Prezentare generală a EUR/USD din 24 octombrie; Scăderea Euro continuă

Perechea valutară EUR/USD a continuat să scadă miercuri. Sincer vorbind, mișcarea actuală ne provoacă doar un zâmbet. În aproape tot anul 2024, am asistat în mod repetat la „explicații” pentru creșterea euro care păreau scoase „din senin”. Vrem să vă reamintim că majoritatea experților își explică mișcările trecute după ce se întâmplă. Doar câțiva sunt dispuși să afirme că mișcarea unei valute este ilogică și nejustificat de scumpă. Așadar, acum, pe măsură ce asistăm la declinul zilnic al euro de aproape o lună, nu putem decât să vă reamintim că am avertizat despre supraevaluarea sa nejustificată. Dolarul nu a avut suficiente motive să scadă, iar euro nu a avut suficiente să crească.

Mai mult, piața a luat în calcul relaxarea viitoare a politicii monetare a Federal Reserve și o recesiune în SUA în ultimii doi ani (sau cel puțin pe parcursul anului 2024), ignorând alți factori. Apropo, recesiunea nu a avut loc. Potrivit multor membri ai comitetului monetar al Fed, piața muncii din SUA este în regulă, iar rata șomajului este într-un interval normal. Astfel, spun ei, factorii care au cauzat panica pe piață și vânzarea dolarului „nu au meritat nici un sfanț.”

Acum, asistăm la un declin al euro pe deplin justificat. Relaxarea politicii monetare a Fed este deja complet sau aproape complet încorporată, deoarece piața a început să vândă dolarul acum doi ani când inflația din SUA a început să încetinească. Dar acum (de aproximativ o lună), piața „și-a amintit” că și Banca Centrală Europeană își relaxează politica monetară. Mai mult, BCE își reduce ratele chiar mai repede decât Fed. În plus, rata BCE a fost inițial cu 1% mai mică. Ca rezultat, apar în continuare noi factori pentru declinul euro, în timp ce dolarul nu are astfel de factori. Ieri, am menționat că o potențială revenire a lui Donald Trump nu ar trebui văzută ca un motiv pentru creșterea sau scăderea dolarului SUA. De exemplu, în primul mandat al lui Trump, dolarul nu a crescut semnificativ și nici nu a scăzut.

Mai mult, ieri și alaltăieri, Christine Lagarde „a turnat gaz pe foc” afirmând că politica monetară va continua să devină mai acomodativă, iar BCE nu exclude o scădere de 0,5% a ratei la una dintre următoarele întâlniri. Asistăm aproape în fiecare zi la declinul euro din cauza combinației tuturor acestor factori. Nu negăm că ne așteptăm și la o corecție, dar per total, euro ar putea continua să scadă confortabil până la nivelul de 1.0435, unde se află limita inferioară a canalului orizontal de un an și jumătate pe intervalul săptămânal. Cine spune că prețul trebuie să corecteze? Pentru un grafic săptămânal, o mișcare de 700-750 pips este nesemnificativă.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 24 octombrie, este de 55 de pipși, caracterizată drept "scăzută". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1,0728 și 1,0838 joi. Canalul de regresie liniară superioară indică în sus, dar tendința generală descendentă rămâne. După o serie de mișcări în zona de supra-cumpărare, indicatorul CCI a intrat în zona de supra-vânzare și a format deja câteva divergențe bullish—sugerând că se pregătește o corecție. Totuși, aceasta ar putea începe mai târziu.

Niveluri de suport cele mai apropiate:

Niveluri de rezistență cele mai apropiate:

Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă. În ultimele săptămâni, am prevăzut doar o scădere a euro dintr-o perspectivă pe termen mediu, așadar susținem pe deplin tendința descendentă. Probabil, piața a inclus deja prețul pentru toate sau aproape toate reducerile viitoare ale ratei Fed. Dacă este așa, atunci dolarul nu mai are motive să scadă, deși nu erau multe înainte. Pozițiile short pot fi încă luate în considerare cu ținte la 1,0742 și 1,0728 dacă prețul este sub media mobilă. Dacă tranzacționați pe baza "tehnicilor pure", atunci pozițiile long vor fi relevante când prețul este deasupra linii medii mobile. Cu toate acestea, în curând o astfel de consolidare ar semnala doar o corecție.

Canalele de regresie liniară: ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, tendința este puternică.

Linia mediei mobile (setări 20,0, netedă): definește tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea.

Niveluri Murray: nivele țintă pentru mișcări și corecții.

Niveluri de volatilitate (linii roșii): intervalul de preț probabil în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza valorilor actuale de volatilitate.

Indicator CCI: intrarea în zona de supra-vânzare (sub -250) sau în zona de supra-cumpărare (peste +250) semnalează că o inversare a tendinței în direcția opusă este aproape.