FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 6 iunie. Reprezentanții Comitetului Monetar al BCE mențin o atitudine "hawkish".

Perechea valutară EUR/USD a continuat să înregistreze o tendință descendentă luni. Nu la fel de puternică ca vineri, dar totuși o scădere. Astfel, perechea a petrecut mai puțin de o zi deasupra liniei medii mobile și acum poate să coboare la ultimul minim local și să continue mișcarea spre Sud. În ultimele două luni am spus de mai multe ori că așteptăm o scădere. Și în ultima lună (când perechea a scăzut deja activ) am repetat în mod constant că scăderea trebuie să continue. Pur și simplu pentru că nu există și nu a existat niciun motiv pentru creșterea monedei euro în ultimele trei luni, două dintre acestea fiind perioade în care euro a beneficiat de o cerere activă. Acum este timpul să "plătim datoriile". Considerăm că ținta minimă a scăderii este nivelul de 1,0500.

Pe intervalul de 24 de ore, perechea valutară a crescut semnificativ doar într-o singură zi din ultimele 25. S-ar putea să pară că va începe o nouă mișcare ascendentă, care va duce la reluarea trendului ascendent, dar vineri și luni arată că această concluzie este prematură. Moneda euro a crescut în cadrul ultimului trend ascendent cu aproape 1600 de puncte, ceea ce implică o corecție de cel puțin 600-700. Adică în zona 1,03-1,04. Și având în vedere faptul că nu există motive pentru reluarea marșului spre nord, aceste obiective par și mai convingătoare.

Prin urmare, așteptăm continuarea scăderii liniștite. Toate mișcările din ultimele luni sunt foarte asemănătoare cu consolidarea - un tip de mișcare în care perechea valutară nu are un trend clar, dar nu se află într-un flat. Considerăm că consolidarea va continua până la primele semne de pregătire a politicii monetare de relaxare din partea Fed sau BCE.

Mahloov și Vasle vorbesc despre necesitatea continuării creșterii ratei.

În principiu, tot ceea ce este scris mai jos nu este o "mare noutate". În ultimele săptămâni am fost martorii multor discursuri ale reprezentanților BCE și FED. Și dacă cineva a furnizat informații neașteptate, atunci aceasta a fost din partea membrilor FOMC. Să reamintim că piața a crezut cu sfințenie că în mai a avut loc ultima creștere planificată a ratei cheie în SUA. Cu toate acestea, mai mulți reprezentanți ai FED au dat de înțeles că rata poate fi crescută încă o dată în iunie, unii au declarat că reglementatorul poate acum să crească rata o dată la două ședințe. Orice ar fi, rata pare să continue să crească, ceea ce piața cu siguranță nu a anticipat.

În situația BCE și a politicii sale monetare, totul este mult mai simplu. Practic toți membrii comitetului monetar insistă asupra continuării strângerii politicii monetare, astfel că nu există îndoieli că în următoarele două ședințe rata va crește cu încă 0,5%. Cu toate acestea, unele agenții analitice și bănci mari consideră că în iunie vom vedea ultima creștere a ratei, ceea ce dă motive de îndoială cu privire la creșterea ratei după august 2023. Dacă acest lucru se întâmplă, atunci rata BCE va rămâne mult sub rata Fed, iar în 2023 acestea vor crește aproximativ la aceeași valoare. Astfel, moneda euro pierde factorul de creștere, care ar fi putut să-l ajute hipotetic în următoarele luni.

Bostjan Vasle a declarat vineri trecut că pentru a lupta eficient împotriva inflației ridicate este necesar să se continue creșterea ratei. El a remarcat, de asemenea, că inflația de bază rămâne inacceptabil de ridicată. Colegul său, Gabriel Mahlouf, a confirmat că BCE intenționează să continue strângerea politicii monetare. El a remarcat, de asemenea, nivelul ridicat al inflației de bază și faptul că momentul încheierii ciclului de strângere încă nu a sosit. Domnul Mahlouf a declarat că, în prezent, imaginea este destul de neclară, în afară de încrederea în încă două creșteri ale ratei.

Merită să adăugăm că piața a lucrat deja la creșterile ratei menționate mai sus. Am spus deja de mai multe ori că după încetinirea ritmului de strângere la un minim, ar trebui să ne așteptăm la încă trei creșteri de 0,25%. Prin urmare, cele două creșteri ale ratei în iunie și august sunt absolut logice și așteptate. Despre ele se putea bănui cu câteva luni în urmă. Prin urmare, atitudinea actuală "de vultur" a reprezentanților BCE nu oferă nicio susținere monedei euro. Tendința descendentă este vizibilă la o distanță de kilometri pe un interval de timp de 4 ore. Supra-vânzarea indicatorului CCI a fost deja lucrată, astfel încât perechea poate continua să scadă cu liniște.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 6 iunie, este de 81 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0631 și 1,0793 marți. O inversare a indicatorului Heiken Ashi înapoi în sus va indica o posibilă reluare a mișcării ascendente.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0681

S2 - 1,0620

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,0742

R2 - 1,0803

R3 - 1,0864

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD a coborât sub linia medie mobilă. În prezent, ar trebui să rămânem în poziții scurte cu obiectivele de 1,0681 și 1,0631 până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în sus. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului deasupra liniei medii mobile cu obiectivele de 1,0793 și 1,0803.

Recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 6 iunie. Lira sterlină a scăzut complet logic. Planurile Fed privind rata dobânzii.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 6 iunie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 6 iunie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, atunci tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele zile, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.