Perechea valutară EUR/USD a arătat din nou o volatilitate extrem de scăzută vineri. În ciuda discursului lui Jerome Powell seara, în cadrul căruia au fost făcute câteva declarații importante, acest eveniment nu a oferit pieței un motiv de a tranzacționa mai mult decât de a pretinde. Cu toate acestea, de peste o lună, traderii sunt atenți la volatilitatea foarte scăzută a perechii EUR/USD. Dacă prețul se tranzacționează în intervalul de 30-40 de puncte pe zi, nu este ușor să tranzacționați chiar și mișcările de trend. Este nevoie de un punct în deschiderea tranzacțiilor pe cele mai scurte intervale de timp. Orice semnal de tranzacționare înseamnă o mișcare potențială de 10-20 de puncte. Cine este interesat de un astfel de profit?
Revenind la discursul lui Powell, șeful Rezervei Federale a afirmat din nou că nimeni nu se grăbește să reducă rata cheie. În principiu, piața ar fi trebuit să înțeleagă de mult o adevăr simplu - rata va scădea când inflația va începe să scadă. De exemplu, în Uniunea Europeană, inflația se situează deja la 2,6%, iar BCE nu se grăbește să îmblânzească politica monetară. Dacă inflația în SUA este de 3,2%, care sunt șansele unei reduceri a ratei la întâlnirile viitoare?
Jerome Powell a subliniat, de asemenea, că economia SUA este puternică, iar Fed este foarte precaută în privința problemelor legate de rată. Așa cum putem observa, nu există motive pentru reduceri ale ratei, chiar și în luna iunie. În mod corect, piața ia în considerare aspectul fundamental al perechii EUR/USD. Până la urmă, moneda europeană scade ușor în raport cu dolarul. Astfel, ne așteptăm la o continuare a mișcării spre sud.
Săptămâna viitoare va fi bogată în evenimente macroeconomice și fundamentale. Să începem cu Uniunea Europeană. Inflația din Germania și din UE pentru luna martie va fi publicată, la fel ca și valorile finale pentru indicii de activitate economică din sectoarele serviciilor și producției din luna martie, precum și vânzările cu amănuntul. Fără îndoială, rapoartele privind inflația vor fi cele mai importante. Dacă se așteaptă ca inflația din UE să rămână neschimbată și să se mențină la nivelul de 2,6%, atunci indicele prețurilor de consum din Germania ar putea scădea deja la 2,2%. În mod natural, o astfel de scădere va însemna că inflația generală din Europa va continua să încetinească, apropiind momentul primei reduceri a ratei de către BCE.
Cu toate acestea, nu mai este foarte mult până la acel moment. Am auzit de mai multe ori declarații deschise din partea reprezentanților BCE că este posibil ca rata să scadă în lunile iunie. Dacă inflația scade, atunci probabilitatea acestui lucru crește. Este puțin probabil ca organismul de reglementare să încerce să "meargă înainte cu motorul" și să înceapă relaxarea în aprilie. Există o șansă reală de a se ajunge într-o situație în care BCE va reduce rata, iar Fed nu va face acest lucru. Astfel, decalajul dintre ratele BCE și Fed va crește, iar dolarul ar trebui să se aprecieze și mai mult. Încă ne așteptăm ca perechea să scadă aproape până la paritate. Fotografia tehnică susține în întregime o continuare a declinului pe toate intervalele de timp.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 1 aprilie este de 40 de puncte și este caracterizată ca "scăzută". Volatilitatea poate crește săptămâna aceasta datorită multor publicații importante în SUA și UE. Ne așteptăm ca perechea să se deplaseze între nivelurile 1,0754 și 1,0834 luni. Canalele de regresie liniară senior rămân în scădere, astfel încât trendul global descendent persistă. Ultima intrare a indicatorului CCI în zona supra-vândută a fost confirmată. Nimic nu împiedică perechea să continue să scadă.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0773
S2 - 1,0742
S3 - 1,0712
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0834
R3 - 1,0864
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD rămâne sub linia mediei mobile. Prin urmare, poate rămâne în poziții scurte cu ținte la 1,0754 și 1,0728. Ne așteptăm la o scădere până la nivelul 7 și, pe termen lung, până la 1,0200. După o creștere destul de lungă a perechii (pe care o considerăm o corecție), nu vedem motive să luăm în considerare poziții lungi. Chiar dacă prețul se consolidează deasupra mediei mobile. Cu toate acestea, toate mișcările perechii sunt în prezent foarte slabe, ceea ce ar trebui să fie luat în considerare la deschiderea pozițiilor.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, trendul este puternic.
Linia mediei mobile (setări 20.0, netezită) - determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea acum.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil pe care perechea îl va parcurge în următoarea zi, în funcție de indicatorii de volatilitate curentă.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (deasupra +250) înseamnă că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.