O zi nouă, o săptămână nouă, o lună nouă. Martie a rămas în urmă - volatil, dar în esență inutil. Tranzacționarea a început la 1,0804 și s-a încheiat la 1,0794. Între timp, maximul lunii trecute a fost înregistrat la 1,0982. Cu alte cuvinte, perechea a făcut un cerc complet și s-a întors la pozițiile anterioare. Prețul de închidere pe cadrul temporar lunar coincize practic cu prețul de deschidere. Atacul bullish a eșuat, dar nici vânzătorii nu au reușit să-și schimbe situația în favoarea lor. Deci, în contabilitatea finală, este 0:0. Sau 1:1, în funcție de preferință.
Astăzi este deja aprilie. Și nu va mai exista timp să construim un moment: așa cum se spune, să pornim la drum cu viteza maximă. Rapoarte semnificative, discursuri ale reprezentanților Rezervei Federale. Începe căldura de primăvară.
Luni
Astăzi, pe 1 aprilie, lumea catolică sărbătorește Paștele, astfel că aproape toate platformele de tranzacționare europene sunt închise.
Cel mai important raport de luni va fi publicat în SUA în timpul sesiunii americane. Vom afla valoarea indicelui ISM pentru Producție în luna martie. În decembrie și (mai ales) ianuarie, a arătat o tendință ascendentă, ajungând la 49,1 puncte. Cu toate acestea, în februarie, indicele a scăzut neașteptat și destul de abrupt la 47,8. În martie, se așteaptă din nou o creștere, chiar dacă modestă - până la 48,5 puncte. Dacă indicele va cădea din nou în zona roșie, dolarul va fi supus unei presiuni semnificative. Merită menționat că acest indicator se află în zona de contractare (adică sub 50 de puncte) începând din decembrie 2022, astfel că o nouă scădere ar putea provoca volatilitate destul de puternică, așa cum s-a întâmplat acum o lună.
Marți
Pe 2 aprilie, va fi publicată evaluarea finală a indicilor PMI din martie. Fără surprize aici. Evaluarea finală ar trebui să se potrivească cu cea inițială.
Vom afla și despre dinamica inflației în Germania. Conform prognozelor, indicele de prețuri pentru consumatori va ajunge la 2,2% an/an (cea mai mică valoare a indicatorului din mai 2021). Indicele CPI armonizat ar trebui, de asemenea, să demonstreze o tendință descendentă, ajungând la 2,4% an/an. Merită menționat că datele germane se corelează adesea cu datele europene în ansamblu, astfel că se poate presupune că creșterea inflației din martie în zona euro (raportul va fi publicat a doua zi) ar putea dezamăgi cumpărătorii de EUR/USD.
În timpul sesiunii americane, vor fi publicate datele din Studiul deschiderilor de locuri de muncă și a fluctuațiilor de muncă (JOLTS) referitoare la numărul de locuri de muncă vacante din Statele Unite. În ianuarie, numărul de locuri de muncă disponibile a înregistrat o ușoară schimbare, ajungând la 8,86 milioane. Conform previziunilor, acest indicator va ajunge la 8,79 milioane în februarie. Acest indicator va provoca volatilitate în pereche doar dacă se abate semnificativ de la valoarea prognozată.
În plus față de publicarea rapoartelor macroeconomice, miercurea așteaptă discursurile mai multor reprezentanți ai Rezervei Federale: membrul Consiliului de Guvernatori Michelle Bowman, președintele Fed din New York John Williams, președintele Fed din Cleveland Loretta Mester, și președintele Fed din San Francisco Mary Daly. Deoarece toți au drept de vot în Comitet, comentariile lor vor provoca o volatilitate semnificativă în perechea EUR/USD. Evaluarea lor a indicelui de inflație de bază (nucleu), care a fost publicată vineri trecută, este deosebit de interesantă. Vă reamintesc că acest indicator cheie al inflației a demonstrat, încă o dată, o tendință descendentă (pentru a șaptea lună consecutivă), ajungând la 2,8% an/an.
