FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 28 mai. Previziunea săptămânii. Inflația în Uniunea Europeană și discursul Christinei Lagarde.

Perechea valutară EUR/USD a continuat să fie tranzacționată vineri cu o volatilitate scăzută și o tendință descendentă. În prezent, pe piață există o situație paradoxală într-o anumită măsură. Avem o tendință descendentă clară și puternică, dar perechea se deplasează cu 50-60 de puncte pe zi, scăzând cu aproximativ 20 de puncte zilnic. Adică, pe de o parte, avem o tendință puternică, iar pe de altă parte, schimbările de prețuri în interiorul zilei sunt slabe. Prin urmare, încă o dată: tranzacționarea intraday în prezent este complet nejustificată și ineficientă.

De exemplu, vineri, în cadrul celei mai puternice mișcări, perechea a scăzut cu 50 de puncte. Acest lucru s-a întâmplat la începutul sesiunii de tranzacționare americane, când au început să fie publicate rapoartele. Cum să abordezi această mișcare? Pe de o parte, a fost o scădere bruscă la o valoare corespunzătoare volatilității medii actuale, iar pe de altă parte - cât de mult poți câștiga dintr-o mișcare de 50 de puncte, dacă trebuie să iei în considerare și faptul că nu poți deschide și închide o tranzacție la extreme. Prin urmare, tranzacționarea are sens acum doar în stilul pe termen mediu, adică menținerea tranzacției deschise timp de câteva zile sau chiar săptămâni. Nu ar trebui să acordați atenție niciunui indicator "rapid", cum ar fi Heiken Ashi - acestea își schimbă prea des direcția mișcării.

Prin urmare, în general, avem o scădere sigură a euro și o creștere a dolarului, ceea ce corespunde în totalitate previziunilor noastre. Considerăm că scăderea perechii trebuie să continue indiferent de contextul fundamental și macroeconomic, deoarece perechea rămâne încă prea supravândută. Săptămâna trecută a confirmat parțial concluziile noastre, deoarece nu au existat rapoarte și știri evident dezamăgitoare pentru moneda euro.

Statistici vor fi multe și importante.

În ultima săptămână a lunii mai și simultan în prima săptămână a lunii iunie vor avea loc destule rapoarte și evenimente importante. Acestea vor începe să fie publicate miercuri, iar luni deja poate deveni "jumătate de zi liberă" tradițională. În Germania vor fi publicate nivelul șomajului și inflația. Amintim că Germania este doar una dintre cele 27 de țări ale UE, dar totuși este prima economie a Uniunii Europene, așadar, cel puțin raportul privind inflația poate interesa traderii. În aceeași zi va avea loc discursul președintelui BCE, Christine Lagarde. Nu ne așteptăm la multe din acest eveniment, deoarece la acel moment nici măcar noul raport privind inflația în UE nu va fi publicat, iar doamna Lagarde a vorbit deja de mai multe ori în ultimele două săptămâni.

În ziua de joi va fi publicat raportul privind inflația în Uniunea Europeană. Conform estimărilor, indicele prețurilor de consum ar putea scădea de la 7% la 6,3-6,5%, ceea ce poate fi considerat o încetinire puternică. Dacă prognoza se va realiza, acest lucru va reduce și mai mult probabilitatea unei politici monetare mai stricte. Până acum, piața se bazează pe încă două majorări ale ratei cu 0,25%. Imediat după raport, va avea loc încă o intervenție a Christinei Lagarde, care poate fi mai interesantă pentru traderi, deoarece raportul privind inflația va fi deja cunoscut.

În schimb, moneda europeană poate continua să scadă în săptămâna viitoare. Dacă inflația va continua să scadă în Uniunea Europeană, atunci nu vor exista declarații "de șoim" din partea Christinei Lagarde, iar agresivitatea reprezentanților BCE în ceea ce privește rata va fi atenuată. Astfel, moneda euro nu va avea motive să crească. Desigur, vor mai fi statistici dincolo de ocean, care ar putea afecta negativ moneda americană, dar despre acestea vom vorbi în articolul despre GBP/USD (link-ul de mai jos).

În concluzie, nu vedem încă motive serioase pentru consolidarea monedei euro. Poate că, dacă situația datoriei guvernamentale din SUA nu se va rezolva în cel mai bun mod posibil, cererea pentru moneda SUA va scădea, dar majoritatea factorilor susțin în prezent dolarul. Indicatorul CCI pe intervalul de timp de 4 ore nu a intrat în zona de supravânzare, deci nu avem niciun semnal de cumpărare în acest moment.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 27 mai, este de 51 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0673 și 1,0775 în ziua de luni. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus va indica o nouă fază a mișcării corecționale.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0681

S2 - 1,0620

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,0742

R2 - 1,0803

R3 - 1,0863

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă. În prezent, ar trebui să rămânem în poziții scurte cu obiectivele de 1,0681 și 1,0673 până la consolidarea prețului deasupra mediei mobile. Pozițiile lungi vor deveni relevante numai după consolidarea prețului deasupra liniei medii mobile cu obiectivul de 1,0864.

Recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 28 mai. Previziunea săptămânii. Și din nou Nonfarm Payrolls, șomajul și ISM.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setările 20,0, netezite) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul probabil de preț în care perechea va fi tranzacționată în următoarele zile, în funcție de volatilitatea actuală.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (mai sus de +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.