Analiza EUR/USD din 25 iulie

Miercuri, perechea EUR/USD a revenit la nivelul corectiv Fibonacci de 76,4% la 1.0822. Reculul de la acest nivel a susținut dolarul american și a reluat scăderea către nivelul Fibonacci de 61,8% la 1.0822. O consolidare peste nivelul de 1.0858 ar putea indica o creștere mai semnificativă pentru euro. Perechea s-a stabilit sub canalul tendinței, dar este posibil ca urșii să aibă suficient impuls doar pentru un val corectiv.

Situația undelor a devenit puțin mai complexă, dar rămâne în general clară. Ultima undă ascendentă a depășit vârful undei anterioare și poate fi considerată completă. Prin urmare, urșii au început să formeze o undă corectivă. Pentru a inversa trendul "bullish", urșii trebuie să spargă minimul undei descendente anterioare, în jurul nivelului de 1.0668. Acest lucru ar necesita o scădere suplimentară de aproximativ 180 de puncte, ceea ce ar putea dura 2-3 săptămâni, având în vedere activitatea actuală a traderilor.

Miercuri, informațiile au oferit suport atât pentru tauri cât și pentru urși. Indicii de activitate de afaceri din Germania și zona euro din cursul dimineții au fost sub așteptări, dezamăgind taurii. Totuși, indicii de activitate de afaceri americani au sprijinit cumpărătorii. Sectorul serviciilor a avut o tendință pozitivă (creșterea de la 55.3 la 56.0), dar indicele sectorului de producție a scăzut de la 51.6 la 49.5. Drept urmare, nici taurii, nici urșii nu au avut un avantaj clar. Pauza actuală este, probabil, temporară. Urșii nu au reușit să continue formarea unei unde corective ieri, iar taurii acum se retrag. Direcția pieței depinde semnificativ de rapoartele economice, care recent au fost dezamăgitoare. Dacă datele din SUA rămân slabe, scăderea perechii ar putea continua.

Pe graficul de 4 ore, perechea valutară s-a inversat în favoarea dolarului american și s-a consolidat sub nivelul Fibonacci de 38.2% la 1.0876. Acest lucru sugerează că declinul poate continua către nivelul Fibonacci de 50.0% la 1.0794. Astăzi, nu se observă nicio divergență în niciun indicator. Declinul a continuat de când a fost identificată o divergență "bearish" pe indicatorul CCI.

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 14.108 poziții long și au închis 7.018 poziții short. Sentimentul "Non-comercial" s-a schimbat în favoarea ursilor acum câteva săptămâni, dar în prezent taurile sunt dominante. Speculatorii dețin acum 180.000 de poziții long și 155.000 de poziții short.

Se așteaptă ca situația să continue să favorizeze urșii. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro, întrucât BCE a început relaxarea politicii monetare, ceea ce va reduce randamentele pe depozitele bancare și obligațiunile guvernamentale. În contrast, randamentele din SUA vor rămâne ridicate pentru încă câteva luni, făcând dolarul mai atractiv pentru investitori. Potențialul de scădere al euro rămâne semnificativ, chiar și conform rapoartelor COT. Totuși, analiza grafică în prezent nu sprijină o perspectivă puternic bearish pentru euro.

Calendarul economic pentru 25 iulie include mai multe evenimente importante. Influența știrilor asupra sentimentului traderilor ar putea fi moderată astăzi, în special după-amiază.

Vânzarea perechii era posibilă după consolidarea sub nivelul 1.0917 pe graficul orar, cu obiective la 1.0858. Deoarece urșii au reușit să spargă sub nivelul 1.0858, pozițiile de vânzare pot fi menținute cu obiective la 1.0822 și 1.0785–1.0797. Aș evita cumpărarea pe termen scurt, deoarece tendința recent s-a schimbat în bearish.

Nivelurile Fibonacci sunt construite între 1.0917–1.0668 pe graficul orar și 1.0450–1.1139 pe graficul de 4 ore.