USD/JPY. Analiză și prognoză

După anunțul recent al Băncii Japoniei, perechea USD/JPY a fost supusă unei presiuni puternice de vânzare ca răspuns la indiciile hawkish de la Banca Japoniei, coborând la nivelul de 152,00 și atingând un minim săptămânal.

Așa cum era anticipat, în contextul unor turbulențe politice neobișnuite după alegerile anticipate din Japonia, Banca Japoniei a optat să lase neschimbate parametrii politicii sale monetare. Cu toate acestea, în declarația însoțitoare, Banca a reiterat că, dacă economia continuă o recuperare moderată și prețurile evoluează conform previziunilor, va menține direcția de creștere a costurilor de împrumut. Ca rezultat, această declarație a întărit yenul japonez.

Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a menționat că dacă așteptările economice și de preț sunt îndeplinite, Banca Centrală va continua să ajusteze gradul de relaxare în timp ce monitorizează atent piețele financiare și valutare și impactul lor asupra economiei și prețurilor. Aceste comentarii mențin posibilitatea unei creșteri a ratei la următoarea întâlnire de politică monetară a Băncii Japoniei, ceea ce, combinat cu o tonă mai blândă a riscurilor, favorizează yenul ca refugiu sigur.

Între timp, dolarul american a atins un minim săptămânal miercuri, depărtând USD/JPY de vârful său din ultimele trei luni. În ciuda așteptărilor de ritm mai lent al creșterii ratelor de către Federal Reserve, declinul dolarului pare restrâns. Aceste așteptări au fost întărite de datele macroeconomice din SUA de miercuri, care au subliniat o economie puternică, sprijinind perspectiva unei relaxări a politicii mai prudente de către Fed.

În plus, creșteri suplimentare ale randamentelor Trezoreriei SUA, alimentate de îngrijorările că planurile de cheltuieli ale vicepreședintelui Kamala Harris și ale candidatului republican Donald Trump ar putea mări deficitul bugetar al SUA, ar trebui să ofere suport dolarului. Acest fundal fundamental sugerează prudență înainte de a confirma un vârf în prețurile spot și pregătirea pentru potențiale scăderi.

Din perspectivă tehnică, declinul recent urmează eșecurile repetate de a câștiga tracțiune dincolo de nivelul de 61.8% retragere Fibonacci al scăderii din iulie până în septembrie. Mai mult, Indicele de Forță Relativă (RSI) pe graficul zilnic este aproape de zona de supracumpărare, ceea ce necesită ceva prudență înainte de a plasa noi poziții de creștere.

Totuși, orice slăbiciune suplimentară sub nivelul rotund de 152.00 ar trebui să găsească un suport substanțial în jurul valorii de 151.40, înainte de nivelul de 151.00. O continuare a vânzărilor ar expune punctul de breakout la confluența mediei mobile simple (SMA) pe 100 de zile și 200 de zile și nivelul Fibonacci de 50%, care servesc acum ca un punct pivot cheie și bază puternică de suport pentru USD/JPY. O rupere decisivă a acestui nivel ar deschide calea pentru scăderi suplimentare pe termen scurt.

Pe de altă parte, intervalul 152.50–152.55 acționează acum ca o rezistență imediată înainte de nivelul rotund de 153.00. O forță susținută dincolo de aceasta ar putea ridica USD/JPY înapoi spre nivelul de 153.90 sau maxima din 31 iulie, atinsă la începutul acestei săptămâni. O rupere ulterioară peste nivelul de 154.00 ar fi văzută ca un nou declanșator de creștere, împingând prețurile spot spre nivelul de rezistență la 154.35, cu un potențial suplimentar spre nivelul psihologic de 155.00 și maxima oscilantă de la sfârșitul lui iulie la 155.20.