Joi, perechea EUR/USD a revenit la nivelul Fibonacci de 76.4% la 1.0858, iar vineri a făcut o altă revenire la acest nivel. O revenire de la 1.0858 ar favoriza dolarul american și ar relua scăderea către nivelul Fibonacci de 61.8% la 1.0822. Consolidarea perechii peste 1.0858 va crește probabilitatea unei creșteri continue către următorul nivel corectiv la 1.0917.
Situația valurilor a devenit ceva mai complexă, dar rămâne în mare parte clară. Ultimul val ascendent a depășit vârful valului anterior și poate fi considerat complet. Astfel, urșii au început să formeze un val corectiv. Pentru a inversa trendul "bullish", urșii trebuie să spargă minimul valului descendent anterior, în jur de 1.0668. Ei trebuie să scadă încă 180 de puncte pentru aceasta. Având în vedere activitatea curentă a traderilor, acest lucru poate dura 2-3 săptămâni, dintre care una a trecut deja. O scădere rapidă este puțin probabilă.
Contextul informațional de joi a susținut atât taurii, cât și urșii încă o dată. Cel mai mare interes pentru traderi l-au avut rapoartele despre PIB-ul SUA și comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată, care au fost publicate simultan ieri. În timp ce raportul de PIB a fost semnificativ mai mare decât cele mai optimiste previziuni, raportul privind comenzile pentru bunuri a fost un eșec total. PIB-ul a crescut cu 2.8% trimestru peste trimestru în al doilea trimestru (estimare preliminară), în timp ce comenzile au scăzut cu 6.6% față de așteptările de +0.3%. Astfel, se poate spune că raportul privind PIB-ul ar fi putut susține puternic dolarul, dar a fost complet umbrit de raportul privind comenzile. În opinia mea, raportul PIB este mai semnificativ, așa că cred că urșii au pierdut o oportunitate importantă de a-și întări poziția ieri. În prezent, trendul "bullish" rămâne, iar toate eforturile urșilor sunt suficiente doar pentru un val corectiv.
Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat în favoarea dolarului american și s-a consolidat sub nivelul corectiv de 38,2% la 1.0876. Astfel, scăderea poate continua spre nivelul Fibonacci de 50,0% la 1.0794. Nu se observă divergențe emergente astăzi în niciun indicator. Scăderea a continuat de când s-a format o divergență "bearish" pe indicatorul CCI.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 14.108 poziții long și au închis 7.018 poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" s-a schimbat în "bearish" cu câteva săptămâni în urmă, dar în prezent, tauri domină din nou. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 180.000, în timp ce pozițiile short se ridică la 155.000.
Continui să cred că situația se va schimba în favoarea urșilor. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro, deoarece BCE a început să relaxeze politica monetară, ceea ce va reduce randamentele depozitelor bancare și ale obligațiunilor guvernamentale. În SUA, aceste randamente vor rămâne ridicate câteva luni bune, făcând dolarul mai atractiv pentru investitori. Potențialul de declin al euro este semnificativ chiar și conform rapoartelor COT. Cu toate acestea, nu trebuie să uităm de analiza grafică, care în prezent nu sugerează cu încredere un declin puternic al monedei euro.
Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:
SUA:
Indicele Prețurilor de Consum Personal (PCE) (12:30 UTC)Venituri și Cheltuieli Personale (12:30 UTC)Indicele Sentimentului Consumatorilor Universității Michigan (14:00 UTC)Pe 26 iulie, calendarul economic include trei înregistrări pentru SUA. Influența contextului informațional asupra sentimentului pieței astăzi poate fi moderată, în principal în a doua parte a zilei.
Prognoză pentru EUR/USD și Sfaturi pentru Tranzacționare:
Vânzarea perechii era posibilă în cazul consolidării sub nivelul 1.0917 pe graficul orar, cu ținte la 1.0858. Deoarece urșii au reușit să spargă nivelul 1.0858, vânzările pot fi menținute cu ținte la 1.0822 și 1.0785–1.0797 până când perechea se închide peste 1.0858. Nu aș lua în considerare cumpărarea în zilele următoare, deoarece urșii s-au consolidat sub canalul trendului ascendent.
Grilele Fibonacci sunt plotate la 1.0917–1.0668 pe graficul orar și la 1.0450–1.1139 pe graficul de 4 ore.