FX.co ★ Piața americană de valori: surprize și imprevizibilitate

Recent, piața americană a avut fluctuații neobișnuite. Rezumând ultima zi de tranzacționare, merită menționat că vânzările cu amănuntul din Statele Unite în luna septembrie au depășit toate prognozele. Cu toate acestea, profiturile celor două cele mai mari bănci ale țării au divergat: profitul Băncii Americii a explodat, în timp ce cel al Goldman Sachs a scăzut.

O noutate a zilei a fost declarația administrației președintelui SUA, Joe Biden: ei au planuri de a suspenda în curând livrările de cipuri de inteligență artificială către China.

Ce s-a întâmplat cu principalele indici? Dow a crescut ușor (+0,04%), S&P 500 practic a rămas pe loc (-0,01%), dar Nasdaq a scăzut (-0,3%).

În spatele acestor cifre stă o imagine economică interesantă.

Piața de capital a avut parte, în această marți, de creșterea sectoarelor precum materii prime, petrol, gaze și telecomunicații. Cu toate acestea, sectorul tehnologic, utilitățile și sănătatea au înregistrat rezultate negative, din păcate.

Între timp, producătorii de chipuri au întâmpinat provocări serioase: acțiunile Nvidia au scăzut cu 4,7%. Cu toate acestea, trebuie menționat că compania în sine nu este foarte îngrijorată, deoarece nu anticipează pierderi financiare semnificative din cauza noii politici.

Un alt punct de interes este randamentul obligațiunilor Trezoreriei SUA, care a crescut brusc. Acest lucru face acțiunile mai puțin atractive pentru investitori, deoarece obligațiunile guvernamentale oferă randamente ridicate fără riscuri.

În mod totuși, câteva companii au reușit să surprindă. De exemplu, acțiunile Bank of America au crescut cu 2,3% după publicarea rezultatelor trimestriale. Sectorul financiar în ansamblu pare optimist, înregistrând o creștere de 0,6%.

Pe scurt, piața a demonstrat o activitate animată și a arătat că întotdeauna există loc pentru surprize în economie.

Companiile mari înregistrează venituri impresionante, însă acționarii rămân prudenți din cauza creșterii accelerate a randamentelor, conform lui Peter Cardillo, economist șef la Spartan Capital Securities, cu sediul în New York. Privind indicii-cheie, se poate observa că Dow Jones a adăugat 13,11 puncte, ajungând la 33.997,65; S&P 500 a scăzut doar cu 0,43 puncte, stabilindu-se la 4.373,2; iar Nasdaq Composite a înregistrat o scădere de 34,24 puncte, coborând la 13.533,75.

Un fenomen interesant în septembrie: creșterea vânzărilor cu amănuntul din SUA a depășit estimările. Oamenii au fost mai activi în achiziționarea de mașini și au început să cheltuiască mai mult în restaurante și baruri. În plus, sectorul manufacturier a înregistrat o creștere peste așteptări.

Totuși, este crucial să înțelegem următoarele: știrile economice pozitive ar putea sugera că Rezerva Federală va menține ratele de dobândă ridicate pentru o perioadă îndelungată.

Aceasta poate modifica aşteptările unei potenţiale reducere a ratei în 2024, subliniază Anthony Saglimbene de la Ameriprise Financial.

Începând din martie 2022, Rezerva Federală a strâns semnificativ politica sa monetară, crescând rata dobânzii de bază cu 525 de puncte de bază în eforturile de a controla inflaţia.

Trecând la rapoartele companiilor. Acţiunile Lockheed Martin au crescut cu 0,2% datorită rezultatelor mai bune decât s-a estimat privind veniturile şi profitul în trimestrul al treilea. În timp ce Goldman Sachs a prezentat profituri peste estimări, acţiunile companiei au pierdut totuşi 1,6%.

Sezonul raportărilor abia a început. Conform datelor LSEG, analiştii prezic o creştere a profitului companiilor din indicele S&P 500 cu 2,2% faţă de anul anterior.

Activitatea pe bursele americane a fost ridicată: volumul total a fost de 10,25 miliarde de acţiuni, comparativ cu media de 10,41 miliarde în ultimele 20 de zile.

Pe piața de valori din New York, acțiunile companiilor în creștere au depășit numărul celor care au înregistrat scăderi. O situație similară s-a observat și pe Nasdaq.

În final, indicele S&P 500 a înregistrat 17 niveluri maxime și șase niveluri minime în ultimele 52 de săptămâni, în timp ce pe Nasdaq s-au înregistrat 48 de niveluri maxime și 151 de niveluri minime.

Indexul Volatilității CBOE, utilizat pentru a măsura volatilitatea așteptată a pieței pe baza opțiunilor S&P 500, a înregistrat o creștere, ajungând la 17,88, ceea ce reprezintă o creștere de 3,89% față de valoarea anterioară.

Futures-urile de aur pentru luna decembrie au înregistrat o ușoară creștere de 0,04%, în creștere cu 0,85, și au ajuns la valoarea de 1800 de dolari pe uncie troiană.

Trecând la mărfurile energetice, prețul futures-urilor petrolului brut WTI, programat pentru livrarea în decembrie, a crescut la 85,93 dolari pe baril, în creștere cu 0,79% sau 0,67 dolari față de valoarea anterioară. Similar, futures-urile petrolului Brent, de asemenea programate pentru livrarea în decembrie, au crescut cu 0,81%, sau 0,73 dolari, și au fost evaluate la 90,38 dolari pe baril.

Pe piața valutară, principalele perechi de valute au obținut rezultate mixte. Perechea EUR/USD a suferit o ușoară schimbare, în scădere cu 0,15%, ajungând la un curs de 1,06. Între timp, cursul USD/JPY a crescut cu 0,19%, stabilizându-se la 149,79. Futures-urile pentru indicele dolarului, care reflectă puterea dolarului față de un cos de valute importante, au scăzut cu 0,03%, fixându-se la 106,00.