Majoritatea analiștilor consideră că participanții la piață ar trebui să se pregătească pentru patru potențiale evenimente de tip "lebădă neagră" anul viitor. Aceste riscuri pot, de asemenea, să submineze semnificativ piața bursieră. Forbes recomandă investitorilor ca să poată rezista furtunii, să țină cont de sfaturile formulate de marile bănci.
Cu toate acestea, analiștii au opinii destul de diferite în această privință. Perspectivele de investiții pentru anul 2022 oferă, de asemenea, diverse scenarii. Strategii Forex de la Jefferies sunt încrezători cu privire la faptul că, piața bursieră americană își va păstra trendul ascendent pe parcursul anului 2022. În același timp, Morgan Stanley consideră că piața de acțiuni va scădea în cele din urmă, iar indicele S&P 500 va scădea cu 6,4% sau 4.400.
Opiniile sunt divizate în principal din cauza incertitudinii actuale a pieței. Managerii băncilor se abțin de la a face previziuni, deoarece nu știu cum vor reacționa băncile centrale din lume la inflația foarte ridicată. În plus, tulpina Omicron este, de asemenea, un element neprevăzut. Acesta reprezintă lebădă neagră pentru piața bursieră în anul 2022. Cu toate acestea, este de așteptat ca impactul său negativ să fie moderat. Potrivit virologilor, Omicron este mai contagioasă decât tulpina Delta, dar rata de mortalitate cauzată de aceasta este mai mică.
Al doilea eveniment de lebădă neagră ar putea fi creșterea inflației, al cărei impact asupra economiei globale este uriaș. Inflația anuală în SUA se ridică la 6,2%, iar în Europa, la 4,9%. Acești indicatori sunt extrem de mari. Din acest motiv, băncile centrale se pregătesc să majoreze rata dobânzii. Acest pas va declanșa în mod inevitabil o scădere pe piața obligațiunilor. Cu toate acestea, pare a fi singurul instrument care poate limita inflația și stimula creșterea economică.
Experții avertizează, de asemenea, cu privire la schimbările bruște din economia chineză. Acestea reprezintă cea de-a treia lebădă neagră. Dacă criza datoriilor de pe piața imobiliară, alimentată de Evergrande, scapă de sub control, aceasta va afecta negativ atât economia globală, cât și cea locală. Deteriorarea relațiilor dintre China și Statele Unite poate reprezenta, de asemenea, o amenințare pentru economie, deoarece acest conflict va avea repercusiuni în întreaga lume.
Cea de-a patra lebădă neagră ar putea fi problemele de mediu care ar putea duce la scăderea veniturilor investitorilor. În următorii 10 ani, companiile de petrol și gaze vor trebui să devină ecologice pentru a se adapta la noile realități. În prezent, producătorii de petrol încearcă să recâștige favorurile investitorilor prin descoperirea de noi platforme de foraj. Ei ar putea reuși dacă cererea de petrol rămâne ridicată. Cu toate acestea, acum, aceasta slăbește treptat. O scădere a cererii de cărbune și de alți combustibili va declanșa cererea de gaze. Ca urmare, se va înregistra o creștere a prețurilor la energie, cred experții.
Pentru a acoperi portofoliile de riscuri, comercianții trebuie să includă acțiuni cu dividende ale companiilor cu bilanțuri fiabile și fluxuri de numerar constante. Analiștii de la Credit Suisse subliniază faptul că, portofoliul actual de investiții ar trebui să conțină 40-60% din acțiunile celor mai mari companii. Pe parcursul anului, experții recomandă alocarea a 30-60% pentru obligațiuni.
Pe lângă aceasta, experții de pe piață se îndoiesc că modalitățile tradiționale de gestionare a riscurilor vor fi de mare folos, de exemplu, investițiile în aur. Aceștia recomandă reducerea ponderii acestuia în portofoliu la 10%. Se estimează că aurul se va deprecia semnificativ în 2022.
Ca de obicei, investitorii care aleg acțiunile IT vor obține cu siguranță randamente mari. Analiștii îi sfătuiesc, de asemenea, pe investitori să acorde atenție furnizorilor de echipamente pentru producția de semiconductori - Applied Materials, KLA Corp și ASML. Astfel de companii beneficiază de pe urma penuriei globale de semiconductori. Prin urmare, anul viitor ar putea deține avantajul pe piață.