Marți, perechea EUR/USD și-a continuat declinul. A încheiat ziua în zona de suport de 1.0781–1.0797. Un recul din această zonă ar putea sugera o inversare și o mișcare ascendentă către nivelul de corecție de 161.8% la 1.0873. Totuși, consolidarea sub această zonă ar crește probabilitatea unui declin suplimentar către următorul nivel Fibonacci de 261.8% la 1.0662. Euro continuă să experimenteze o cădere aproape liberă.
Structura valurilor este simplă. Ultimul val ascendent finalizat (25-30 septembrie) nu a depășit vârful valului anterior, în timp ce noul val descendent (care este încă în formare) a trecut sub minimele ultimelor trei valuri. Astfel, perechea a început să formeze un nou trend "bearish". Ar putea să apară în curând un val corectiv, dar taurii și-au pierdut deja inițiativa pe piață. Pentru a o recâștiga, ar fi nevoie de un efort considerabil, și este puțin probabil ca acest lucru să se întâmple în curând.
Contextul informațional de marți a fost destul de simplu. Singurul eveniment al zilei a fost discursul președintei BCE, Christine Lagarde, care a provocat deja o scădere a euro săptămâna trecută, când BCE a decis să relaxeze politica monetară nu în decembrie (așa cum era planificat anterior), ci în octombrie. Mai mult, BCE a sugerat că ratele ar putea fi și ele reduse în decembrie. Ieri, Lagarde a subliniat că direcția ratelor dobânzilor este clară și nu a exclus posibilitatea unei viitoare reduceri de 0,50%. Piața nu a fost din nou pregătită pentru aceasta, deoarece pe parcursul anului 2024 atenția sa a fost concentrată pe Fed. A devenit evident că BCE reduce ratele mai rapid decât așteptau traderii, iar pe termen scurt, ar putea chiar lua în considerare o relaxare de 50 de puncte, pe care nimeni nu a anticipat-o. Ca rezultat, urșii sunt stimulați de știrile recente și ar putea continua presiunea asupra pieței. Mă aștept ca euro să continue să scadă.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat sub nivelul corectiv de 38.2% la 1.0807. De două săptămâni, se formează divergențe "bullish" pe ambii indicatori. Totuși, acestea doar sugerează un posibil început al unei corecții, întrucât tendința s-a schimbat în "bearish." În acest moment, traderii pur și simplu le ignoră. În același timp, s-au format și divergențe "bearish," care sunt mai semnificative într-o tendință "bearish," dar au fost deja incluse în evoluția pieței. Scăderea cotațiilor ar putea continua către nivelul Fibonacci de 23.6% la 1.0729.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână raportată, speculatorii au închis 4.547 poziții long și au deschis 17.401 poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit "bearish" cu câteva luni în urmă, dar în prezent, taurii sunt din nou dominanți. Totuși, elanul lor slăbește de la o săptămână la alta. Numărul total al pozițiilor long deținute de speculatori este acum de 169.000, în timp ce pozițiile short totalizează 152.000.
De șase săptămâni consecutive, jucătorii mari își reduc pozițiile în euro. În opinia mea, acest lucru ar putea semnaliza începutul unui nou trend "bearish" sau cel puțin o corecție semnificativă. Principalul factor din spatele declinului dolarului—expectațiile de relaxare monetară din partea Fed—este deja prețuit de piață, lăsând mai puține motive pentru vânzarea dolarului. Factori noi ar putea apărea în timp, dar pentru moment, creșterea dolarului american este mai probabilă. Analiza tehnică indică și ea începutul unui trend "bearish". Prin urmare, mă pregătesc pentru o scădere prelungită a perechii EUR/USD.
Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:
Zona Euro: Discursul Președintelui BCE, Christine Lagarde (14:00 UTC). SUA: Vânzările de case existente (14:00 UTC).
Pe 23 octombrie, calendarul economic include două evenimente. Impactul contextului informațional asupra sentimentului pieței ar putea fi moderat.
Prognoză EUR/USD și sfaturi pentru traderi:
Oportunitățile de vânzare pentru pereche au fost disponibile după închiderea sub nivelul de 1.1139 pe graficul de 4 ore, cu ținte de 1.1081, 1.1070, 1.1013 și 1.0984. Toate țintele au fost atinse. Vânzarea euro a fost posibilă și după consolidarea sub 1.0873 (sau după un recul de la acest nivel) cu o țintă de 1.0797, care a fost de asemenea atinsă. Aș lua în considerare cumpărarea perechii doar după un recul din zona de suport 1.0781–1.0797, dar se pare acum că urșii ar putea trece și de acest nivel.
Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1.1003 la 1.1214 pe graficul orar și de la 1.1139 la 1.0603 pe graficul de 4 ore.