Modelul de undă pe graficul de 4 ore pentru perechea EUR/USD a luat o formă ușor diferită. Dacă analizăm întregul trend care a început în septembrie 2022, când moneda europeană a scăzut la nivelul 0,9530, devine clar că în prezent observăm o secvență de unde ascendente. Totuși, în această secțiune, este dificil să identificăm unde de scară mai mare. Cu alte cuvinte, nu există un trend impulsiv clar. Vedem o alternare constantă a structurilor corective de trei și cinci unde. Chiar și acum, piața nu a reușit să formeze un model clar de trei unde descendente de la vârful atins în iulie anul trecut. Inițial, a fost o undă descendentă care a acoperit minimele undelor anterioare, urmată de o undă profundă ascendentă, iar acum, de șapte luni, se dezvoltă ceva neclar.
Din ianuarie 2024, pot identifica doar două modele de trei unde a-b-c cu un punct de inversare pe 16 aprilie. Prin urmare, primul lucru de înțeles este că nu există un trend clar în prezent. Odată ce unda c actuală se finalizează, ar putea începe formarea unui nou model de trei unde descendente. Segmentul de trend din 16 aprilie ar putea lua o formă de cinci unde, dar ar fi tot corectiv. În astfel de circumstanțe, nu pot crede într-o creștere prelungită a euro.
Prețurile producătorilor scad mai mult decât era de așteptat
Perechea EUR/USD a crescut cu 15 puncte de bază marți. Amplitudinea mișcărilor a fost din nou destul de slabă, dar cel puțin raportul privind prețurile producătorilor din SUA a reușit să miște puțin perechea. Prețurile producătorilor din SUA au încetinit anual la 2,2%, în timp ce piața aștepta o încetinire de la 2,6% la 2,3%. Astfel, prețurile încetinesc mai rapid decât era de așteptat. Nu pot spune că raportul de inflație de mâine va arăta o valoare sub 2,9%, dar reacția pieței de astăzi ne-a arătat clar ce să așteptăm miercuri.
Mâine, raportul de inflație va fi unul dintre cele mai importante din ultima perioadă. Mai ales acum, când piața se așteaptă ca FOMC să reducă ratele cu 50 de puncte de bază în septembrie, este crucial să obținem un răspuns la întrebarea: Există motive reale pentru aceasta, dincolo de simpla dorință a pieței? Dacă inflația încetinește sub 2,9% mâine, cererea pentru dolarul american ar putea scădea mult mai semnificativ decât a făcut-o astăzi. În acel caz, unda c riscă să se extindă și mai mult, ceea ce aș prefera să evit. Totuși, din păcate, statisticile din SUA continuă să facă tot posibilul pentru a provoca o scădere a dolarului american.
O valoare a inflației mai mare decât cea așteptată, peste 2,9%, ar putea fi singurul factor care să susțină dolarul mâine. În acel caz, probabilitatea unei reduceri de 50 de puncte de bază a ratei FOMC în septembrie va ajunge aproape de zero.
Concluzii generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să formeze o serie de structuri corective. Din pozițiile actuale, creșterea poate continua în cadrul unei structuri corective de cinci unde. Totuși, un scenariu mai probabil acum este formarea unei unde descendente d. Este, de asemenea, posibil ca o nouă serie de unde descendente (și tot corective) să se formeze cu ținte sub cifra 6, mai ales dacă secvența de unde ascendente a-b-c rămâne de trei unde. Încă nu există un trend clar, iar presupusa undă d poate să fi început să se formeze de la cifra 10, unde undele a și c au atins egalitatea.
La o scară de unde mai mare, este vizibil de asemenea că modelul de unde devine mai complex. Este probabil să vedem un set de unde ascendente, dar lungimea și structura acestora sunt greu de prevăzut în acest moment.
Principiile cheie ale analizei mele:
Structurile undelor ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și sunt adesea supuse modificărilor.Dacă nu ești sigur de ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intri.Nu există niciodată o certitudine de 100% în direcția mișcării. Nu uita să folosești ordinele de protecție Stop Loss.Analiza undelor poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.