FX.co ★ Bitcoin: Cum să determinăm mișcarea ulterioară a prețului prin metricele de activitate a rețelei

În ultimele două zile, cotațiile Bitcoin au scăzut semnificativ, ceea ce a permis simplificarea semnificativă a analizei indicatorilor on-chain ai activității rețelei. În același timp, nu este necesar să se utilizeze metrici care să afișeze o imagine a activității rețelei de criptomonede fără instrumente tehnice de îndrumare. Numărul de adrese unice, volumul total al tranzacțiilor, precum și mențiunile din rețelele sociale și dinamica mișcării acestora pot indica indirect o mișcare ulterioară a prețului.

*Învățați și analizați

Daily Active Addresses (Adrese active zilnice) este un indicator on-chain care afișează numărul de adrese unice care sunt în contact cu rețeaua de criptomonede. Acesta este utilizat pentru a afișa interesul actual pentru o anumită monedă și dinamica creșterii numărului de utilizatori unici pe o anumită perioadă.

Acest indicator este mai fundamental și poate fi utilizat atât pentru analiza pe termen mediu și lung a stării monedei și a perspectivelor de viitor, cât și pentru analiza schimbării impulsive a prețului. Să luăm exemplul stării actuale a indicatorului on-chain al numărului de adrese active din rețeaua Bitcoin. La ora 10:00 UTC, există 753 000 de adrese unice în rețeaua BTC. Pentru un activ cu o capitalizare de piață de aproximativ un trilion, acesta este un indicator mediu. Acest lucru indică faptul că piața nu se află într-o fază de creștere activă, care este însoțită de o activitate sporită pe lanț și de un număr mare de adrese noi. În plus, graficele arată o divergență între valoarea actuală a bitcoin și numărul de utilizatori unici.

*Învățați și analizați

Divergența este o discrepanță între mai mulți indicatori specifici sau grafice tehnice ale unui instrument financiar.

Pe lângă concluzia evidentă că criptomoneda nu se află în faza de creștere rapidă, se pot trage și alte câteva concluzii. Pentru a face acest lucru, va trebui să extindem dinamica graficului și să analizăm contextul istoric. Judecând după perioade similare, după ce indicatorii Daily Active Addresses s-au aflat în acest interval, a urmat o creștere puternică a prețurilor. Ținând cont de acest lucru, putem concluziona că acum bitcoin se află în etapa de acumulare, care va fi urmată de creștere. În plus, acest grafic poate indica maximele și minimele locale ale activității de rețea a monedei. Datorită acestui lucru și cu ajutorul unor instrumente suplimentare, este posibil să urmărim creșterea sau scăderea comisioanelor de tranzacționare în rețeaua de criptomonede.

Dacă analizăm adresele active zilnice și comparăm datele cu numărul de tranzacții, se poate observa o divergență semnificativă. Acest lucru se datorează instituționalizării crescânde a pieței cripto: începând cu 20 septembrie, peste 50% din toate marile companii globale au investit în monede digitale. Ținând cont de acest lucru, merită să înțelegem că mai mulți mari deținători de bitcoin pot efectua tranzacții pentru o sumă mai mare de 50% din adresele unice. Datorită acestui fapt, se naște o divergență, care este o valoare comună pentru graficele bitcoin și ether.

Datorită indicatorului Daily Active Addresses (adrese active zilnice) pe lanț, este posibil să se determine care este motivul pentru creșterea bruscă a criptomonedei. Dacă, în timpul creșterii prețurilor, numărul de adrese unice este mai mare de 800.000, atunci, cel mai probabil, publicul de retail și un mic procent de instituții se află în spatele mișcării prețurilor. Dacă numărul de adrese este sub 500.000, iar prețul continuă să urce, mărind diferența, atunci, cel mai probabil, o mare balenă se află în spatele unei astfel de mișcări a cotațiilor. După ce am primit date primare privind natura presupusă a creșterii prețului, este posibil să se concluzioneze fezabilitatea și perspectivele acesteia, deoarece publicul cu amănuntul este adesea ostatic al unor decizii impulsive care nu fac decât să dăuneze prețului monedei.

Analizând indicatorii actuali ai activității rețelei bitcoin și susținând ipotezele cu contextul istoric, indicatorii tehnici, putem concluziona că moneda se află în etapa de consolidare și acumulare. Numărul de adrese unice este în medie, iar prețul activului fluctuează într-un interval îngust, în timp ce marile companii continuă să acumuleze volumele necesare pentru creștere. În același timp, merită să luăm în considerare colapsul local care a avut loc astăzi pe piață. Ca urmare a combinării metricii numărului de adrese active și a volumului total al tranzacțiilor, balenele nu produc un număr mare de tranzacții, iar audiența cu amănuntul scade treptat din cauza prăbușirii prețului. Este probabil ca, după ce situația se va stabiliza, să ne așteptăm la o creștere semnificativă a metricii on-chain a Bitcoin.