Perechea valutară EUR/USD se pregătește pentru o nouă săptămână, iar euro ar putea să aibă nevoie de puțin ajutor divin în acest moment. Deși acesta este doar o glumă, euro nu doar că scade, ci se prăbușește într-un ritm alarmant. Unii ar putea argumenta că scăderea nu este foarte abruptă sau rapidă, dar țin să subliniez că euro este a doua cea mai stabilă monedă la nivel global. O scădere de 700 de puncte de bază în două luni este semnificativă pentru această monedă. Mai mult, euro scade aproape fără corecții, ceea ce indică (în termeni simpli) că nu există cumpărători pe piață – toată lumea vinde euro.
Vineri, euro s-a prăbușit în urma rapoartelor slabe din SUA, atât în termeni direcți, cât și figurativi. Direct, rapoartele privind activitatea de afaceri din zona euro au căzut mult sub previziuni. Figurativ, aceste rapoarte nu sunt deosebit de influente sau importante pentru piață. Totuși, activitatea de afaceri reflectă anumite schimbări economice – niciuna pozitivă. Euro a scăzut cu 150 de puncte de bază după aceste rapoarte, o reacție rar întâlnită chiar și după întâlnirile Băncii Centrale Europene sau ale Rezervei Federale.
Săptămâna viitoare, vor fi foarte puține evenimente semnificative în zona euro. Traderii ar trebui să fie atenți la rapoartele de inflație pentru Germania și zona euro din noiembrie, programate pentru joi și vineri. Inflația din Germania este de interes principal pentru a prezice inflația generală din zona euro. În timp ce Germania rămâne motorul economic al zonei euro, rata de inflație la nivelul UE are o importanță mai mare.
Se așteaptă ca rata de inflație din zona euro să accelereze la 2,4%. Teoretic, acest raport ar putea să ofere un anumit sprijin pentru euro, dar având în vedere prăbușirea actuală a monedei, este rezonabil să presupunem că sprijinul va fi minim.
Focalizarea este acum pe când se va încheia actualul impuls descendent. Acest impuls nu este legat de factori macroeconomici sau fundamentali. O corecție ar fi binevenită, dar este imposibil de prezis când ar putea avea loc, deoarece euro a scăzut deja substanțial. O corecție potențială ar putea fi identificată dacă prețul se consolidează peste media mobilă. Totuși, divergențele bullish și nivelurile supravândute au un efect redus. Cel mai probabil, euro poate continua să scadă în săptămâna următoare.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 24 noiembrie este de 95 de pips, clasificată ca fiind „moderată”. Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0325 și 1.0515 vineri. Canalul de regresie liniară superior este orientat descendent, confirmând persistența tendinței globale de scădere. Indicatorul CCI intră frecvent în zona de supravânzare și formează divergențe bullish, conducând doar la retrageri minore.
Niveluri cheie de suport:S1: 1.0376S2: 1.0254S3: 1.0132Niveluri cheie de rezistență:R1: 1.0498R2: 1.0620R3: 1.0742Recomandări pentru tranzacționare:Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă. În ultimele luni, am susținut că este probabil ca euro să scadă pe termen mediu, sprijinind pe deplin trendul bearish. Este posibil ca piața să fi anticipat deja toate sau majoritatea reducerilor viitoare ale ratei Fed. Dacă este așa, dolarul are puține motive pentru o scădere pe termen mediu, deși nu a avut multe nici înainte. Pozițiile short pot fi în continuare luate în considerare cu ținte la 1.0325 și 1.0254 dacă prețul rămâne sub media mobilă. Pentru cei care tranzacționează exclusiv pe baza semnalelor tehnice, pozițiile long pot fi luate în considerare dacă prețul este peste media mobilă, cu ținte la 1.0665 și 1.0742. Totuși, în prezent, sfătuim să nu se ia poziții long.
Explicația ilustrațiilor:Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia de Media Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil al perechii pentru următoarele 24 de ore, pe baza lecturilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau regiunea de supracumpărare (peste +250), semnalizează o răsturnare iminentă a tendinței în direcția opusă.