Cursa de Crăciun ia avânt: Nasdaq crește cu 1,35%

Principalele indici de pe Wall Street au încheiat sesiunea de tranzacționare de marți în teritoriu pozitiv, cu acțiuni ale companiilor mari și câștiguri puternice în sectoare individuale care au ajutat piața într-o sesiune prescurtată de Crăciun.

Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite au înregistrat a patra zi consecutivă de câștiguri, în timp ce S&P 500 și-a prelungit seria de câștiguri la trei zile. Rezultatele au marcat un început de succes pentru așa-numitul "Raliul lui Moș Crăciun", tradiționalul raliu al pieței înainte de Anul Nou.

Reamintim că la începutul acestei luni, Dow a suferit o serie de 10 zile de pierderi, cea mai lungă din 1974. Cu toate acestea, cifrele curente indică o recuperare și un optimism crescând în rândul investitorilor.

O atenție specială a fost acordată marți acțiunilor mega-cap cunoscute sub numele de "Cei Șapte Magnifici". Acești giganți ai pieței de acțiuni au fost principalii motoare ale creșterii, stabilind un ton pozitiv pentru toate reperele.

Tesla a înregistrat cele mai mari câștiguri: acțiunile producătorului de mașini electrice au crescut cu 7,4%, cel mai mare câștig într-o zi în ultimele șase săptămâni. Totodată, câștigurile Tesla au fost susținute de Consumer Discretionary Index, care a încheiat ziua cu un avans de 2,6%, cel mai mare câștig dintre toate cele 11 sectoare ale S&P 500.

În mijlocul unui volum de tranzacționare redus și al unor dezvoltări economice limitate, influența marilor companii asupra pieței este deosebit de vizibilă. Sezonul de sărbători, însoțit tradițional de o activitate mai redusă a investitorilor, subliniază doar importanța acestor "grei" ai pieței.

Rezultatul zilei a fost o închidere pozitivă pentru toate cele 11 sectoare ale indicelui S&P 500. Această creștere sincronizată subliniază optimismul pieței, în ciuda declinului general al activității de sărbători.

Sesiunea de Crăciun de pe Wall Street a arătat că, chiar și în perioada de sărbători, piața este capabilă să demonstreze o creștere încrezătoare, susținută de liderii industriei și de sentimentul strategic al investitorilor.

Sectorul tehnologic, în special producătorii de cipuri, a arătat câștiguri solide în mijlocul liniștii de sărbători. Broadcom și Nvidia și-au consolidat pozițiile, adăugând 3,2% și, respectiv, 0,4%. Acțiunile Arm Holdings au crescut cu 3,9%, recuperând majoritatea pierderilor cauzate de un caz de instanță nereușit cu o zi înainte.

Aceste cifre demonstrează încrederea investitorilor în sectorul tehnologic, în ciuda dificultăților legale și de piață temporare.

Creșterea randamentului titlurilor de stat americane pe 10 ani la 4,61%, cel mai ridicat nivel din mai, de obicei pune presiune pe piața de acțiuni. Totuși, de această dată impactul a fost minim.

Tendințele cheie pe termen lung, cum ar fi adoptarea inteligenței artificiale și dezvoltarea de noi soluții tehnologice, continuă să genereze optimism, umbriind fluctuațiile pe termen scurt ale pieței. Potrivit lui Charlie Ripley, strateg senior de investiții la Allianz Investment Management, sectorul tehnologic pare pregătit să-și continue impulsul și în anul viitor.

Toți cei trei indici principali au încheiat ziua de tranzacționare prescurtată cu câștiguri semnificative. S&P 500 a crescut cu 1,10%, adăugând 65,97 puncte, închizând la 6.040,04. Nasdaq Composite a câștigat 1,35%, urcând cu 266,24 puncte, închizând la 20.031,13. Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,91%, adăugând 390,08 puncte, închizând la 43.297,03.

Bursele s-au închis devreme marți, închizând la ora 1 p.m. ET. Bursele de valori vor fi închise miercuri, în ziua de Crăciun, oferind investitorilor o pauză pentru a analiza dinamica curentă și a se pregăti pentru următoarea rundă de tranzacționare.

În ciuda încetinirii volumelor de tranzacționare cauzate de sărbători și a ratelor ridicate ale dobânzii, sectorul tehnologic continuă să arate încredere, stabilind ritmul pentru piața mai largă. O revenire a producătorilor de cipuri confirmă potențialul pe termen lung, iar optimismul crescând al investitorilor semnalează o pregătire pentru noi câștiguri în anul nou.

După o creștere meteorică bazată pe optimismul de după alegerile din noiembrie din SUA, acțiunile se confruntă cu noi provocări. Așteptările pentru politici pro-afaceri sub președintele Donald Trump au dus Wall Street la cote record, dar avântul a încetinit în decembrie din cauza perspectivelor de majorare a ratelor dobânzii în 2025.

