Paritatea EUR/USD a încercat să își reia creșterea joi. În principiu, imaginea tehnică rămâne neschimbată zilnic, deoarece euro crește persistent. Desigur, nu o face „în stilul lirei sterline”, care nici măcar nu corectează. Dar rămâne un fapt – creșterea monedei europene continuă.
În principiu, piața continuă să răspundă la un singur factor – factorul de relaxare a politicii monetare a Federal Reserve în lunile următoare, și posibil chiar înainte de termen, privind spre 2025. Deocamdată, scăderea dolarului poate fi explicată într-o anumită măsură, deoarece Fed a redus rata cu 0,5% în septembrie și ar putea să o reducă cu aceeași valoare în noiembrie. Astfel, în doar trei luni, rata cheie ar putea fi redusă cu 1%. Și asta este destul de semnificativ. În același timp, să ne amintim că piața a început să prețuiească relaxarea politicii monetare a Fed nu pe 19 septembrie sau chiar pe 17. Acest proces a început cu mult înainte de prima relaxare și ar trebui să se încheie bine înainte de finalizarea întregului ciclu. Cu toate acestea, când piața a început sau va începe să ia în calcul relaxarea politicii monetare a Băncii Centrale Europene rămâne o întrebare deschisă.
Ieri, s-a aflat că BCE va lua în considerare posibilitatea unei noi reduceri a ratei în octombrie. În prima jumătate a anului, reprezentanții BCE au sugerat insistent că relaxarea va începe în vară și că banca centrală va urma un program de „o reducere la fiecare două ședințe”. Totuși, ultimele date dezamăgitoare din zona euro ar putea forța BCE să își ajusteze planurile. Da, nu doar datele din SUA care cad regulat sub așteptări. De exemplu, indicii de activitate în domeniul serviciilor și sectorului de producție din UE, publicate luni, au arătat o scădere. Mai mult, indicele de activitate în sectorul de producție a scăzut sub valoarea de 50.0, care este considerată „linia de plutire”. În Germania, indicele corespunzător a scăzut la 40.3.
Economia europeană a pretins doar că crește timp de șapte trimestre consecutive, în timp ce inflația în UE a scăzut la nivelul său țintă. Prin urmare, nu are rost ca BCE să păstreze rata la nivelul său actual. BCE trebuie acum să se gândească la stimularea economiei – nu prin injectarea a miliarde de euro, ci prin relaxarea condițiilor financiare.
Așadar, o reducere a ratei în octombrie nu este un eveniment planificat, ci un posibil. Acest lucru nu înseamnă că moneda unică va începe să scadă mâine sau imediat după ședința BCE din octombrie. Piața ignoră cu încăpățânare orice factor care indică cumpărarea dolarului. Factorul ratei Fed rămâne factorul cheie pentru participanții la piață. Prin urmare, indiferent de contextul fundamental sau macroeconomic, dolarul poate continua să scadă pur și simplu pentru că participanții la piață îl vând activ. Totuși, și aici lucrurile sunt mai complexe. Ultimele rapoarte COT au arătat o scădere bruscă a volumului de poziții lungi deținute de jucătorii profesioniști pe euro. Cu toate acestea, acest lucru încă nu a oprit creșterea parității EUR/USD.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la data de 27 septembrie este de 73 de pipsi, caracterizată ca fiind „medie”. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.1095 și 1.1241 vineri. Canalul de regresie liniară superioară indică o direcție ascendentă, dar tendința generală rămâne descendentă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare de trei ori, semnalând o posibilă schimbare spre o tendință descendentă și indicând complet ilogicitatea creșterii recente. Cu toate acestea, am văzut doar o corecție relativ slabă.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
S1 – 1.1108
S2 – 1.1047
S3 – 1.0986
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1.1169
R2 – 1.1230
R3 – 1.1292
Recomandări de tranzacționare:Perechea EUR/USD și-a reluat mișcarea ascendentă. În recenziile noastre recente, am menționat că ne așteptăm doar la o scădere din partea euro pe termen mediu, deoarece creșterea recentă pare aproape o batjocură în acest moment. Există posibilitatea ca piața să fi integrat deja toate sau aproape toate reducerile viitoare ale ratelor Fed. Dacă acesta este cazul, dolarul nu are niciun motiv să scadă. Pozițiile scurte pot fi considerate dacă prețul se consolidează sub media mobilă, cu ținte la 1.0986 și 1.0925. Dacă tranzacționați bazându-vă strict pe analiza tehnică, pozițiile lungi rămân relevante deasupra liniei mediei mobile. Creșterea perechii poate continua pentru o perioadă de timp prin impuls.
Explicații pentru ilustrații:Canale de regresie liniară: Acestea ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele indică în aceeași direcție, tendința este în prezent puternică.
Linia mediei mobile (setări 20,0, netezită): Definește tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
Niveluri Murray: Niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Niveluri de volatilitate (linii roșii): Canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor de volatilitate actuali.
Indicatorul CCI: Intrarea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că este iminentă o inversare a tendinței în direcția opusă.