Modelul de undă pentru perechea EUR/USD pe graficul de 4 ore devine din ce în ce mai complex. Dacă descompunem întregul segment de tendință care a început în septembrie 2022, când euro a scăzut la 0.9530, constatăm că ne aflăm în mijlocul unui model de undă ascendentă. Cu toate acestea, este dificil de distins chiar și undele de scară mai mare în acest segment. Cu alte cuvinte, nu există o tendință impulsivă clară. Observăm o alternanță constantă de structuri corective în trei și cinci unde. În prezent, piața nu a reușit să formeze nici măcar o structură descendentă clară în trei unde de la vârful atins în iulie anul trecut. Inițial, a fost o undă descendentă care a acoperit minimele undelor anterioare, urmată de o undă ascendentă profundă, iar acum, de șapte luni, observăm ceva greu de definit.
De la începutul lui ianuarie 2024, am identificat doar două structuri în trei unde a-b-c, cu un punct de cotitură pe 16 aprilie. Prin urmare, primul lucru de înțeles este că în prezent nu există o tendință. După finalizarea undei curente c, ar putea începe un nou model descendent în trei unde. Segmentul de tendință de la 16 aprilie ar putea lua forma unui model în cinci unde, dar și acesta ar fi corectiv. În asemenea circumstanțe, îmi este greu să cred într-o creștere prelungită a euro, dar ar putea continua încă câteva luni.
Cursul de schimb EUR/USD a crescut cu 22 puncte de bază vineri, dar amplitudinea mișcării de astăzi este foarte slabă. Nu pot considera mișcarea actuală ca începutul unei noi unde ascendente. Imaginea actuală seamănă mai mult cu sfârșitul undei c. Patru unde interne sunt clar vizibile, așa că s-ar putea să ne așteptăm la un ultim impuls ascendent până la nivelul de 1.1071, care corespunde nivelului Fibonacci de 127,2%. Aceasta ar fi a cincea undă în c, după care ar putea începe să se formeze o undă corectivă d. Totuși, ar trebui să amintesc că structurile corective sunt inerent complexe, iar oricare dintre ele poate continua să se extindă.
Până acum, în 2024, am observat doar structuri corective. Aș spune că dolarul are un potențial bun de întărire, dar trebuie reținut că fundalul de știri din ultimele patru luni a dus regulat la devalorizarea sa. Prin urmare, dacă știrile negative din SUA continuă să se acumuleze, structura corectivă ascendentă va deveni probabil și mai complexă.
Ieri a fost un exemplu perfect de ceea ce se poate întâmpla pe piața valutară. Dolarul american a început să câștige cerere după rapoartele privind vânzările cu amănuntul și cererile de șomaj, dar creșterea sa a durat cel mult o oră, deoarece raportul privind producția industrială a ieșit sub așteptările pieței. Astăzi, urmează să aflăm indicele sentimentului consumatorilor de la Universitatea din Michigan și este puțin probabil ca sentimentul să se fi îmbunătățit semnificativ în ultima lună.
Concluzii generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să construiască o serie de structuri corective. Mișcarea ascendentă curentă poate continua în cadrul unei structuri corective în cinci unde, iar scenariul formării unei unde descendente d a fost temporar amânat. Totuși, acest lucru nu înseamnă că această undă nu poate începe să se formeze chiar de astăzi. Unda c se extinde mai departe, deși nu mă așteptam ca euro să se ridice peste nivelul de 1.10. Cu toate acestea, piața este imprevizibilă. Continuă să vândă dolarul în orice circumstanțe, luând în calcul reducerile așteptate ale ratei Fed în septembrie, noiembrie, decembrie și 2025.
La o scară mai mare a undelor, este de asemenea evident că modelul de undă devine mai complex. Este probabil să vedem un model de undă ascendentă, dar lungimea și structura acestuia sunt dificil de prezis în acest moment.
Principiile cheie ale analizei mele:
Structurile valurilor ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și se schimbă adesea. Dacă nu există certitudine despre ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intri pe piață. Nu există niciodată o certitudine de 100% în direcția mișcării. Folosește întotdeauna ordine de protecție Stop Loss. Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.