FX.co ★ Petrolul depășește rapid alte active de pe piața mărfurilor. Apare potențialul

Corecția indicilor bursieri americani, agravarea prognozelor cererii globale de către AIE și intenția Iranului de a dubla producția au contribuit la retragerea cotațiilor Brent și WTI. Cu toate acestea, nu există niciun motiv să ne îndoim de forța trendului ascendent, iar scăderea prețului petrolului va fi probabil utilizată pentru achiziții noi, ceea ce sugerează un potențial limitat pentru o mișcare corectivă.

În ciuda faptului că este încă departe categoria de petrol din Marea Nordului de nivelul de 65 USD per baril, nivel cu care a început anul 2020, atingerea nivelului de 50 USD, din punct de vedere psihologic, este o etapă importantă în istoria pieței aurului negru. De la nivelul inferior din luna martie, a crescut cu 213% și este gata să își continue raliul în 2021. Dacă anul acesta principalul factor al creșterii a fost reprezentat de așteptările unei redresări rapide a economiei mondiale și a cererii globale, atunci, anul viitor, taurii de Brent și WTI așteaptă o creștere a activității de turism din Statele Unite și Europa, care va stimula cererea de produse energetice.

Petrolul crește alături de alte active și stocuri de mărfuri în speranța de a învinge pandemia. În același timp, succesul sectorului energetic (+24% de la începutul lunii noiembrie) depășește rezultatele indicelui compozit S&P GSCI (+14%), metalelor industriale (+14%) și mărfurilor agricole (+5%).

Dinamica activelor pieței mărfurilor:

Taurii de Brent și WTI sunt susținuți nu numai de perspectivele luminoase ale cererii globale, ci și de interesul ridicat pentru aurul negru din China, precum și de intenția OPEC+ de a menține controlul asupra pieței. La ultima lor ședință, cartelul, Rusia și alte țări producătoare au convenit asupra unei reveniri mai lente a producției la nivelurile dinaintea crizei, ceea ce este o veste bună pentru petrol. Fanii săi nu sunt jenați în mod deosebit de scăderea previziunilor AIE pentru cererea globală pentru 2021 la 96,4 milioane barili per zi la 96,2 milioane barili per zi. Organizația de renume își bazează decizia pe o ieșire mai lentă din carantină decât se anticipase anterior și pe revenirea lentă aferentă a industriei aeronautice la nivelurile pre-pandemice. În același timp, estimarea actuală pentru anul viitor este mai mare decât pentru 2020 (91,2 milioane barili per zi).

Un alt atu important al aurului negru este dolarul american slab. Standard Chartered prezice că indicele USD va scădea cu 15% în 2021 dacă democrații și republicanii nu vor fi de acord asupra stimulilor fiscali suplimentari, ceea ce va forța noua administrație americană să renunțe la politica puternică a dolarului și să oblige Trezoreria, condusă de Janet Yellen, să îl slăbească într-un mod serios.

Desigur, există o problemă care strică totul, iar intenția Iranului, care se așteaptă la îmbunătățirea relațiilir cu Statele Unite după ce Joe Biden a venit la putere, de a dubla producția la 4,5 milioane de barili per zi, este o descurajator pentru aurul negru.

Din punct de vedere tehnic, pe graficul lunar Brent, s-a format, dar și activat modelul Wolfe Waves, conform căruia potențialul pentru o mișcare ascendentă este imens. Ținta pe termen lung este situată aproape de nivelul de 93,65 dolari per baril, așa că vom continua să cumpărăm varietatea dispusă de Marea Nordului în conformitate cu strategia anunțată anterior.

Graficul lunar Brent: