FX.co ★ Bitcoin: scurtă prognoză de scădere și semne de pregătire pentru un impuls

Bitcoin nu a reușit să-și crească impulsul de creștere după lansarea reglementării criptomonedelor în Hong Kong pe 1 iunie. Prețul BTC a scăzut cu 2%, ceea ce face ca principalul criptomonedă să înregistreze o scădere de 10% în acest an.

În prezent, Bitcoin rămâne deasupra liniei de mijloc a tendinței descendente după ce s-a întors în jos de la linia sa de rezistență în această săptămână. În plus, volumul de tranzacționare a crescut în ultimele 24 de ore, ceea ce indică interesul traderilor. Acum, evoluția principalului criptomonedă va depinde de faptul dacă suportul orizontal local de oglindire de 26.500 va rezista sau nu.

Măsurile reglementare îngrijorează piața cripto

Mai mulți factori, inclusiv problemele macroeconomice, tehnice și normative, au un impact puternic asupra pieței criptomonedelor, determinând o vânzare masivă. Prețul Bitcoin scade, deoarece Serviciul de impozite din SUA poate avea acces la datele de tranzacționare ale utilizatorilor Coinbase.

Cripto-investitorii și investitorii își vând și își mută bitcoinii și criptomonedele de pe Coinbase, deoarece o decizie judecătorească a arătat că Serviciul de impozite intern din SUA (IRS) poate avea acces la datele de tranzacționare ale utilizatorilor de pe această bursă. Investitorii au vândut și au transferat peste 1 miliard de dolari în BTC de pe Coinbase în ultimele câteva zile.

Mai mult decât atât, peisajul cripto în deteriorare și problemele de reglementare au dus la o scădere semnificativă a interesului deschis pentru BTCUSDT, deoarece pozițiile au fost lichidate sau traderii și-au închis pozițiile. Lichidarea pozițiilor lungi BTC continuă să crească, ceea ce duce la o scădere semnificativă a prețurilor. Ratele negative de finanțare pot duce la o scădere a prețului Bitcoin sub 25.000 de dolari.

Ce se întâmplă cu fundalul fundamental?

Camera Reprezentanților din SUA a aprobat acordul Biden-McCarthy privind plafonul datoriei, care acum se îndreaptă spre votul din Senatul SUA, care ar trebui să aibă loc până la 5 iunie. Unii membri ai Senatului, cum ar fi senatorul Bernie Sanders, încearcă să se opună acordului privind plafonul datoriei. Între timp, guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Wada, propune creșterea ratelor dobânzilor, deoarece inflația continuă să crească.

În ceea ce privește contextul macroeconomic din SUA, Rezerva Federală a SUA intenționează să facă o pauză în luna iunie și să crească ulterior ratele în contextul recesiunii economice. Potrivit instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei pauze este de 63%, mai mare decât săptămâna trecută.

Piața globală de acțiuni a crescut joi datorită sentimentelor pozitive legate de acordul privind plafonul datoriei și pauza din iunie a Rezervei Federale a SUA. Indicele dolarului american (DXY) rămâne peste 104, exercitând presiune asupra prețului principalului criptomonedă.

Prețul BTC umple ultimul gap al contractelor futures de la CME

Bitcoin a pierdut întregul său avans obținut în weekend. Traderii au observat că principalul criptomonedă "umple" gap-ul pe graficul futures CME, rămas după creșterea din weekend. Unii dintre influencerii cripto au făcut o paralelă, observând că atunci când aceste gap-uri sunt umplute, fundul este de obicei aproape. Cu toate acestea, alți traderi nu sunt grăbiți să fie optimiști până când direcția nu devine mai clară.

În același timp, Bitcoin rămâne într-o situație de deficit cheie de lichiditate. Prețul principalului criptomonedă a scăzut cu 7% la sfârșitul lunii mai, conform datelor de monitorizare a resurselor CoinGlass. Acest lucru este echivalent cu o performanță medie pe lună.

Traderii observă că lichiditatea principalului criptomonedă este încă la limită. Limita inferioară este protejată în prezent de 200WMA. Partea pozitivă este că toată lichiditatea semnificativă depășește 30 de mii de dolari.

Bitcoin-HODL-erii sunt într-un "perioadă de tranziție"

După piața urșilor din 2022 și semnele de revenire din primul trimestru al acestui an, metricile on-chain au suferit modificări semnificative. Mulți presupun că fundul prețului BTC pe termen lung a fost deja atins. Cu toate acestea, din cauza stagnării mișcării prețurilor din mijlocul lunii martie, îndoielile s-au întors - împreună cu obiectivele de scădere care se extind până la 20.000 de dolari.

Între timp, analiștii Glassnode confirmă că baza investitorilor pe termen lung Bitcoin se pregătește deja pentru vremuri mai bune. Utilizând instrumentele existente on-chain, experții au prezentat o nouă metodă de urmărire a sentimentelor printre acești deținători pe termen lung (LTH) - cei care dețin BTC de cel puțin 155 de zile.

Instrumentul "Cheltuieli și profitabilitate a deținătorului pe termen lung" împarte modelele de comportament LTH în patru etape. După perioada de "capitulare" la sfârșitul anului 2022, LTH au început "trecerea" la starea de "echilibru" până la apariția "euforiei" complete - următoarea vârf a ciclului de preț al BTC.

Capitularea este definită ca situația în care "prețul spot este mai mic decât costul de bază LTH", explică Glassnode, cu cheltuieli semnificative LTH, astfel încât "probabil din cauza presiunii financiare și a capitulării". Perioada de tranziție este atunci când "piața se tranzacționează puțin peste costul de bază al deținătorilor pe termen lung, iar cheltuielile aleatorii minore fac parte din tranzacționarea de zi cu zi". Conform unor date separate, costul de bază LTH la 30 mai este de aproximativ 20.800 de dolari.

"Piața noastră actuală a atins recent faza de tranziție, marcând o creștere locală a cheltuielilor LTH în această săptămână. În funcție de direcția în care va continua volatilitatea, putem utiliza acest instrument pentru a identifica perioadele locale de condiții supraîncălzite, observate din perspectiva deținătorilor pe termen lung", au remarcat analiștii

Cât timp va dura căutarea echilibrului?

În plus față de LTH, cohorata deținătorilor de Bitcoin pe termen scurt (STH), care corespunde investitorilor mai speculativi, este deja pe radar. Așa cum a declarat anterior Glassnode, activitatea speculativă a crescut în 2023, ceea ce face valoarea lor de bază - de aproximativ 26.000 de dolari - un nivel tot mai important. Între timp, prețul principalului criptoactiv rămâne într-un interval îngust, acționând într-un culoar de 5.000 de dolari timp de aproape trei luni.

"Piața activelor digitale continuă să depășească mărfurile de bază în 2023, dar toate acestea trec printr-o corecție semnificativă în prezent. După ce au revenit de la minimul pieței urșilor din 2022, investitorii în Bitcoin se află într-o formă de echilibru cu o gravitație mică în orice direcție", se rezumă în buletinul informativ. "Având în vedere volatilitatea extrem de scăzută și intervalele comerciale înguste din ultima vreme, pare că acest echilibru va fi curând perturbat".