Marți, perechea EUR/USD a revenit din zona de suport de 1.0917 – 1.0929, inversându-se în favoarea monedei europene și și-a reluat mișcarea ascendentă. Perechea a reușit, de asemenea, să spargă nivelul corectiv de 127.2% la 1.0984, ceea ce deschide calea pentru o creștere ulterioară către următorul nivel Fibonacci de 161.8% la 1.1070. În prezent, nu văd niciun semnal de vânzare, dar o închidere sub nivelul de 1.0984 ar putea indica o potențială scădere a perechii.
Situația undelor a devenit ușor mai complexă, dar per ansamblu rămâne de înțeles. Ultima undă descendentă finalizată nu a scăzut sub minimul undei anterioare, iar noua undă ascendentă a depășit vârful din 5 august. Astfel, tendința "bullish" este încă intactă. Pentru a invalida această tendință, urșii trebuie să spargă sub minimul ultimei unde descendente, care este în jurul nivelului 1.0882.
Contextul informațional a lovit dolarul american marți, și astăzi ar putea fi factorul decisiv. Ieri, s-a dezvăluit că Indicele Prețurilor Producătorilor (PPI) a scăzut la 2.2%, ceea ce traderii nu anticipaseră după cei 2.7% din iunie. Astfel, prețurile producătorilor au încetinit mult mai mult decât se aștepta, determinând traderii să concluzioneze logic că și inflația ar putea încetini mai mult decât previziunile pentru astăzi. Dacă acest lucru este adevărat sau nu, vom afla în aproximativ o oră. În opinia mea, reacția de ieri a pieței la PPI a fost exagerată, și chiar și în această dimineață, taurii și-au continuat atacurile. Și toate acestea din cauza unui singur raport de semnificație moderată. Totuși, piața rămâne într-o stare destul de nervoasă. La începutul acestei luni, s-a dezvăluit că rata șomajului în SUA a crescut cu 0,2%, iar cifra Nonfarm Payrolls a fost sub așteptările pieței pentru a patra sau a cincea oară la rând. De atunci, dolarul a fost în declin, întrucât piața este pe deplin convinsă că Federal Reserve va începe să relaxeze politica monetară în septembrie. Raportul de inflație de astăzi ar putea întări și mai mult această convingere.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a inversat în favoarea monedei europene în apropierea nivelului corectiv de 38.2% la 1.0876 și a început o nouă mișcare ascendentă. Spargerea perechii peste nivelul Fibonacci de 23.6% la 1.0977 sugerează o creștere suplimentară către următorul nivel corectiv de 0.0% - 1.1139. Nu se observă divergențe iminente în niciun indicator. În opinia mea, creșterea actuală nu este pe deplin justificată de fundalul informațional, dar traderii sunt actualmente înclinați să vândă dolarul la orice ocazie convenabilă.
Raportul angajamentelor traderilor (COT):
În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 2.793 de poziții lungi și au închis 12.988 de poziții scurte. Sentimentul grupului "Non-comercial" a devenit "bearish" cu câteva luni în urmă, dar în prezent, taurii domină din nou. Numărul total de poziții lungi deținute de speculatori este acum de 186.000, în timp ce pozițiile scurte se ridică la 152.000.
Încă cred că situația va continua să încline în favoarea urșilor. Nu văd niciun motiv pe termen lung pentru a cumpăra euro, deoarece BCE a început să relaxeze politica monetară, ceea ce va reduce randamentele depozitelor bancare și ale obligațiunilor guvernamentale. În SUA, randamentele vor rămâne ridicate cel puțin până în septembrie, făcând dolarul mai atractiv pentru investitori. Potențialul de scădere al euro pare semnificativ. Totuși, nu ar trebui să neglijăm analiza tehnică, care în prezent nu susține un declin puternic al euro, precum și fundalul informațional, care prezintă în mod regulat obstacole pentru dolar.
Calendar Economic pentru SUA și Zona Euro:
Zona Euro – PIB Q2 (09:00 UTC)Zona Euro – Schimbarea producției industriale (09:00 UTC)SUA – Indicele prețurilor de consum (12:30 UTC)Pe 14 august, calendarul economic include mai multe intrări importante. Impactul fundalului informațional asupra sentimentului traderilor astăzi va fi puternic.
Prognoza și sfaturi de tranzacționare EUR/USD:
Nu aș considera vânzarea perechii astăzi, deoarece urșii abia încep să se retragă de pe piață. Cumpărarea era fezabilă la închiderea sau rebound-ul din zona de suport 1.0917 – 1.0929 pe graficul orar, cu un obiectiv de 1.1008. Acest obiectiv a fost atins ieri, iar obiectivul de astăzi este 1.1070. Totuși, este important ca raportul privind inflația să nu arate o valoare peste 2.9%. Dacă o face, dolarul ar putea să recupereze rapid terenul pierdut la începutul acestei săptămâni.
Grilele Fibonacci sunt construite între 1.0917 – 1.0668 pe graficul orar și 1.0450 – 1.1139 pe graficul de 4 ore.