Modelul de val pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD devine din ce în ce mai complex. Dacă analizăm întregul segment de tendință care a început în septembrie 2022, când euro a scăzut la 0.9530, se pare că suntem într-un set de valuri ascendente. Totuși, chiar și în acest segment, este dificil să distingem valuri de o scară mai mare. Cu alte cuvinte, nu există o tendință impulsivă clară. Asistăm la o alternare constantă a structurilor corective de trei și cinci valuri. Chiar și acum, piața nu a reușit să formeze un model clar de trei valuri descendente de la vârful atins în iulie anul trecut. În primul rând, a existat o undă descendentă care a acoperit minimele valurilor anterioare, urmată de o undă ascendentă profundă, iar acum, de șapte luni, piața formează ceva neclar.
Din ianuarie 2024, pot identifica doar două structuri de trei valuri a-b-c cu un punct de inversare pe 16 aprilie. Prin urmare, primul lucru de înțeles este că nu există o tendință în acest moment. După finalizarea valului c actual, poate începe să se formeze un nou model de trei valuri descendente. Segmentul de tendință de la 16 aprilie poate lua o formă în cinci valuri, dar tot ar fi corectiv. În astfel de circumstanțe, nu pot crede într-o creștere prelungită a euro, deși poate continua încă câteva luni.
Cursul EUR/USD a rămas neschimbat miercuri, dar „ziua nu s-a terminat încă.” Cererea pentru dolarul american a scăzut timp de două săptămâni consecutive, cu doar o pauză scurtă în acest proces joia trecută. În această săptămână, nu a existat un fundal de știri semnificativ, dar piața găsește noi motive pentru a vinde moneda americană aproape în fiecare zi. Prin urmare, nu m-ar surprinde dacă dolarul s-ar deprecia și mai mult până la sfârșitul zilei. Analiștii atribuie această scădere a monedei americane așteptărilor de reducere a ratelor de către Fed, amenințării unei recesiuni în economia americană, înrăutățirii condițiilor pieței muncii, creșterii șomajului și posibilei victorii a lui Donald Trump la viitoarele alegeri. Consider că economiștii depun eforturi concertate pentru a explica declinul continuu al dolarului.
Astăzi, în SUA vor fi publicate minutele ședinței FOMC din iulie, care ar putea fi ușor folosite pentru a scădea în continuare cererea de dolari. Nu au fost luate decizii „dovish” la ultima ședință, dar FOMC se apropie de momentul de a decide o reducere a ratei. Prin urmare, aproape orice conținut din minute poate fi interpretat ca „dovish.” În ultimele două săptămâni, piața a vândut dolarul pe baza unor informații mult mai contradictorii. Dintr-o perspectivă de valuri, totul rămâne stabil și construirea valului c continuă.
ConcluziiPe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să formeze o serie de structuri corective. Din poziția actuală, mișcarea ascendentă poate continua într-o structură corectivă de cinci valuri, iar scenariul formării unui val descendent d a fost temporar anulat. Nivelul de 1.1073 nu a putut nici măcar să oprească creșterea instrumentului pentru o jumătate de oră. Drept urmare, mișcarea ascendentă poate continua cu ținte în jurul valorii de 1.1182, corespunzând nivelului Fibonacci de 161.8%. Piața continuă să ia în calcul reduceri ale ratei Fed în septembrie, noiembrie, decembrie și în 2025.
Pe o scară de undă mai mare, este evident de asemenea că modelul de val devine mai complex. Este probabil să ne confruntăm cu un nou set de valuri ascendente, dar lungimea și structura acestuia sunt dificile de prezis în acest moment.
Principii esențiale ale analizei mele:Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și suferă adesea modificări.Dacă nu ești sigur de ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să stai deoparte.Niciodată nu există 100% certitudine în direcția de mișcare. Nu uita de ordinele protective Stop Loss.Analiza de valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.