EUR/USD: 19 noiembrie - Taurii euro rămân extrem de slabi

Luni, perechea EUR/USD a revenit din nou de la nivelul corectiv Fibonacci de 323,6% la 1,0532 și a început o nouă mișcare ascendentă spre nivelul Fibonacci de 261,8% la 1,0662. Cu toate acestea, creșterea rămâne foarte slabă și am îndoieli serioase că nivelul de 1,0662 va fi atins. Taurii rămân pasivi și incapabili să influențeze mișcările de preț. O închidere sub nivelul de 1,0532 pare mai probabilă și ar semnala probabil noi scăderi spre nivelul de 1,0420.

Structura undelor nu ridică nicio întrebare. Ultima undă completă ascendentă nu a reușit să depășească vârful undei anterioare, în timp ce unda descendentă în desfășurare a depășit deja ultimul minim. Acest fapt confirmă continuarea tendinței "bearish". Taurii au pierdut complet controlul pieței. Recâștigarea controlului ar necesita un efort semnificativ, ceea ce pare puțin probabil în viitorul apropiat. Pentru a inversa tendința actuală, perechea ar trebui să crească peste 1.0800, ceea ce pare improbabil pe termen scurt.

Nu a existat nicio știre semnificativă luni, deși președintele BCE, Christine Lagarde, era programată să vorbească. Cu toate acestea, comentariile sale nu au abordat politica monetară și prin urmare au avut o relevanță redusă pentru participanții la piața valutară. Neavând alte dezvoltări notabile în cursul zilei, activitatea de tranzacționare a fost scăzută. Euro s-a stabilizat la un nivel unde declinurile suplimentare au devenit dificile. Totuși, acest fapt este probabil suficient doar pentru a stabiliza moneda, nu pentru a energiza o recuperare semnificativă. Pentru ca euro să crească, ar fi necesare declanșatoare informaționale și un nou impuls ascendent, ambele fiind rare în această săptămână. Ca urmare, nu aștept o creștere semnificativă a euro în viitorul apropiat.

Pe graficul de 4 ore, perechea a scăzut până la nivelul de 1.0603, unde o divergență bullish pe indicatorul CCI sugerează posibilitatea unei creșteri. Totuși, astfel de divergențe nu au reușit recent să se transforme în mișcări susținute în sus. O revenire de la 1.0603 ar putea duce la o presiune suplimentară de vânzare, împingând perechea către nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1.0436.

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 103 poziții long și au închis 14.113 poziții short. Ca rezultat, sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit pesimist. Speculatorii dețin acum 160.000 de poziții long și 167.000 de poziții short.

De opt săptămâni consecutive, marii traderi își reduc pozițiile în moneda europeană. În opinia mea, acest lucru semnalează începutul unui nou trend "bearish" sau cel puțin o corecție puternică la scară globală. Factorul cheie care a stat la baza slăbiciunii anterioare a dolarului – așteptările privind o relaxare a politicii monetare a FOMC – a fost deja inclus în prețuri. În prezent, nu există motive convingătoare pentru ca traderii să vândă dolarul. Deși astfel de factori ar putea apărea în timp, creșterea continuă a dolarului american rămâne scenariul mai probabil. Analiza tehnică sugerează, de asemenea, începutul unui trend "bearish" pe termen lung pentru EUR/USD. Prin urmare, mă pregătesc pentru o scădere prelungită a perechii. Ultimul raport COT nu indică o schimbare către un trend bullish.

Calendarul economic pentru 19 noiembrie include trei rapoarte mai puțin semnificative. Impactul acestor publicații asupra sentimentului pieței este de așteptat să fie minim.

Vânzările ar fi putut fi luate în considerare după revenirea din zona 1.0781–1.0797 pe graficul orar, cu un obiectiv de 1.0662. Acest obiectiv a fost atins. Închiderea sub acest nivel a permis continuarea pozițiilor short, având ca ținte 1.0603 și 1.0532, ambele fiind, de asemenea, atinse. Ieri, achizițiile cu volum minim având ca țintă 1.0662 au fost posibile. Totuși, revenirea de azi de la 1.0603 sugerează oportunitatea pentru noi poziții short.

Grilele de retragere Fibonacci sunt construite de la 1.1003–1.1214 pe graficul orar și de la 1.0603–1.1214 pe graficul de 4 ore.