EUR/USD. 16 decembrie. O săptămână critică pentru euro și dolar

Vineri, perechea EUR/USD s-a inversat în favoarea euro și a revenit la nivelul retragerii Fibonacci de 323,6% la 1.0532. Un recul de la acest nivel astăzi ar favoriza dolarul american, ceea ce ar putea relua scăderea spre 1.0420. Totuși, în ultimele săptămâni, perechea s-a aflat într-un interval lateral, și nu exclud o nouă creștere a euro spre 1.0600.

Structura valurilor este simplă și clară. Ultimul val descendent finalizat nu a depășit minimul anterior, în timp ce ultimul val ascendent a depășit marginal vârful anterior. Acest lucru indică formarea unei tendințe "bullish", deși pare slabă și s-ar putea să se fi încheiat deja. Pentru ca actuala tendință "bullish" să fie întreruptă, perechea trebuie să scadă sub nivelul de 1,0461.

Vineri, datele fundamentale au fost relativ slabe, totuși "taurii" au reușit să preia inițiativa. Este puțin probabil ca raportul de producție industrială din Zona Euro să fi contribuit semnificativ. Volumul de producție din octombrie a rămas constant (0% m/m), ceea ce a fost puțin mai bine decât declinul anticipat. Cu toate acestea, o rată de creștere zero nu poate fi considerată cu adevărat pozitivă. Euro poate că a înregistrat o ușoară creștere pe baza acestor date, dar motivele pentru o astfel de creștere par discutabile.

Cu o zi înainte, BCE a decis reducerea ratelor dobânzilor cu 0,25%, iar președinta BCE, Christine Lagarde, a vorbit despre slăbiciunea economică, încetinirea creșterii și necesitatea continuării relaxării politicii monetare. Această combinație de factori nu favorizează creșterea euro. Astfel, cea mai bună speranță a euro în prezent constă în creșteri minore susținute de date pozitive din Zona Euro sau date negative din SUA. Sub nivelul de 1,0532, sentimentul "bearish" rămâne dominant luni, și caut oportunități de a deschide noi poziții short.

Pe graficul de 4 ore, perechea a respins pentru a doua oară nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% la 1.0603 și continuă să coboare către nivelul de 127,2% la 1.0436. Divergența "bearish" pe indicatorul CCI susține continuarea mișcării descendente. O revenire de la nivelul 1.0436 ar putea semnala o ușoară corecție ascendentă, însă o închidere sub acest nivel ar crește probabilitatea de scăderi suplimentare către nivelul Fibonacci de 161,8% la 1.0225.

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 10.318 poziții long și au deschis 7.766 poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" rămâne "bearish" și se întărește, semnalând scăderi suplimentare pentru pereche. Numărul total al pozițiilor long deținute de speculatori este acum de 157.000, în timp ce pozițiile short totalizează 233.000.

Jucătorii majori au fost constant în poziții de vânzare pe euro timp de 13 săptămâni consecutive, indicând o tendință "bearish". Principalul factor pentru un dolar mai slab—așteptările de relaxare a politicii monetare a Rezervei Federale—a fost deja inclus în prețuri. Există puține motive ca piețele să continue vânzarea dolarului, ceea ce face ca o întărire suplimentară a USD să fie mai probabilă. Analiza tehnică indică, de asemenea, începutul unei tendințe "bearish" pe termen lung, susținând așteptările pentru o declin extins al EUR/USD.

Calendarul economic pentru 16 decembrie conține câteva date notabile. Impactul acestor date asupra sentimentului pieței este așteptat să fie moderat.

Poziții short ar fi putut fi deschise după respingerea nivelului 1.0603 de pe graficul de 4 ore, având ca ținte 1.0420 și 1.0320. Aceste poziții pot fi menținute. Astăzi, oportunități de vânzare apar dacă perechea respinge nivelul de 1.0532 pe graficul orar. Cumpărarea este recomandată doar dacă perechea închide peste 1.0532 pe graficul orar, însă aș aborda cu prudență astfel de poziții în acest moment.

Niveluri Fibonacci:

Grafic orar: 1.1003–1.1214Grafic de 4 ore: 1.0603–1.1214