FX.co ★ Bitcoin se pregătește să iasă din faza de liniște și consolidare

Piața din SUA s-a deschis marți după un weekend lung, în timpul căruia s-a ajuns la un acord privind limita datoriei guvernamentale. Știrea a fost primită de piața criptomonedelor încă din duminică, provocând creșterea Bitcoin. Și astăzi au început să apară noi date care arată reacția instituțiilor.

Investitorii instituționali se îndreaptă spre Bitcoin-ETF

Câteva fonduri de schimb Bitcoin-ETF, inclusiv ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) și Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), au crescut cu 5% pe premarket marți.

O creștere semnificativă a prețurilor Bitcoin-ETF indică de obicei achiziții instituționale, ceea ce indică faptul că acești jucători mari își construiesc poziții în așteptarea creșterii viitoare a prețului BTC.

Primele semne ale achizițiilor instituționale de Bitcoin au fost din nou înregistrate după câteva săptămâni de retragere începând cu luna martie. Anul a început cu investitori instituționali, mineri și investitori de retail care au început să cumpere BTC și alte criptomonede. Cu toate acestea, creșterea prețurilor BTC a încetat din cauza problemelor de reglementare, a proceselor judiciare și a factorilor macroeconomici.

Când președintele Joe Biden și republicani au ajuns la un acord de doi ani privind creșterea plafonului datoriei, principalul criptomonedă și piețele de acțiuni au reacționat pozitiv la prevenirea unei posibile crize financiare. Biden și speakerul Camerei Reprezentanților, Kevin McCarthy, rămân optimiști cu privire la finalizarea tranzacției cu câteva zile înainte ca Trezoreria SUA să rămână fără bani.

Ca urmare, acțiunile companiilor legate de criptomonedă și tehnologie au început să crească, deoarece tranzacția va limita unele cheltuieli guvernamentale și va anula impozitul de 30% pe mineritul Bitcoin.

Acțiunile criptomonedei sunt optimiste, inclusiv cotațiile Coinbase (COIN) au crescut cu 4%, Marathon Digital - cu 7%, iar Riot Blockchain - cu 7%. Alte acțiuni cripto sunt de asemenea tranzacționate cu creștere pe premarket.

Rechini și balene Bitcoin și-au acumulat pozițiile

În același timp, datele de rețea de la Santiment arată că rechinii și balenele Bitcoin au cumpărat 93.000 BTC de la maximul local din aprilie. În același timp, Santiment remarcă faptul că acești deținători au devenit puțin mai prudenți în ultimele câteva săptămâni. Indicatorul corespunzător aici este "distribuția ofertei", care măsoară cantitatea totală de Bitcoin pe care fiecare grup de portofele îl deține pe piață în acest moment.

De exemplu, cohorța de la 1 la 10 monede include toți investitorii care dețin cel puțin 1 și cel mult 10 BTC. În contextul discuției actuale, două grupuri de investitori sunt interesante: "rechinii" și "balenele". Primul dintre acestea reprezintă o cohorță formată din investitori care dețin o cantitate moderată de monede, iar al doilea include deținătorii mari.

Datorită volumului de ofertă conținut în portofelele combinate ale acestor grupuri, acestea pot avea un impact mare asupra pieței. Desigur, balenele au un impact mai mare, deoarece dețin volume semnificativ mai mari. Santiment a identificat intervalul total de portofele ale acestor rechini și balene ca fiind de la 10 la 10.000 BTC.

Pe măsură ce acești investitori își distribuiau acțiunile, prețul se mișca în principal lateral, sugerând că tocmai aceste vânzări din partea acestor cohoarte ar fi putut încetini raliul. Apoi, la mijlocul lunii aprilie, când criptomoneda a atins un maxim local de aproximativ 31.000 de dolari, oferta rechinilor și balenelor, dimpotrivă, a atins un minim local.

Apoi, acești investitori au început să se acumuleze, deoarece prețul activului a înregistrat o tendință descendentă. Acest model ar sugera că acești deținători au început să profite abil de oportunitatea oferită de scăderea prețului pentru a cumpăra din nou.

De atunci, rechinii și balenele Bitcoin au adăugat în portofelele lor în total aproximativ 93.000 BTC. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni, oferta lor s-a oprit, deoarece principalul criptomonedă a întâmpinat unele dificultăți. Acest nou indicator lateral poate fi un semn că acești investitori mari sunt acum prudenți în ceea ce privește achizițiile, deoarece nu sunt siguri încotro se îndreaptă Bitcoin.

Se așteaptă un impuls

De asemenea, în raportul său săptămânal online, furnizorul de analiză Glassnode a avertizat că după o perioadă de volum scăzut și volatilitate BTC, este probabil să urmeze un pas mare înainte.

"Având în vedere volatilitatea extrem de scăzută și intervalul de tranzacționare îngust în ultima vreme, pare că acest echilibru va fi curând rupt", au remarcat în companie.

Bitcoin a crescut cu 4% pe baza știrilor că guvernul SUA a ajuns la un acord privind limita datoriei. Cu toate acestea, această mișcare nu a fost suficientă pentru a ieși din canalul îngust, limitat de intervalul în care a fost tranzacționat în ultimele câteva săptămâni.

La prețuri scăzute și cu o volatilitate redusă, piața pare tot mai pregătită să iasă din echilibrul actual. Raportul menționează că volatilitatea realizată lunar a scăzut la 34%. Mai puțin de 20% din activitatea istorică a pieței a fost caracterizată de o volatilitate atât de scăzută, "de aceea așteptările de volatilitate crescută în perspectiva pe termen scurt sunt o concluzie logică".

În plus, volumele de tranzacționare rămân scăzute, ceea ce se corelează cu fluxurile scăzute de pe bursă. Activitatea recentă de pe bursă a scăzut cu 27,3% față de ultimele șase luni.

Metrica profitului/pierderii nete neînregistrate (NUPL) confirmă acest lucru cu o valoare de 0,29, care reprezintă limita inferioară a fazei de echilibru. O rupere sub 0,25 va însemna că profitabilitatea pieței s-a întors în faza de capitulare și recuperare.

"Se pare că în prezent pe piață există puțină gravitație care să o tragă în orice direcție", a concluzionat Glassnode.