Ultimul Acord al Anului de la Fed: Cum va Afecta Politica sa Piețele?

Nasdaq a atins un nou record luni, în timp ce S&P 500 a încheiat ziua într-o notă pozitivă. Investitorii continuă să analizeze datele economice recente înainte de declarația finală de politică monetară a Federal Reserve, programată pentru mijlocul săptămânii, care ar putea fi esențială pentru înțelegerea traiectoriei viitoare a ratelor dobânzilor.

Conform instrumentului FedWatch de la CME, probabilitatea ca Fed să reducă rata cheie cu 25 de puncte de bază la sfârșitul întâlnirii de două zile este de 95,4%. Aproape întreaga piață a luat deja în considerare acest scenariu în așteptările sale.

"Săptămâna trecută a fost dificilă, iar piețele ar fi putut fi ușor supraevaluate. Acum, cu o scădere a ratei aproape sigură miercuri, întrebarea principală este ce fel de comentarii și retorică va oferi Fed," a spus Sam Stovall, strategul șef de investiții la CFRA Research.

Expertul prezice că reducerea de rată care se apropie va fi însoțită de o atitudine dură din partea Fed. "Regulamentul va ține probabil investitorii în suspans, subliniind că pașii viitori depind de date. Drept urmare, volumul reducerilor de rată anul viitor ar putea fi mai mic decât se așteaptă piața," a adăugat.

Pe plan economic, S&P Global a înregistrat o scădere a indicelui PMI la 48,3 în decembrie. Acesta este sub nivelul din noiembrie (49,7) și sub prognozele analiștilor (49,8). Astfel de indicatori semnalează o încetinire a activității în sectorul manufacturier.

În plus, producția industrială a arătat cel mai scăzut nivel de la mai 2020, ceea ce este asociat cu așteptările privind creșterea tarifelor. Acestea din urmă ar putea duce la o creștere a costului materialelor importate încă de anul viitor, ceea ce va adăuga presiune lanțurilor de producție.

Piețele sunt în așteptarea rezultatelor întâlnirii Fed. Indicii cheie au reflectat deja încrederea în reducerile de rată, dar traiectoria ulterioară va depinde în mare parte de statisticile macroeconomice și de strategia regulatorului.

Luni, piața bursieră a avut din nou rezultate mixte. Dow Jones Industrial Average a pierdut 110,58 puncte (0,25%), încheind ziua la 43.717,48. În același timp, S&P 500 a adăugat 22,99 puncte (0,38%) și a ajuns la 6.074,08. Liderul a fost Nasdaq Composite, care a crescut cu 247,17 puncte (1,24%) și s-a închis la 20.173,89.

Săptămâna trecută a fost un punct de cotitură pentru S&P 500, care a întrerupt o creștere de trei săptămâni, iar Dow a arătat un declin. Totuși, Nasdaq continuă să încânte investitorii: indicele a demonstrat dinamici pozitive pentru a patra săptămână consecutiv. În același timp, Dow Jones a fost sub presiune pentru a opta sesiune la rând - aceasta este cea mai lungă serie de declinuri de la vara lui 2018.

Luni, acțiunile celor mai mari companii tehnologice cunoscute pentru capitalizarea lor ridicată au înregistrat o creștere puternică. De exemplu, acțiunile Alphabet, compania-mamă a Google, au crescut cu 3,6%. Tesla a fost și mai impresionantă, crescând cu 6,1%. Câștigurile au fost un factor cheie pentru sectoarele serviciilor de comunicații și bunurilor de consum discreționare, care au condus câștigurile dintre cele 11 mari indici S&P 500.

Wedbush Securities și-a ridicat ținta de preț pentru Tesla la un record de 515 dolari pe Wall Street, reflectând așteptări ridicate pentru compania care continuă să impresioneze prin inovație și performanțe solide.

Pe măsură ce investitorii așteaptă rezultatul întâlnirii Fed, atenția va fi concentrată pe datele privind vânzările cu amănuntul care urmează să fie publicate marți. Aceste cifre vor oferi o indicație despre cât de robustă rămâne cererea consumatorilor, ceea ce este important pentru evaluarea creșterii economice viitoare.

În mijlocul semnalelor mixte trimise de piață, investitorii își concentrează atenția asupra deciziei Fed-ului. Orice indiciu referitor la acțiunile viitoare ale autorităților de reglementare ar putea fi un factor decisiv pentru sentimentul de pe bursa de valori.

Indicele S&P 500 a crescut cu peste 27% într-un an, impulsionat de mai mulți factori cheie. Printre aceștia se numără industria de AI în plină expansiune, așteptările privind un ciclu de reducere a ratelor de către Rezerva Federală, performanța economică robustă și anticiparea unor politici pro-business din partea noii administrații Trump.

Indicele a înregistrat o creștere impresionantă de 58.2% în ultimii doi ani, fiind una dintre cele mai de succes perioade din istorie. Prin comparație, ultima dată când S&P 500 a obținut un rezultat similar a fost în 1997–1998, când a crescut cu 65.9%.

Aciunile Honeywell International au crescut cu 3.7% după ce compania a anunțat că își va reforma divizia aerospațială. Această mișcare ar putea duce la divizarea acestei ramuri, deschizând noi oportunități pentru investitori.

