FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 31 mai. BCE se pregătește să crească rata cheie cu 0,25% în iunie și iulie.

Perechea valutară EUR/USD a arătat marți mișcări destul de ciudate și neașteptate pentru mulți. Pe parcursul zilei, perechea a reușit să-și actualizeze din nou minimul local curent (adică tendința descendentă este menținută fără îndoială), dar apoi a crescut brusc. Merită menționat că volatilitatea a crescut, dar rămâne destul de medie. Și în cadrul mișcării ascendente din interiorul zilei de ieri, prețul nu a reușit să ajungă la linia medie mobilă. Prin urmare, creșterea activității taurilor provoacă confuzie în mijlocul "marților goale", dar în același timp nu afectează nimic. Există câteva aspecte care trebuie menționate.

În primul rând, linia medie mobilă se află acum în apropierea prețului și este lângă acesta în fiecare zi. Prin urmare, incapacitatea de a se corecta chiar și la o mișcare medie mobilă indică un singur lucru: taurii sunt foarte slabi acum. Trebuie să ne amintim că acum o lună aceștia ocupau o poziție dominantă, iar urșii se odihneau. Prin urmare, este logic să presupunem că taurii nu intenționează să se întoarcă pe piață: aceștia și-au epuizat deja toate factorii lor "taurini", iar alții noi nu există.

În al doilea rând, minimele locale ale perechii sunt actualizate aproape în fiecare zi, iar corecția ascendentă, pe care am putea-o vedea fără o lupă pe intervalul de timp de 4 ore, nu a mai existat de luni de zile. Timp de două luni la rând am scris că perechea nu poate să se miște constant în sus fără să se corecteze, acum este momentul să spunem contrariul. Dar scăderea actuală a monedei europene este cel puțin logică, din punct de vedere al "fundamentelor" și al "tehnicii". Cu alte cuvinte, euro rămâne supra-cumpărat, iar corecțiile împotriva tendinței globale ascendente din ultimele 10 luni nu sunt suficiente pentru a relua marșul spre Nord.

În al treilea rând, fondul fundamental local nu poate fi baza pentru schimbări semnificative de preț în acest moment. Deoarece nu există aproape nicio știre. O serie întreagă de discursuri ale reprezentanților BCE și FED au consolidat doar opinia cu privire la ratele care a prevalat pe piață și înainte de acestea. BCE va crește rata încă de 2 ori, FED - a încheiat ciclul de strângere. Deoarece toate creșterile ratei BCE au fost deja lucrate de mult timp, euro nu are motive să crească.

Gediminas Šimkus: vor fi încă două creșteri ale ratei.

Cei care citesc regulat articolele noastre își amintesc că am vorbit de mai multe ori despre numărul de creșteri ale ratei BCE. După ce banca centrală încetinește ritmul de strângere la minimum, se așteaptă în medie 3 creșteri ale ratei. Prin urmare, de la BCE se pot aștepta încă două strângeri de 0,25%. Acest lucru a fost declarat ieri de unul dintre reprezentanții comitetului monetar al BCE, Gediminas Šimkus. Nu a mai spus nimic interesant și informația prezentată nu a fost o revelație pentru piață.

Colegul său, Yannis Stournaras, a declarat anterior că majorarea ratei cheie se va încheia în 2023, ceea ce nu este o veste mare. Acesta a fost caracterul tuturor ultimelor declarații ale reprezentanților BCE. Fiecare dintre afirmațiile lor a fost evidentă pentru piață, astfel încât nu a provocat nicio reacție. În concluzie, trebuie să așteptăm sfârșitul verii. Până în septembrie va fi clar dacă BCE va continua să strângă politica monetară și care este nivelul inflației după atingerea ratei maxime estimate. De asemenea, trebuie să urmărim cu atenție inflația din SUA, deoarece aceasta este cea mai apropiată de nivelul țintă. Pe măsură ce ne apropiem de acesta, Fed poate începe să sugereze începutul relaxării politicii monetare. Desigur, pentru dolar, acest lucru poate însemna începutul unei noi faze de scădere pe termen mediu, care poate lua sfârșit odată cu anunțarea de către BCE a începerii programului său de relaxare.

Prin urmare, în următoarele trei luni considerăm că dolarul ar trebui să se întărească cu câteva sute de puncte sau chiar mai mult, dar nu are potențialul de a reveni la vârfurile anului trecut sau de a forma o nouă tendință ascendentă (pentru el). Este posibilă o consolidare prelungită, în timpul căreia perechea va rămâne într-o zonă limitată pe TF de 24 de ore. Este foarte posibil ca această consolidare să fi început deja cu câteva luni în urmă, ceea ce nu anulează o scădere ulterioară a perechii la nivelul de 1,0500.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 31 mai, este de 55 de puncte și este caracterizată ca "mediu" (deși, în realitate, este deja "ne-tranzacționabilă"). Astfel, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0663 și 1,0773 miercuri. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în jos va indica o nouă fază de mișcare descendentă.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0681

S2 - 1,0620

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,0742

R2 - 1,0803

R3 - 1,0863

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă. În prezent, ar trebui să rămânem în poziții scurte cu obiectivele de 1,0681 și 1,0663 până la consolidarea prețului deasupra mediei mobile. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului deasupra liniei medii mobile cu obiectivul de 1,0803.

Recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 31 mai. A început o corecție tehnică, lira sterlină a crescut neașteptat într-un loc "liniștit".

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la 31 mai. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la 31 mai. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele zile, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.