Rezerva Federală, reducând ratele dobânzii pentru a treia oară în acest an, a conturat doar două reduceri viitoare de 25 de puncte de bază, față de cele patru prognozate anterior. Mișcarea a transmis un semnal investitorilor despre impactul posibil al politicilor economice ale administrației Trump asupra inflației.

Charlie Ripley, strateg de investiții senior la Allianz Investment Management, a subliniat că principalii factori de creștere din ultimele luni rămân relevanți. "Piața este într-o formă excelentă la intrarea în 2025", a spus el, menționând o perspectivă economică stabilă, un consum puternic și o piață a muncii robustă.

Acțiunile legate de criptomonede au înregistrat câștiguri solide marți. Microstrategy, Riot Platforms și MARA Holdings au crescut între 4.7% și 8.1%, susținute de o creștere a prețului Bitcoin. Sectorul continuă să atragă investitori, arătând volatilitate și potențial de mari câștiguri.

NeueHealth a crescut cu 75% după anunțul că va deveni privat printr-o tranzacție de 1.3 miliarde de dolari. New Enterprise Associates, cel mai mare acționar al companiei, împreună cu un grup de investitori, intenționează să retragă compania de pe piețele publice, una dintre cele mai mari povești ale zilei.

În ciuda încetinirii raliului de pe piață și a impactului factorilor macroeconomici, Wall Street rămâne încrezător în forța poziției sale. Investitorii continuă să se îndrepte către tendințe pe termen lung cum ar fi tehnologia și creșterea sectorului criptomonedelor pentru a privi înainte spre anul următor.

După o ședință dificilă în care toate zborurile au fost temporar suspendate din cauza unei probleme tehnice, acțiunile American Airlines au crescut cu 0.6%. În ciuda unei cauze nespecificate pentru problemă, investitorii au reacționat calm, permițând companiei să încheie ziua pe o notă pozitivă. Câștigurile subliniază încrederea pieței în capacitatea transportatorului de a gestiona perturbările.

Wall Street a continuat să seteze tonul pentru câștigurile globale ale acțiunilor joi, în ciuda unui program de tranzacționare anost înainte de sezonul sărbătorilor. Dolarul și-a menținut poziția deși piețele s-au închis devreme, datorită randamentelor ridicate la Trezorerie și a așteptărilor că Rezerva Federală va încetini ritmul reducerilor de rate ale dobânzii anul viitor.

Ziua de tranzacționare din SUA s-a încheiat la ora 1 p.m. ET, iar piețele de obligațiuni s-au închis o oră mai târziu. Deși bursele din SUA se vor redeschide joi, majoritatea centrelor financiare mondiale vor continua să fie în sărbătoare.

Ipek Ozkardeskaya, analist principal la Swissquote Bank, a declarat că volumul redus de știri și date îi menține pe participanții la piață concentrați pe poziția Fed. Potrivit ei, abordarea mai strictă a reglementatorului în privința politicii monetare rămâne factorul cheie care influențează piețele globale.

În ciuda reculului cauzat de sărbători, principalele indici globali au arătat câștiguri moderate. Indicele de acțiuni MSCI a crescut cu peste 0.5%, STOXX 600 pan-european a adăugat 0.18%, în timp ce FTSE 100 din Marea Britanie și CAC 40 din Franța au crescut cu 0.19% și respectiv 0.14%. Piețele germane au rămas închise pentru sărbători.

Chiar și în condiții de activitate de tranzacționare redusă și preocupări macroeconomice în creștere, piețele globale arată reziliență. Recuperarea American Airlines și o ușoară creștere a indicilor globali indică faptul că investitorii sunt pregătiți să se adapteze la condițiile în schimbare și să rămână optimiști, în ciuda provocărilor externe.

Piețele bursiere din China arată câștiguri puternice după știrea că guvernul plănuiește să emită o sumă record de obligațiuni speciale de Trezorerie anul viitor. Aceste măsuri vizează stimularea economiei, care se confruntă cu o încetinire a creșterii.

Indicii CSI300 și Shanghai Composite ale marilor companii au crescut cu 1,3%, în timp ce Hang Seng al Hong Kong-ului a crescut cu 1,1%. Acest semnal pozitiv a reflectat speranțele pentru o recuperare puternică în a doua cea mai mare economie a lumii.

Planurile de stimulare includ mai multă susținere fiscală. Ministerul de Finanțe al Chinei a declarat că va crește finanțarea pentru pensii, subvenții pentru asigurări de sănătate și programe de schimb de electrocasnice. Aceste măsuri ar trebui să întărească puterea de cumpărare a gospodăriilor și să susțină piața internă.

În ciuda veștilor pozitive, participanții la piață rămân precauți. Amenințările cu tarife mari din partea administrației președintelui ales al SUA, Donald Trump, rămân o incertitudine semnificativă pentru economia chineză. Aceste riscuri îi determină pe investitori să ia decizii mai echilibrate.