Miercuri
Evenimentul principal al acestei zile este publicarea datelor privind inflația în zona euro. Conform previziunilor, indicele general al prețurilor de consum va scădea la 2,5% în martie. Vă reamintesc că până în noiembrie anul trecut (inclusiv), IPC-ul general a scăzut constant, ajungând la 2,4%. Dar în decembrie, a accelerat neașteptat la 2,9%. Apoi a început să scadă încet din nou: ianuarie – 2,8%, februarie – 2,6%. Dacă indicele va fi la nivelul prognozat (sau mai mic) în martie, putem vorbi despre o tendință formată. Indicele de prețuri de consum de bază, excluzând prețurile energiei și alimentelor, a scăzut activ timp de șapte luni consecutive, ajungând la 3,1%. Martie ar putea fi a opta lună din această serie: conform previziunilor, acest indicator va fi de 3,0%.
În SUA, va fi publicat indicele de activitate economică ISM non-manufacturier. Conform majorității experților, în martie, indicatorul va fi practic la același nivel ca în februarie (52,7 față de 52,6, respectiv).
Fed-ul își va spune cuvântul. Miercuri, se așteaptă un discurs al președintelui Fed, Jerome Powell, precum și doi membri ai Consiliului Guvernatorilor - Michael Barr și Adriana Kugler.
Joi
Joi, vor fi publicate minutele întâlnirii din martie a Băncii Centrale Europene. Recent, mulți reprezentanți ai BCE au temperat în mod vizibil poziția lor - aproape toți au susținut într-un fel sau altul o reducere a ratei la întâlnirea din iunie. Tonalitatea minutelor întâlnirii din martie ar putea întări (sau slăbi) sentimentul "dovish" de pe piață, mai ales că acest document va fi publicat în ziua de după publicarea datelor cheie privind inflația în Germania și zona euro.
De asemenea, joi, se așteaptă un discurs al președintelui Fed din Richmond, Thomas Barkin (cu drept de vot în Comitet în acest an) și al președintelui Fed din Chicago, Austan Goolsbee (fără drept de vot).
Vineri
În ultima zi de tranzacționare a săptămânii, atenția tuturor traderilor va fi concentrată pe Nonfarm Payrolls din martie. Vă reamintesc că acum o lună, piața muncii din SUA a lăsat o impresie destul de mixtă. Raportul din februarie a reflectat o creștere modestă a salariilor și o creștere neașteptată a șomajului la 3,9%. Indicatorul Nonfarm Payrolls din februarie a ieșit în zona verde (275.000, față de o prognoză de creștere de 198.000), dar rezultatele celor două luni anterioare au fost revizuite în scădere, totalizând -167.000
Potrivit previziunilor preliminare, în martie, rata șomajului va rămâne la nivelul lunii februarie (3,9%), iar numărul de locuri de muncă non-agricole va crește cu 205.000. Se așteaptă ca ritmul de creștere medie a salariului orar să încetinească la 4,1% anual. Dacă datele despre Locurile de muncă non-agricole vin la nivelul prognozat (ca să nu mai vorbim de "zona roșie"), atunci luna iunie rămâne cea mai probabilă dată pentru prima reducere a ratei Fed.
De asemenea, vineri va fi interesant să ascultăm discursul lui Alberto Musalem. Acesta este primul său discurs în calitate de șef al Fed-ului St. Louis. L-a înlocuit pe James Bullard, care a condus banca în ultimii 15 ani.
Concluzie
Așadar, așa cum putem observa, ne așteaptă zile volatile înainte - tonul tranzacționării va fi stabilit nu doar de către Fed, ci și de către rapoartele cheie din domeniul inflației (Germania, Zona Euro) și piața muncii din SUA (JOLTS, Locurile de muncă non-agricole). Astăzi iese în evidență de la cursul general al evenimentelor datorită sărbătoririi Paștelui Catolic - principalul impuls în piața valutară va începe din ziua de marți înainte.
Nivelul de susținere cel mai apropiat pentru perechea EUR/USD este situat la 1,0760 (linia Bollinger Bands inferioară pe graficul zilnic). Nivelul de rezistență este 1,0830 (linia Bollinger Bands superioară pe graficul de patru ore).