Modelul de valuri al EUR/USD pe graficul de 4 ore începe să capete o formă mai complexă. Dacă analizăm întregul segment de trend care a început în septembrie 2022, când euro a scăzut la 0.9530, se pare că ne aflăm într-un set ascendent de valuri. Totuși, chiar și în cadrul acestui segment, este dificil să distingem valuri de scară mai mare. Cu alte cuvinte, nu există un trend impulsiv clar. Observăm o alternanță constantă de structuri corective cu trei și cinci valuri. Piața nu a format încă un model clar de trei valuri descendente de la vârful atins în iulie anul trecut. Mai întâi a fost un val descendent care a spart minimele valurilor anterioare, urmat de un val ascendent profund, iar acum, de șapte luni consecutiv, se formează ceva neclar.
Din ianuarie 2024, pot identifica doar două modele a-b-c de trei valuri, cu un punct de inflexiune pe 16 aprilie. Prin urmare, primul lucru de înțeles este că în prezent nu există un trend. Odată ce valul actual se va încheia, un nou model de trei valuri descendente poate începe să se formeze. Segmentul de trend din 16 aprilie poate lua forma unei structuri cu cinci valuri, dar este probabil să rămână corectivă. În aceste condiții, nu mă pot baza pe o creștere prelungită a euro, dar aceasta ar putea continua foarte bine câteva luni de acum înainte.
Cursul de schimb EUR/USD nu s-a schimbat joi, dar sesiunea americană abia începe, așa că se poate presupune că mișcările principale sunt încă în față. Ultimele două zile au fost dificile pentru dolarul american, deși dacă ne uităm doar la datele din SUA fără a lua în considerare mișcările pieței, lucrurile nu arată atât de rău pentru dolar. Indicele Prețurilor Producătorului (PPI) a scăzut la 2.2% față de așteptările pieței de 2.3%, iar inflația a scăzut la 2.9%, care este încă destul de mare și departe de nivelul-țintă. Cu toate acestea, toate tipurile de inflație au scăzut, ceea ce este un motiv pentru a cere, cu și mai mare intensitate, ca Federal Reserve să reducă ratele în 18 septembrie.
"Cere" este cuvântul cheie, nu "așteaptă," "permite," sau "presupune." Piața cere de ceva timp, nu așteaptă. Din ianuarie până în iunie, a așteptat reduceri de rate; din iulie, le cere. În prezent, probabilitatea unei reduceri a ratei cu 50 de puncte de bază în septembrie a scăzut la 41.5%, iar probabilitatea ca rata să rămână la nivelul actual este zero. În ultimele zile, piața și-a schimbat constant așteptările în ceea ce privește amploarea reducerii ratei. Probabilitatea unei runde de relaxare de 50 de puncte a fluctuat în sus și în jos. Acest lucru înseamnă că piața în sine nu înțelege pe deplin ce să aștepte de la FOMC, dar continuă să ceară relaxarea politicii monetare. Structura din cadrul presupusului val c este neclară, complicând și mai mult situația.
Concluzii Generale
Pe baza analizei efectuate a EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să formeze o serie de structuri corective. Din pozițiile actuale, creșterea poate continua în cadrul unei structuri corective cu cinci valuri, iar scenariul cu formarea unui val descendent d a fost anulat temporar. Cu toate acestea, aceasta nu înseamnă că acest val nu poate începe să se formeze astăzi. Valul c devine mai extins, deși știrile recente pun sub semnul întrebării capacitatea euro de a crește peste cifra a 10-a. Totuși, piața continuă să vândă dolarul în orice circumstanțe, reacționând la așteptările de reduceri ale ratei Federal Reserve în septembrie, noiembrie, decembrie și până în 2025.
La o scară mai mare, este de asemenea evident că structura de valuri devine mai complexă. Este probabil că ne așteaptă o serie ascendentă de valuri, dar lungimea și structura acesteia sunt dificil de imaginat în acest moment.
Principiile Cheie ale Analizei Mele:
Structurile de undă ar trebui să fie simple și ușor de interpretat. Structurile complexe sunt dificile de tranzacționat și, adesea, suferă modificări.Dacă nu ești sigur de ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intri pe ea.Niciodată nu există o certitudine de 100% în direcția mișcării. Amintește-ți mereu să folosești ordinele de protecție Stop Loss.Analiza pe baza undelor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.