Recomandări de tranzacționare și analiza GBP/USD din 17 octombrie. Inflația creează provocări suplimentare pentru liră

Perechea valutară GBP/USD și-a continuat declinul marți, fără a încerca măcar să inițieze o corecție. Ieri, Regatul Unit a publicat raportul său de inflație pentru septembrie, iar toate cifrele au fost sub așteptări. Ce înseamnă acest lucru? Pe scurt, inflația scade mai repede decât se temea Andrew Bailey. Mai mult, rata inflației de bază este acum la 1,7%. Am menționat anterior că Banca Angliei ar putea fi îngrijorată de inflația de bază și de inflația în sectorul serviciilor. Cu toate acestea, banca centrală nu poate ignora scăderea inflației generale. Dacă BoE așteaptă ca zonele problematice ale inflației să scadă cu încă 1,0-1,5%, inflația globală și inflația în sectorul manufacturier ar putea ajunge la niveluri zero sau chiar negative. Și atunci cum echilibrezi toate tipurile de inflație?

Credem că BoE ar trebui să scadă ratele cât mai repede posibil, poate chiar în pași de 0,5%. Se pare că piața înțelege și ea acest lucru, după ce a lăudat de mult timp reziliența economiei britanice în vremuri monetare dificile. Cu toate acestea, economia britanică a crescut doar de ochii lumii, iar inflația se apropie rapid de zero. Pare că BoE a întârziat, de asemenea, relaxarea politicii monetare. Așa că, faptul că lira scade nu ne surprinde. Credem că valoarea justă a lirei față de dolarul american este în jur de 1,20$.

Ieri s-au format două semnale de tranzacționare în cadrul temporal de 5 minute. În primul rând, perechea a scăzut sub linia Kijun-sen și nivelul de 1,3050, deși tehnic, acest semnal a fost dificil de valorificat. Lira ar fi trebuit să fie vândută imediat după ce raportul de inflație a fost publicat, deoarece nu sugera nicio altă acțiune. Ulterior, prețul a ricoșat din zona 1,2981-1,2987, permițând deschiderea unor poziții lungi. Ambele tranzacții s-au încheiat în profit.

Rapoartele COT (Commitment of Traders) pentru lira sterlină indică faptul că sentimentele traderilor comerciali s-au schimbat constant în ultimii ani. Liniile roșii și albastre, care reprezintă pozițiile nete ale traderilor comerciali și non-comerciali, se intersectează frecvent și sunt în principal aproape de zero. De asemenea, observăm că cel mai recent trend descendent a avut loc atunci când linia roșie era sub nivelul zero. Linia roșie este acum deasupra zero și prețul a depășit nivelul important de 1.3154.

Conform ultimului raport COT privind lira sterlină, grupul non-comercial a deschis 6.100 de contracte noi de TIP BUY și a închis 600 de contracte de TIP SELL. Ca rezultat, poziția netă a traderilor non-comerciali a crescut cu 6.700 de contracte într-o săptămână. Lira sterlină continuă să fie achiziționată de participanții pe piață...

Contextul fundamental încă nu justifică achiziții pe termen lung ale lirei sterline, iar moneda are o șansă reală de a relua un trend descendent global. Totuși, pe perioada graficului săptămânal, avem o linie de trend ascendentă, astfel încât, până când aceasta nu este ruptă, nu ne putem aștepta la o scădere pe termen lung a lirei. Lira a continuat să crească în ciuda aproape tuturor factorilor, și chiar și atunci când rapoartele COT arată că jucătorii mari o vând, aceasta continuă să crească.

Perechea GBP/USD continuă să scadă în cadrul de timp orar. Tendința ascendentă a fost anulată, iar acum ar trebui să ne așteptăm doar la o cădere semnificativă și prelungită a monedei britanice. Desigur, este posibil ca piața să reia achizițiile nejustificate de lire sterline, dar să reiterăm—nu există motive fundamentale sau macroeconomice pentru astfel de acțiuni. Prin urmare, continuăm să susținem mișcarea descendentă, dar este posibil ca perechea să corecteze ascendent în viitorul apropiat. Pentru ca acest lucru să se întâmple, prețul trebuie să se consolideze cel puțin peste linia de trend.

Pentru 17 octombrie, evidențiem următoarele niveluri importante: 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 și 1.3439. Linia Senkou Span B (1.3205) și linia Kijun-sen (1.3040) pot servi, de asemenea, ca surse de semnale. Se recomandă plasarea Stop Loss la break even atunci când prețul se deplasează 20 de pips în direcția dorită. Liniile indicatorului Ichimoku se pot schimba pe parcursul zilei, așa că acest lucru ar trebui luat în considerare atunci când se determină semnalele de tranzacționare.

Nu sunt programate rapoarte importante în Marea Britanie miercuri, în timp ce în SUA vor fi publicate trei rapoarte minore. Producția industrială și vânzările cu amănuntul pot fi acordate atenție, dar este puțin probabil ca aceste date să provoace o reacție puternică a pieței.

Niveluri de Suport și Rezistență: Linii roșii groase lângă care mișcarea prețului se poate termina. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.

Linii Kijun-sen și Senkou Span B: Linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe cadrul de timp orar de pe graficul de 4 ore. Ele sunt linii puternice.

Niveluri de Extrem: Linii roșii subțiri de la care prețul a sărit anterior. Ele servesc ca surse de semnale de tranzacționare.

Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend și orice alte modele tehnice.

Indicator 1 pe graficele COT: Dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.