au crescut brusc, guvernul UE a decis să compenseze o parte din cheltuielile cu energia pentru toți cetățenii blocului. Cu toate acestea, în 2023, prețurile la petrol și gaze au scăzut, astfel încât diverse subvenții și subvenții nu mai sunt necesare. Mai mult decât atât, banii suplimentari în buzunarele europenilor alimentează inflația, împotriva căreia luptă BCE, consideră Christine Lagarde. "Guvernele statelor membre ale UE ar trebui să reducă măsurile corespunzătoare de sprijin pentru a evita intensificarea presiunii inflaționiste. În caz contrar, BCE va trebui să intensifice presiunea monetară", a declarat Lagarde.

În schimb, Comisia a declarat că nu intenționează să prelungească măsurile "anti-criza", deoarece prețurile la gaze au reușit să se stabilizeze, iar până la următorul sezon de iarnă, când va fi o nouă creștere a consumului de gaze și energie, Uniunea Europeană va fi pregătită într-o măsură mult mai mare decât în iarna 2022. Astfel, până la sfârșitul anului 2023, inflația în UE va continua să încetinească, ceea ce reduce semnificativ probabilitatea unei politici monetare suplimentare stricte din partea BCE. Noi considerăm în continuare că regulatorul european va crește rata dobânzii încă de 1-2 ori cu 0,25%, iar programul de strângere a politicii monetare se va încheia. Inflația în unele țări din zona euro se apropie deja de nivelul țintă. Creșterea ratei ar trebui să continue doar în țările cu inflație ridicată, dar acest lucru nu este posibil pentru Alianță.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 8 iunie, este de 76 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0623 și 1,0775 joi. O inversare a indicatorului Heiken Ashi înapoi în jos va indica posibila reluare a mișcării descendente.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0681

S2 - 1,0620

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,0742

R2 - 1,0803

R3 - 1,0864

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD continuă să se afle sub linia medie mobilă. În prezent, ar trebui să se ia în considerare poziții scurte cu scopul de 1,0620 în cazul în care prețul se va întoarce de la mișcarea ascendentă, dar acum există și o probabilitate ridicată de flat. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului înapoi deasupra liniei medii mobile, cu scopurile de 1,0775 și 1,0803.

Recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 8 iunie. Modelul "cap și umeri" a fost rupt, iar perechea nu știe în ce direcție să se miște.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD la 8 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD la 8 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, în funcție de volatilitatea curentă.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.