Perechea valutară EUR/USD a încercat din nou să se consolideze peste media mobilă marți, dar nu putem spune că a reușit. Să ne amintim că traversarea liniei mediei mobile indică doar o posibilă schimbare de tendință, nu una confirmată. Este, de asemenea, important de menționat că orice indicatori sunt pur și simplu formule matematice incapabile de a prezice mișcările viitoare. În mod similar, pattern-urile tehnice sunt doar reprezentări grafice menite să explice ce se întâmplă pe piață. Fiecare indicator trebuie filtrat cu atenție și utilizat în contextul corect, la fel ca pattern-urile.
Ce arată indicatorii? În primul rând, indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare de aproximativ cinci ori în ultimele două luni. Nu o dată a inițiat euro o corecție. Acest lucru se datorează faptului că intrarea în zona extremă este doar un avertisment. Același lucru se aplică "divergențelor bullish" — acestea sunt doar avertismente. În timpul unei tendințe descrescătoare, ele semnalizează, de obicei, cel mult o potențială corecție, dar nu și o inversare de tendință.
Atunci, când ar trebui să ne bazăm pe indicatori și pattern-uri? Doar atunci când acestea sunt aliniate cu fundamentele sau când piața este relativ calmă. Fără o tendință puternică, divergențele și semnalele de zone extreme sunt mai fiabile. Totuși, când prețul scade (sau crește) neîncetat, este clar că piața are motive întemeiate pentru un trading unidirecțional. Luarea în considerare a semnalelor contra-tendință în astfel de condiții echivalează cu un suicid financiar. Prin urmare, toate semnalele actuale de cumpărare pot fi ignorate în siguranță.
Am afirmat în repetate rânduri că euro ar trebui să continue să scadă pe termen mediu din motive specifice. Deși nu am prezis perfect momentul acestui mers, acesta a început acum clar. Acest lucru se datorează unui dezechilibru masiv pe piață. Participanții au evaluat doar relaxarea politicii monetare a Federal Reserve, ignorând toți ceilalți factori. Asistăm la creșterea neîncetată a dolarului, pe măsură ce piața corectează acest dezechilibru și readuce rata de schimb la o valoare corectă. Având în vedere poziția mai agresivă a Fed comparativ cu ceea ce piața a evaluat deja, dolarul ar putea să se întărească până la paritate cu euro.
Pe graficul de 4 ore, perechea încă nu s-a consolidat peste media mobilă. În astfel de condiții, cum putem vorbi despre cumpărare? Pozițiile scurte rămân singura opțiune viabilă până când euro demonstrează o inversare clară.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până pe 27 noiembrie, este de 107 pips, ceea ce este caracterizat ca fiind "ridicată." Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.0359 și 1.0573 miercuri. Canalul de regresie liniară superior este orientat în jos, indicând faptul că tendința descendentă globală rămâne intactă. Indicatorul CCI intră frecvent în zona de supravânzare și prezintă "divergențe ascendente," dar acestea duc doar la retrageri minore. Tendința descendentă rămâne dominantă.
Cel mai apropiat nivel de suport:S1 – 1.0376S2 – 1.0254S3 – 1.0132Cel mai apropiat nivel de rezistență:R1 – 1.0498R2 – 1.0620R3 – 1.0742Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă. În ultimele luni, am afirmat în mod constant că anticipăm doar scăderi ale euro pe termen mediu și sprijinim pe deplin direcția trendului descendent. Piața a inclus, cel mai probabil, deja în preț toate sau majoritatea tăierilor anticipate ale ratei dobânzii de către Federal Reserve. Dacă este așa, dolarul tot nu are motive semnificative pentru o scădere pe termen mediu, deoarece a avut puține.
Dacă prețul rămâne sub media mobilă, pozițiile scurte pot fi încă luate în considerare, cu ținte la 1.0376 și 1.0254. Pentru cei care tranzacționează strict pe baza indicatorilor tehnici, pozițiile lungi pot fi luate în considerare dacă prețul este deasupra mediei mobile, cu ținte la 1.0620 și 1.0742. Totuși, nu am recomanda poziții lungi în acest moment.
Explicația ilustrațiilor:Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.
Linia de medie mobilă (setări: 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca ținte pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (liniile roșii) reprezintă intervalul de preț anticipat pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.