Victorii în instanță și progrese medicale: Qualcomm și Lilly determină tonul celei de-a treia sesiuni pozitive pe Wall Street

Principalii indici bursieri americani au continuat să crească luni. Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite au încheiat ziua cu rezultate pozitive, extinzând șirul câștigător la trei sesiuni de tranzacționare. Factorul principal care a împins piața în sus a fost consolidarea gigantilor tehnologici principali, cunoscuți sub numele de "Cei Magnifici Șapte".

Companiile cu capitalizare mega au avut un impact semnificativ asupra pieței, mai ales în condițiile activității scăzute a investitorilor, caracteristică sărbătorilor. Creșterile lor au fost și mai evidente pe fondul unei scăderi a volumului total de tranzacționare. Luni, bursele din SUA au înregistrat o mișcare de 12,76 miliarde de acțiuni, ceea ce este semnificativ mai mic decât media de 14,89 miliarde de acțiuni din ultimele 20 de zile de tranzacționare.

Companiile care au contribuit la creștere au inclus giganții Meta Platforms (interzisă în Rusia), Nvidia și Tesla, ale căror acțiuni au crescut cu 2,3-3,7%. Alte companii lideri nu au rămas departe: Apple, Amazon.com și compania mamă a Google, Alphabet. Rezultatele lor au contribuit, de asemenea, la dinamica pozitivă.

Creșterea acțiunilor tehnologice a ajutat Nasdaq Composite și Dow Jones Industrial Average să-și consolideze șirul câștigător, iar S&P 500 a încheiat ziua cu o creștere pentru a doua oară în ultimele trei sesiuni.

Aceste date subliniază importanța influenței celor mai mari companii tehnologice asupra pieței, în special în perioade în care activitatea investitorilor este în declin. Încrederea în viitorul sectorului tehnologic a devenit din nou un motor important pentru Wall Street.

Principalii indici bursieri americani au încheiat o altă sesiune cu o creștere semnificativă. S&P 500 a adăugat 43,22 puncte (+0,73%) ajungând la 5974,07, Nasdaq Composite a crescut cu 192,29 puncte (+0,98%) ajungând la 19764,89, iar Dow Jones Industrial Average a crescut cu 66,69 puncte (+0,16%) pentru a încheia ziua la 42906,95.

Raliul din noiembrie, declanșat de rezultatele alegerilor prezidențiale, a continuat să câștige avânt, dar decembrie a fost luna în care piețele au atins apogeul. Un impuls suplimentar a fost oferit de previziunile revizuite ale Rezervei Federale. Acum, în loc de patru reduceri anticipate ale ratei de 25 de puncte de bază în 2025, regulatorul prevede doar două. În același timp, prognoza pentru inflația anuală a fost ridicată, ceea ce i-a forțat pe investitori să-și revizuiește așteptările.

Deși există optimism, există și prudență în piață. Miercuri, Rezerva Federală a semnalat o reducere mai lentă a ratei, ceea ce a declanșat un val de vânzare. Cu toate acestea, această reducere pe termen scurt nu a rupt starea generală: investitorii continuă să se concentreze pe perspectivele pe termen lung legate de stabilitatea economică și reglementarea politicii monetare.

Creșterea indicilor indică încrederea participanților la piață în economia SUA, în ciuda incertitudinii privind inflația și ratele. Atât politica monetară, cât și acțiunile marilor companii care formează baza pieței bursiere rămân în centrul atenției.

Mulți analiști sunt încurajați de stabilitatea cu care piețele reacționează la provocările externe, ceea ce oferă motive de încredere în întărirea pozițiilor principalelor indici.

Dinamica pozitivă în piața bursieră continuă în ciuda ajustărilor recente ale așteptărilor privind ratele dobânzii. După cum a remarcat Chris Zaccarelli, directorul de investiții la Northlight Asset Management, perspectivele privind ratele s-au schimbat, dar tendințele fundamentale rămân neschimbate. Acțiunile tehnologice și de inovație continuă să găsească sprijin, susținând câștigurile generale.

