FX.co ★ Piața din SUA. Menținem creșterea. Cumpărăturile doar după o corecție puternică.

S&P500

Revizuire 06.06

Piața SUA: menținem creșterea.

Principalele indicii din SUA rămân aproape de maxime la deschiderea săptămânii: Dow -0,5%, NASDAQ -0,3%, S&P500 -0,3%,

S&P500 4275, interval 4230 - 4310.

Piața de acțiuni a închis luni pe o notă scăzută după un raliu general vineri. Cu toate acestea, la începutul tranzacțiilor au fost ambigue, deoarece forța relativă a acțiunilor de megacapitalizare a susținut piața mai largă. În cele din urmă, principalele indicii s-au oprit în apropierea celor mai slabe niveluri ale zilei. Cu toate acestea, nu a existat niciun interes coordonat pentru vânzări și pierderile indicilor au fost relativ modeste.

Piața a început să scadă în jurul orei 13:00, ora de est, după ce Apple (AAPL 179,58, -1,37, -0,8%), care a organizat ieri Conferința sa Mondială a Dezvoltatorilor, prezentând căștile de realitate mixtă Vision Pro, a început să se retragă împreună cu alte mega-capitale. Acțiunile Apple au crescut cu 2,2% la începutul sesiunii. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), care a crescut cu 0,8%, a scăzut în final cu 0,1%, în timp ce ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a scăzut cu 0,3%.

În plus, incapacitatea S&P 500 de a depăși nivelul de 4300 a contribuit la retragerea din a doua jumătate a zilei.

Îngrijorările cu privire la creștere au făcut parte din sentimentul pieței. Aceste îngrijorări au fost generate de indicele ISM Non-Manufacturing Index din mai, care a scăzut la 50,3% față de 51,9% în aprilie. Linia de demarcație între expansiune și declin este de 50,0%.

Este remarcabil faptul că slăbiciunea acțiunilor bancare a fost încă un factor care a temperat piața în ansamblu ieri. Aceasta s-a întâmplat după ce The Wall Street Journal a raportat că băncile mari ar putea fi supuse unei creșteri de 20% a cerințelor de capital. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) a scăzut cu 2,6%, iar SPDR S&P Bank ETF (KRE) a scăzut cu 2,2%. Sectorul financiar S&P 500 a înregistrat cele mai slabe rezultate, în scădere cu 0,6%.

Industria (-0,7%) și energia (-0,6%) au fost, de asemenea, printre cele mai slabe ale zilei. Aceasta din urmă a scăzut, în ciuda creșterii prețurilor la petrol (71,98 dolari/baril, +0,33, +0,5%) în urma declarației Arabiei Saudite privind o reducere suplimentară voluntară a producției de petrol brut cu un milion de barili pe zi începând din iulie.

În fruntea creșterii s-au aflat serviciile de comunicații (+0,6%), serviciile publice (+0,5%) și sănătatea (+0,4%).

Sectorul de sănătate a fost susținut de tehnologiile biotehnologice înaintate, care și-au păstrat o anumită putere, în ciuda declinului pieței în general. Acest lucru s-a întâmplat în timpul reuniunii anuale a Societății Americane de Oncologie Clinică ASCO 2023, care a avut loc la Chicago.

SPDR S&P Biotech ETF (XBI) a crescut cu 0,3%, iar ETF iShares Biotechnology (IBB) a crescut cu 0,4%. Amgen (AMGN 221,88, +3,81, +1,8%), Regeneron (REGN 750,27, +10,32, +1,4%) și Biogen (BIIB 302,13, +1,93, +0,6%) au fost printre cei mai buni în acest domeniu.

Obligațiunile de trezorerie au încheiat sesiunea fără schimbări. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a scăzut cu trei puncte de bază, la 4,48%, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani a rămas neschimbat, la 3,69%.

• Nasdaq Composite: +26,4% de la începutul anului
• S&P 500: +11,3% de la începutul anului
• Russell 2000: +2,6% de la începutul anului
• Indicele industrial Dow Jones: +1,3% de la începutul anului
• S&P Midcap 400: +2,0% de la începutul anului

Revizuirea datelor economice:

• Indicele de activitate comercială IHS Markit Services a crescut la 54,9 în lectura finală pentru luna mai față de 53,6.
• Indicele ISM non-manufacturier pentru luna mai a scăzut la 50,3% (consensul fiind de 52,3%) față de 51,9% în aprilie. Granița dintre expansiune și contracție este de 50,0%, astfel încât datele din mai reflectă o creștere continuă în sectorul serviciilor, dar la un ritm mai lent decât în luna precedentă.
  • Concluzia cheie a raportului este că majoritatea respondenților indică faptul că condițiile de afaceri sunt stabile în prezent, dar au fost exprimate îngrijorări cu privire la încetinirea economiei, ceea ce este parțial reflectat de scăderea indicelui de ocupare a forței de muncă la nivelul de contracție după trei luni de creștere.
• Comenzile de fabricație au crescut cu 0,4% față de luna precedentă în aprilie (consensul fiind de 0,8%) după o revizuire în jos a creșterii de 0,6% (față de 0,9%) în martie. Livrările de bunuri industriale au scăzut cu 0,4% față de luna precedentă după o scădere de 0,6% în martie.
  • Concluzia cheie a raportului este că cheltuielile de afaceri au crescut semnificativ din martie.

Marți nu vor fi date economice importante din SUA.

Energie. Prețul petrolului a scăzut cu aproximativ 1 dolar, în ciuda deciziei OPEC de a reduce livrările cu 1 milion de barili pe zi începând cu 1 iulie. Brent este la 76,40 dolari.

BCE. Reprezentanții BCE au dat de înțeles că este foarte probabilă creșterea ratei în iunie și iulie - și acest lucru în contextul unei posibile pauze în creșterea ratei de la Fed. Motivul - inflația în UE rămâne destul de ridicată în raport cu obiectivul BCE.

Concluzie. Piața din SUA încă mai are putere, dar cumpărăturile trebuie făcute doar după o corecție puternică.

Mihail Makarov, mai multe analize:

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov