FX.co ★ Săptămâna aceasta va fi una plină de evenimente și va afecta în mod clar dinamica piețelor

Săptămâna curentă din noua lună va fi plină de evenimente și de publicarea unor date economice importante care vor avea, fără îndoială, un impact considerabil asupra piețelor financiare globale.

Dacă luna trecută, principalul motor al mișcărilor de pe piețe a fost publicarea rapoartelor corporative ale companiilor pentru trimestrul al treilea, atunci în această lună, atenția investitorilor în prima săptămână va fi atrasă de publicarea datelor de producție, de vânzările cu amănuntul, de ședința Băncii Centrale a Australiei privind politica monetară și de cifra numărului de noi locuri de muncă din SUA.

Între timp, China a publicat deja datele privind indicele activității de afaceri în sectorul manufacturier (PMI) pentru luna octombrie, care a scăzut de la 49,6 puncte în luna precedentă la 49,2 puncte. Dimpotrivă, același indicator de la Caixin a înregistrat o creștere, de la 50,0 puncte la 50,6 puncte. Cifrele comunicate de China arată că economia locală continuă să se confrunte cu probleme economice la nivel general, pe fondul încetinirii creșterii economice globale.

Astăzi vor fi publicate valorile volumului vânzărilor cu amănuntul în Germania și PMI în sectoarele de producție din Marea Britanie și SUA. Dacă indicele britanic este de așteptat să înregistreze o creștere de la 57,1 puncte la 57,7 puncte, atunci, dimpotrivă, indicatorul american va scădea de la 61,1 puncte la 60,5 puncte. Cifrele din Statele Unite, spre deosebire de cele din Marea Britanie, demonstrează în mod clar problemele persistente din economia americană, cauzate, pe de o parte, de impactul infecției coronavirusului, iar pe de altă parte, de criza de aprovizionare și de epuizarea completă a potențialului măsurilor de stimulare de amploare luate anterior.

Marți, va avea loc ședința de politică monetară a RBA. Se așteaptă ca toți parametrii acesteia să fie menținuți neschimbate. Piața va urmări îndeaproape conferința de presă a șefului adjunct al Băncii Centrale, Debelle. Credem că este puțin probabil ca autoritatea de reglementare în persoana vorbitorului să spună ceva fatal investitorilor, deoarece banca rămâne în urma influenței puternice a Fed, ceea ce înseamnă că va aștepta rezultatul reuniunii de politică monetară din această lună. În această zi, vor fi prezentate și datele germane privind indicele activității de afaceri în sectorul manufacturier (PMI). Este de așteptat ca valoarea acestui indicator să rămână neschimbată, adică la nivelul de 58,2 puncte.

Miercuri, va fi publicat un pachet amplu de statistici privind indicii activității economice în sectorul serviciilor din Marea Britanie și SUA. În afară de aceasta, vor fi publicate cifre importante privind ocuparea forței de muncă în Germania și, mai ales, în America, de la ADP, care în mod tradițional precedă cifrele oficiale ale Departamentului Muncii din SUA. Este de așteptat ca economia americană să fi înregistrat 400.000 de noi locuri de muncă în octombrie, față de 568.000 în septembrie. Impactul acestor date asupra piețelor va fi semnificativ în cazul în care acestea, precum și valorile PMI pentru sectorul neproductiv (ISM), se vor dovedi a fi mai mari decât previziunile. Acest lucru ar putea impulsiona cererea de active riscante în SUA și ar putea oferi tradiționalul sprijin limitat pentru cursul de schimb al dolarului pe piețele valutare. Tot în această zi, accentul va fi pus pe decizia finală a Fed privind politica monetară și pe discursul de la conferința de presă a lui J. Powell, care va trebui să comunice începerea procesului de reducere și volumul răscumpărărilor de active în cadrul QE. Se presupune că această știre va fi de lungă durată și va avea, fără îndoială, un impact asupra dinamicii piețelor bursiere și a dolarului.

Joi, piața se va concentra pe rezultatele ședinței de politică monetară a Băncii Angliei, unde nu se așteaptă nicio schimbare. Aici, accentul va fi pus pe publicarea datelor privind numărul de cereri de ajutor de șomaj. În cazul în care acestea vor arăta valori sub nivelul de 275.000, acest lucru va servi drept stimulent pentru a crește cererea de acțiuni ale companiilor.

Principalul eveniment de vineri va fi publicarea cifrelor privind ocuparea forței de muncă și a salariului mediu în America. Acestea sunt cifre cheie, care, la fel ca și rezultatul ședinței Fed, se pot dovedi a fi pe termen lung dacă prezintă o abatere notabilă de la prognoza privind numărul de noi locuri de muncă în octombrie, de 413.000. Aceste date sunt importante din punctul de vedere al așteptărilor privind momentul începerii majorării dobânzilor. Dacă acestea arată o creștere mai mare a numărului de locuri de muncă, acest lucru nu va fi doar un stimulent pentru întărirea dolarului american, ci și un motiv pentru a crește cererea de acțiuni.

Această săptămână va fi într-adevăr importantă și va duce cu siguranță la mișcări remarcabile pe piețe, și anume la o volatilitate ridicată. Prin urmare, este necesar să fim foarte precauți și să acționăm deja pe fondul valorilor publicate ale indicatorilor sau al deciziilor finale ale Băncii Centrale și al discursurilor liderilor acestora.

Prognoza zilei:

Înainte de finalizarea ședinței de politică monetară a Fed, perechea euro/dolar va rămâne cel mai probabil în intervalul 1.1520-1.1685, din care se poate desprinde în cazul în care, datele privind ocuparea forței de muncă din SUA vor arăta o creștere mai mare a numărului de noi locuri de muncă, iar Fed va manifesta o tendință constantă de înăsprire a cursului de schimb monetar. În acest caz, perechea poate scădea până la nivelul de 1.1455.

Perechea AUD/USD poate fi, de asemenea, sub presiune în această săptămână din cauza cursului de schimb nemodificat al RBA și perspectivelor de rigidizare a politicii monetare a Fed. Scăderea perechii sub nivelul de 0.7455 poate determina scăderea în continuare până la 0.7170.