Luni s-a încheiat cu câștiguri solide pentru majoritatea sectoarelor din S&P 500, opt din cele 11 sectoare arătând o dinamică pozitivă. Liderul zilei a fost sectorul serviciilor de comunicații, care a crescut cu 1,4%. Acest sector își demonstrează importanța, reflectând interesul continuu pentru tehnologia modernă și serviciile digitale.

Piața intră în așa-numitul Raliu de Crăciun, o perioadă istorică puternică pentru acțiunile din SUA. Din 1969, ultimele cinci zile ale anului care iese, combinate cu primele două zile ale anului nou, au adus, în medie, un câștig de 1,3% pentru S&P 500, potrivit Almanahului Traderului de Acțiuni. Aceasta este, în mod tradițional, o perioadă bună pentru investitori, iar condițiile actuale creează premisele pentru o reiterare a acestei povești de succes.

Chris Zaccarelli consideră că piața se află acum într-o poziție bună pentru a menține, mai degrabă decât a vinde pentru scutiri fiscale. Câștigurile din acest an la acțiuni le oferă investitorilor încrederea că pot obține mai multă valoare pe termen lung.

Piața de acțiuni arată reziliență și este pregătită pentru câștiguri, în ciuda corecțiilor. Tehnologia rămâne motorul de creștere, iar Raliul de Crăciun oferă motive suplimentare pentru optimism.

Piața de acțiuni a fost un amestec ciudat luni, cu giganții tehnologici și companiile farmaceutice în centrul atenției. În ciuda dinamicii mixte, piața arată semne de reziliență.

Acțiunile Qualcomm au crescut cu 3,5% după o hotărâre judecătorească în favoarea companiei. Un juriu a decis că procesoarele Qualcomm sunt corect licențiate în conformitate cu un acord cu Arm Holdings, cu sediul în Marea Britanie. Dar povestea este departe de a se fi încheiat: Arm intenționează să ceară o reexaminare a cazului. Acțiunile sale au scăzut cu 4% la știre.

Cel mai mare retailer din lume, Walmart, se află sub presiune. Acțiunile sale au scăzut cu 2% după ce autoritatea americană de reglementare a finanțelor consumatorilor a acuzat compania, împreună cu Branch Messenger, că a forțat mai mult de un milion de curieri să folosească conturi care au rezultat în comisioane nedorite de peste 10 milioane USD. Scandalul a fost o lovitură serioasă pentru reputația și acțiunile retailerului.

Gigantul farmaceutic Eli Lilly a înregistrat o creștere de 3,7% după ce Administrația pentru Alimente și Medicamente din SUA (FDA) a aprobat un nou medicament pentru apneea obstructivă de somn - Zepbound. Acest eveniment a plăcut investitorilor companiei, dar a afectat producătorii de dispozitive medicale pentru tratamentul apneei. Acțiunile ResMed și Inspire Medical au scăzut cu 2,6% și, respectiv, 0,1%.

Lanțul de magazine de departament Nordstrom s-a aflat de asemenea în centrul atenției, acțiunile scăzând cu 1,5% pe fondul știrilor că familia fondatoare a companiei și retailerul mexican El Puerto de Liverpool au convenit să cumpere compania și să o delisteze.

La nivel global, acțiunile au crescut, sprijinite de Wall Street. Totuși, piața obligațiunilor a avut o poveste diferită, cu randamentele Trezoreriei SUA atingând un maxim al ultimelor aproape șapte luni. Între timp, datele care arată deteriorarea încrederii consumatorilor din SUA determină investitorii să reevalueze așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în 2025.

Piața bursieră continuă să reacționeze la un amestec de știri corporative și indicii macroeconomice, evidențiind complexitatea mediului actual de investiții.

Indicele Nasdaq și S&P 500 din SUA au încheiat ziua pe plus, în mare parte datorită câștigurilor din acțiunile tehnologice. În special, Nvidia și Broadcom au fost principalii factori ai raliurilor, confirmându-și încă o dată statutul de lideri în industrie.

Cu toate acestea, imaginea de ansamblu a pieței a fost umbrită de raportul Conference Board. Indicele de încredere al consumatorilor a scăzut neașteptat la 104,7 în decembrie, semnificativ mai mic decât așteptările economiștilor (113,3) și decât valoarea revizuită de 112,8 din noiembrie. Principalul motiv al scăderii a fost îngrijorările legate de perspectivele viitoare ale afacerilor.

În sectorul de producție din SUA, datele au arătat, de asemenea, o imagine mixtă. Volumul comenzilor pentru bunuri de capital esențiale, inclusiv utilaje, a continuat să crească în noiembrie, indicând faptul că cererea în acest domeniu rămâne puternică. Totuși, comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată au scăzut cu 1,1% după o creștere de 0,8% în octombrie. Slăbiciunea din comenzile pentru aeronave comerciale a jucat un rol cheie în această scădere, reflectând schimbările din industria aviației.

În ciuda semnalelor negative privind încrederea consumatorilor și a slăbiciunii din unele sectoare de producție, o creștere a acțiunilor tech a ajutat la susținerea încrederii pe piață. Acțiunile mega-cap continuă să joace un rol cheie în compensarea impactului negativ al factorilor macroeconomici.

Investitorii monitorizează atent sentimentul și datele economice, dar direcția generală a pieței indică câștiguri suplimentare, susținute de sectorul tehnologic.

Luni a adus semnale mixte pentru investitori, deoarece acțiuni de mare capitalizare au continuat să crească, dar slăbiciunea încrederii consumatorilor și creșterea randamentelor obligațiunilor reprezintă provocări suplimentare pentru piața de acțiuni.

Robert Phipps, directorul Per Stirling Capital Management, a subliniat creșterea bruscă a randamentului obligațiunilor de stat americane pe 10 ani, care a atins cel mai înalt nivel de la sfârșitul lunii mai. În opinia sa, nivelul cheie pentru investitori este de 4,6%. „Dacă randamentele depășesc acest prag, am putea vedea o creștere suplimentară până la 5%, ceea ce ar fi un test serios pentru piață”, a spus expertul, menționând că motivul creșterii a fost politica sistemului Federal Reserve (Fed), care încetinește reducerea ratelor.

Phipps a subliniat că piețele continuă să se adapteze la o politică monetară mai puțin accomodativă. În ciuda succeselor în acțiunile marilor companii tehnologice, imaginea generală a indicilor din SUA rămâne slabă. Investitorii evaluează posibilele consecințe ale încetinirii reducerii ratelor Fed, ceea ce determină o creștere a prudenței.

La nivel global, indicele MSCI, care urmărește acțiunile din întreaga lume, a crescut cu 0,65% la 849,74. STOXX 600 al Europei a arătat, de asemenea, un mic câștig de 0,14%, evidențiind stabilitatea relativă a piețelor europene în mijlocul volatilității din SUA.

Înaintea unei săptămâni de tranzacționare scurte, investitorii continuă să analizeze impactul vânzării masive de săptămâna trecută în acțiuni. Tim Ghriskey, strateg de portofoliu senior la Ingalls & Snyder, a remarcat că incertitudinea rămâne un risc ridicat. „Investitorii sunt preocupați de situația economică, de posibilitatea de erori a Fed și de întrebările legate de ce pași va face Donald Trump după inaugurarea sa”, a spus el.

Piața se află într-o fază dificilă, cu mișcări pozitive în sectoare individuale, confruntându-se cu îngrijorări mai ample legate de stabilitatea economică și acțiunile viitoare ale politicii. Factorii macroeconomici continuă să modeleze sentimentul investitorilor, stabilind scena pentru tranzacționări prudente în zilele următoare.

Piața obligațiunilor de stat ale SUA arată o creștere a randamentelor, atingând niveluri record de la sfârșitul lunii mai. Aceste schimbări sunt însoțite de vânzări active de obligațiuni pe termen scurt și mediu de către Departamentul de Trezorerie al SUA, care stabilește tonul pentru piață săptămâna aceasta.

Randamentul obligațiunii americane pe 10 ani a crescut cu 6,7 de puncte de bază la 4,591%, față de 4,524% vineri. Dinamici similare au fost afișate de obligațiunea pe 30 de ani, al cărei randament a crescut cu 6,3 de puncte de bază la 4,779%. Această creștere subliniază tensiunea din piața datoriei cauzată de emisiunea activă de obligațiuni de trezorerie.

Luni a avut loc o vânzare de succes a 69 de miliarde de dolari în bonuri pe doi ani, parte dintr-un plan mai mare de a emite 183 de miliarde de dolari în cupoane pe parcursul săptămânii. Cererea puternică pentru aceste obligațiuni arată că investitorii sunt încă interesați de scadențe scurte.

Randamentele anuale ale bonurilor pe doi ani, care de obicei reflectă așteptările privind politica Federal Reserve, au crescut cu 3 puncte de bază la 4,342%, față de 4,312% vineri.

Pe măsură ce randamentele obligațiunilor au crescut, și dolarul s-a întărit. Indicele dolarului, care măsoară dolarul față de un coș de valute importante, a crescut cu 0,27% la 108,08.

Euro s-a depreciat cu 0,22% la 1,0406 dolari, în timp ce yenul japonez a pierdut, de asemenea, teren, dolarul câștigând 0,45% la 157,12.

Creșterea randamentelor obligațiunilor de Trezorerie și dolarul mai puternic subliniază tensiunea din piețele financiare. Investitorii monitorizează de aproape Departamentul Trezoreriei și Federal Reserve pentru semnale privind perspectivele pe termen lung ale economiei. Cu piețele de obligațiuni în plină activitate, dolarul rămâne un refugiu sigur pentru investitori.

Activitatea de tranzacționare de mărfuri a încetinit înainte de sărbători. Îngrijorările privind un surplus de ofertă de petrol anul viitor și un dolar mai puternic au afectat prețurile.

Prețurile petrolului au încheiat ziua ușor mai jos. Petrolul american (WTI) a scăzut cu 22 de cenți (-0,32%) la 69,24 dolari pe baril. Brent, etalonul global, a pierdut 31 de cenți (-0,43%) la 72,63 dolari pe baril. Dolarul mai puternic face ca petrolul să fie mai puțin atractiv pentru cumpărătorii străini, adăugând presiune asupra prețurilor, iar îngrijorările privind un exces de ofertă cresc pe fondul semnelor de încetinire a economiei globale.

Piața metalelor prețioase a simțit, de asemenea, impactul unui dolar puternic și al creșterii randamentelor obligațiunilor americane. Aurul spot a scăzut cu 0,39% la 2,610.66 dolari pe uncie, în timp ce contractele futures americane pe aur au scăzut cu 0,67% la 2,611.10 dolari pe uncie.

Randamentele mari ale obligațiunilor fac investițiile în aur mai puțin atractive, mai ales în contextul liniștii din piețe de sărbători.

Scăderea prețurilor petrolului și aurului evidențiază incertitudinea generală din piețele de mărfuri. Investitorii așteaptă vești despre posibile schimbări ale politicii de producție a petrolului din partea țărilor OPEC+ și reacția pieței la factorii macroeconomici.

În cazul aurului, dinamica ulterioară va depinde de cursul de schimb al dolarului și de randamentele obligațiunilor, precum și de starea generală a piețelor financiare la începutul noului an.