Piețele asiatice urmează tendința globală

Indicele MSCI al acțiunilor din Asia-Pacific, cu excepția Japoniei, a crescut cu 0,37%, reflectând optimismul generat de semnalele din partea Rezervelor Federale ale SUA. Recentele reduceri ale dobânzilor cu 25 de puncte de bază efectuate de Fed au sporit încrederea în reziliența economiei americane și în abordarea lentă a inflației către ținta de 2%.

Piețele continuă să evalueze următoarele mișcări ale Fed. Investitorii se așteaptă la alte reduceri ale ratelor cu 35 de puncte de bază în 2025, inclusiv posibilitatea a două reduceri. Aceste așteptări alimentează un sentiment mai optimist în comunitatea globală a investitorilor.

O creștere a acțiunilor chineze și o perspectivă pozitivă în regiunea Asia-Pacific sugerează că investitorii continuă să parieze pe o recuperare pe termen lung. Totuși, întrebările persistă cu privire la relațiile comerciale globale și ritmul stimulului, făcând piețele mai sensibile la indici economici macroeconomici.

Randamentele obligațiunilor Trezoreriei SUA au fost mixte pe fondul interesului crescut pentru oferta de bonduri pe cinci ani în valoare de 70 miliarde de dolari. În ciuda licitației de succes, randamentele au rămas peste nivelurile zilnice, continuând să reflecte incertitudinea de pe piață.

Notița pe doi ani, care este sensibilă la schimbările de politică ale Rezervei Federale, a avut un câștig de 0,9 puncte de bază la 4,359%. Între timp, randamentul notiței pe 10 ani a atins un maxim de șapte luni, crescând cu 2,6 puncte de bază la 4,625%.

Experții de la Citi Wealth au afirmat că politica SUA privind tarifele și imigrația, împreună cu schimbările de pe piața muncii, vor fi factori cheie în prognozele Fed. „În ciuda incertitudinii, menținem prognoza noastră de rată de bază la 3,75%”, au notat analiștii, subliniind că această cifră este semnificativ mai mare decât rata medie de 1,7% din ultimele două decenii.

Fed și-a redus rata de bază pentru a treia oară în ciclul actual, aducând-o la intervalul de 4,25-4,5%. Mișcarea semnalează continuarea unei politici monetare relaxate, dar lasă deschise întrebări despre pașii următori ai reglementatorului în contextul presiunii crescânde asupra economiei.

Cu Donald Trump așteptat să revină la Casa Albă în ianuarie, băncile centrale globale îndeamnă la o abordare precaută. Posibilele noi tarife, reformele fiscale și restricțiile de imigrație ar putea avea un impact semnificativ asupra politicii economice, adăugând un element de impredictibilitate piețelor financiare globale.

Pietele obligațiunilor continuă să reacționeze la acțiunile Fed și la semnalele de la Casa Albă, căutând un echilibru între randamentele în creștere și incertitudinile politice. În fața acestor provocări, investitorii se concentrează pe dinamica inflației, evoluțiile de pe piața muncii și tendințele economice globale.

Datele recente publicate luni au arătat că încrederea consumatorilor americani a slăbit în decembrie, reducând optimismul post-electoral și ridicând îngrijorări cu privire la condițiile viitoare de afaceri. Scăderea a surprins analiștii și a subliniat incertitudinea care înconjoară dinamica economică a țării.

Indicele dolarului a crescut cu 0,14%, menținându-se aproape de un maxim al ultimilor doi ani stabilit anterior. Moneda americană s-a întărit cu mai mult de 2% în decembrie, reflectând un interes constant din partea investitorilor.

Euro a scăzut cu 0,15% la $1.0389, în timp ce yenul a continuat să tranzacționeze aproape de un minim al ultimelor cinci luni, ajungând la 157.35 per dolar. În contextul instabilității de pe piețele valutare, ministrul japonez al Finanțelor, Katsunobu Kato, și-a reiterat îngrijorările cu privire la fluctuațiile abrupte ale ratei de schimb și a avertizat că guvernul este pregătit să intervină pentru a stabiliza situația.

Prețurile aurului și-au continuat tendința ascendentă, adăugând 0,13% pentru a ajunge la $2,616.26 pe uncie. Metalul a crescut cu aproximativ 27% pe parcursul anului, demonstrând cea mai semnificativă creștere din 2010. Această creștere confirmă statutul aurului ca activ de refugiu sigur în fața incertitudinii globale.

Prețurile petrolului au arătat, de asemenea, o creștere încrezătoare. Petrolul WTI din SUA a crescut cu 1,56% pentru a ajunge la $70.32 per baril. Petrolul Brent a încheiat ziua la $73.73 per baril, adăugând 1,51%. Întărirea prețurilor este asociată cu așteptările de stabilizare a cererii globale pentru resurse energetice.

Pietele valutare, de mărfuri și financiare continuă să se adapteze la condițiile economice în schimbare. Slăbirea încrederii consumatorilor americani, un dolar mai puternic și creșterea prețurilor aurului și petrolului subliniază instabilitatea continuă și căutarea echilibrului în economia globală. Investitorii monitorizează atent semnalele pentru a-și construi o strategie într-un mediu dinamic.