EUR/USD
Datele de ieri privind inflația din SUA au depășit chiar și cele mai optimiste așteptări: indicele prețurilor de consum a scăzut de la 3,3% YoY la 3,0% YoY, comparativ cu așteptările de 3,1% YoY, iar indicele prețurilor de consum core a arătat 3,3% YoY față de prognoza de 3,4% YoY. Traderii acum includ în preț probabilitatea unei reduceri a ratei în septembrie la 86,7%, iar randamentul obligațiunilor guvernamentale americane pe 5 ani a scăzut de la 4,23% la 4,14%. Piața de acțiuni (S&P 500) a pierdut 0,88%, deși, pentru a fi corecți, indicii au avut o închidere mixtă – Dow Jones +0,08%, Russell 2000 +3,77%, Nasdaq -1,92%. În prezent, sentimentul investitorilor se înclină spre aversiunea la risc, iar în timp ce euro a ales un scenariu alternativ pe termen scurt cu creștere, încă există o mare probabilitate de inversare.
Pe graficul săptămânal, prețul s-a apropiat de limita superioară a canalului descendent. Dacă prețul atinge această limită luni, va ajunge exact la nivelul de 1.0905. Dacă se întâmplă astăzi, va fi la nivelul țintă de 1.0905, deoarece canalul devine mai jos în fiecare săptămână. Probabilitatea de a sparge acest canal este de aproximativ 40%, iar dacă se întâmplă, creșterea ar putea fi substanțială, depășind 1.11 (nivelul de referință de la vârful din 28 decembrie 2023).
Ne așteptăm ca inversarea să aibă loc mai devreme, de la nivelul de 1.0964 (vârfurile din 13 martie și 21 noiembrie 2023), deoarece Marlin încă poate forma o divergență cu prețul pe graficul zilnic. Cea mai bună strategie în situația actuală este să așteptăm, deoarece prețul nu scade de la nivelurile actuale și nu s-a consolidat peste 1.0905. Volumul de tranzacționare de ieri a fost cel mai mare din ultimele aproape 3 luni – creșterea a fost, cu siguranță, datorită închiderii ordinelor Stop Loss din apropiere, deoarece mulți jucători se așteptau ca euro să scadă. Până când (și dacă) jucătorii nu își vor schimba așteptările către creșterea euro, riscul unei scăderi rămâne ridicat.
Pe graficul de 4 ore, prețul și oscilatorul au format o divergență completă. Acest lucru nu împiedică euro să ajungă la nivelul de 1.0905, așa că există o mică șansă ca prețul să nu urce deasupra nivelului de rezistență de 1.0905. Pe graficul săptămânal, acest lucru va apărea ca o străpungere falsă a liniei MACD. Desigur, acesta este un scenariu foarte optimist pentru cei care pariază pe o scădere (bears), dar până când nu se va consolida deasupra nivelului de 1.0905, a presupune altceva ar fi excesiv de optimist pentru cei care pariază pe o creștere (bulls).