Recomandări și Analiză pentru Tranzacționarea EUR/USD pe 18 octombrie. Christine Lagarde Nu a Salvat Euro

Perechea valutară EUR/USD își continuă declinul aproape în picaj liber. Ieri a avut loc întâlnirea Băncii Centrale Europene, unde s-a decis reducerea tuturor celor trei rate cheie cu 0,25%. Aceasta nu a fost o surpriză pentru piață, întrucât se anticipase o astfel de decizie. Cu toate acestea, aceasta a oferit un motiv solid pentru ca euro să cadă din nou. Este demn de menționat că piața adesea ia în considerare evenimentele despre care deja are cunoștință în avans. Reprezentanții BCE au început să discute despre posibilitatea unei reduceri a ratei în octombrie acum aproximativ două săptămâni. Deci, de ce a continuat euro să scadă astăzi?

A scăzut în ultimele trei săptămâni din același motiv. Piața a inclus în preț relaxarea monetară a Federal Reserve timp de doi ani și, în cele din urmă, a inclus-o complet în preț. Odată cu politica de relaxare a SUA complet contabilizată, nu mai există alți factori care să împingă dolarul în jos. Politica monetară are puțin de-a face cu asta. Piața a înțeles de mult că BCE ar scădea ratele la fel ca Fed. Nu era pur și simplu altă opțiune.

Astfel, euro își continuă declinul și poate evolua în continuare liniștit către o scădere, așa cum am spus pe tot parcursul anului 2024. Christine Lagarde a sugerat că ar putea avea loc o altă reducere a ratei în decembrie, având în vedere creșterea economică slabă din zona euro. Prin urmare, euro a primit motive suplimentare pentru un declin susținut. Ținta de 1.0463, despre care am discutat tot anul, nu mai pare exagerată.

Joi, s-au format două semnale de tranzacționare în jurul nivelului de 1.0836. Primul semnal nu a fost fezabil de acționat și nu avea sens, deoarece a apărut imediat după ședința BCE. Al doilea—recul de la nivelul de 1.0836—ar fi putut fi utilizat pentru o poziție scurtă, dar volatilitatea a rămas scăzută chiar și astăzi. Euro scade în același stil în care a crescut mai mult de un an—treptat, fără grabă și constant în fiecare zi.

Cel mai recent raport COT este datat 1 octombrie. Așa cum este prezentat în ilustrație, poziția netă a traderilor necomerciali a fost de mult timp în zona de creștere. Încercarea ursilor de a câștiga dominația a eșuat spectaculos. Poziția netă a traderilor necomerciali (linia roșie) a scăzut în a doua jumătate a anului 2023 și începutul anului 2024, în timp ce pozițiile traderilor comerciali (linia albastră) erau în creștere. În acest moment, traderii profesioniști își măresc din nou pozițiile lungi.

Încă nu vedem niciun factor fundamental care să sprijine întărirea euro, iar analiza tehnică arată că prețul rămâne într-o zonă de consolidare sau plat. Pe intervalul de timp săptămânal, este evident că, de la decembrie 2022, perechea tranzacționează între nivelurile 1.0448 și 1.1274. Cu alte cuvinte, am trecut de la o perioadă plat de șapte luni la una de 18 luni.

Liniile roșie și albastră se diverg, indicând o creștere a pozițiilor lungi pe euro. Cu toate acestea, în contextul unui plat, astfel de schimbări nu pot constitui baza pentru concluzii pe termen lung. În cea mai recentă săptămână de raportare, pozițiile lungi ale grupului necomercial au scăzut cu 9.500, în timp ce pozițiile scurte au crescut cu 6.800. În consecință, poziția netă a scăzut cu 16.300. Potențialul pentru o scădere a euro rămâne puternic.

În intervalul orar, perechea își continuă mișcarea descendentă, ceea ce ar putea fi începutul unui nou trend descendent prelungit. Nu are rost să discutăm motivele fundamentale și macroeconomice pentru o posibilă nouă scădere a dolarului—acestea pur și simplu nu există. În perspectiva pe termen mediu, ne așteptăm la nimic altceva decât o scădere. Pe termen scurt, este posibilă o corecție, dar aceasta ar necesita cel puțin o consolidare deasupra liniei de trend.

Pentru data de 18 octombrie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare—1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, precum și linia Senkou Span B (1.0992) și linia Kijun-sen (1.0881). Liniile indicatorului Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei, așa că trebuie să ținem cont de acest lucru atunci când determinăm semnalele de tranzacționare. Amintiți-vă să setați un Stop Loss la break-even dacă prețul se mișcă cu 15 pips în direcția dorită. Acest lucru ajută la protejarea împotriva pierderilor potențiale dacă semnalul se dovedește a fi fals.

Nu sunt programate evenimente semnificative în zona Euro vineri. În SUA, sunt așteptate doar două rapoarte minore, care este puțin probabil să afecteze trendul general. Drept urmare, euro ar putea continua și azi declinul său treptat.

Niveluri de Suport și Rezistență: Linii roșii groase lângă care mișcarea prețului se poate opri. Nu sunt surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B: Linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe intervalul orar de la graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.

Niveluri de Extreme: Linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Servesc ca surse de semnale de tranzacționare.

Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend și orice alte forme tehnice.

Indicator 1 pe graficele COT: Dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.