La Bursa de Valori din New York, numărul scăderilor a depășit numărul creșterilor într-un raport de 1.27 la 1. Totuși, pe Nasdaq, situația a fost mai echilibrată: numărul creșterilor a depășit numărul scăderilor cu o marjă redusă de 1.05 la 1.

Indicele S&P 500 a înregistrat 14 noi maxime într-o perioadă de 52 de săptămâni și 18 noi minime. Nasdaq Composite a prezentat o volatilitate mai pronunțată, cu 112 noi maxime și 193 de noi minime.

Volumul de tranzacționare pe bursele din SUA a ajuns la 15.33 miliarde de acțiuni, depășind media de 14.04 miliarde din ultimele 20 de zile. Această creștere a activității indică un interes crescut al investitorilor față de situația actuală de pe piață.

Cursa ascendentă a S&P 500 și performanța impresionantă de doi ani arată un interes continuu în piața de acțiuni. Investitorii se uită la evoluțiile tehnologice, politica monetară a Fed-ului și stimulentele externe pentru economie.

Criptomoneda este din nou în creștere: Bitcoin a atins un nou maxim după declarația lui Donald Trump. Președintele ales al SUA a sugerat planuri de a crea o Rezervă Strategică de Bitcoin. Acesta a fost un semnal puternic pentru investitori și a stimulat interesul pentru activele digitale.

Giganții tehnologici continuă să impresioneze. Indicele FANG (.NYFANG), care include cele mai mari companii din sector, a crescut cu 2.7% într-o zi, devenind unul dintre liderii pieței. Acțiunile jucătorilor de frunte din tehnologie rămân în centrul atenției datorită rezilienței și inovației lor.

Fed: Întâlnirea finală a anului intrigă

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) începe marți ultima sa întâlnire din 2024. Se așteaptă ca autoritatea de reglementare să reducă rata cheie cu 25 de puncte de bază. Totuși, viitorul politicii monetare rămâne sub semnul întrebării, mai ales pe fundalul unor date economice contradictorii.

Investitorii sunt concentrați pe Rezumatul Prognozelor Economice ale Fed-ului și pe așa-numitul "dot plot" care va arăta un scenariu posibil pentru scăderile de rate în viitor. Economia SUA arată stabilitate, dar inflația în scădere creează incertitudine suplimentară.

Potrivit S&P Global, activitatea de afaceri din SUA a accelerat neașteptat în decembrie, în ciuda slăbiciunii din sectorul manufacturier. Acești indicatori întăresc încrederea în reziliența economiei, în pofida provocărilor globale.

Pe lângă Fed, sunt discutate și acțiunile altor bănci centrale. Riksbank din Suedia este probabil să reducă ratele dobânzii. Între timp, se așteaptă ca decidenții politici din Japonia, Marea Britanie și Norvegia să își lase ratele neschimbate, subliniind diferitele abordări ale provocărilor economice globale.

Creșterea Bitcoin și activitatea tehnologică stabilesc un ton pozitiv, dar rezultatul reuniunii Fed va fi crucial pentru modelarea piețelor în săptămânile următoare. Investitorii se pregătesc pentru mai multe provocări în timp ce urmăresc datele și factorii de decizie.

Datele slabe privind vânzările cu amănuntul din China au constituit un semnal de trezire pentru economia globală, subliniind necesitatea unor acțiuni mai decisive din partea Beijingului. Experții și investitorii așteaptă de la guvernul chinez mai mult stimul pentru a susține cererea internă și a restabili avântul în a doua cea mai mare economie a lumii.

Piețele bursiere europene au încheiat ziua în scădere, influențate de un declin în acțiunile de lux și energie. Aceste sectoare au fost sub presiune după datele dezamăgitoare din China, o piață importantă pentru producătorii europeni.

Un factor negativ suplimentar a fost retrogradarea neașteptată a ratingului Franței de către Moody's vinerea trecută. Decizia a amplificat preocupările investitorilor, cauzând o scădere a indicilor francezi și afectând piața pan-europeană.

Indicele MSCI Worldwide Equity (.MIWD00000PUS) a adăugat 1,62 puncte, sau 0,19%, ajungând la 867,76. Între timp, indicele pan-european STOXX 600 (.STOXX) a scăzut cu 0,12%, în timp ce FTSEurofirst 300 (.FTEU3) a căzut cu 1,38 puncte, sau 0,07%.

Indicele MSCI Emerging Market Equity (.MSCIEF) a pierdut 4,42 puncte, sau 0,40%, ajungând la 1.102,59. Cererea mai slabă pe piețele globale și indiciile nefavorabile din China au jucat un rol, declanșând o undă de scăderi pe piețele emergente.

Indicele MSCI Asia-Pacific exceptând Japonia (.MIAPJ0000PUS) a închis în scădere cu 0,38% la 583,19. Nikkei din Japonia (.N225) a scăzut ușor, cu 12,95 puncte sau 0,03%, încheind ziua la 39.457,49. Aceste cifre reflectă fragilitatea piețelor asiatice, unde influența Chinei rămâne un factor dominant.

Încetinirea Chinei și tensiunile de pe piețele europene indică nevoia unor acțiuni puternice din partea guvernelor și băncilor centrale. Beijingul trebuie să se concentreze pe stimularea cererii interne, în timp ce țările europene trebuie să își consolideze economiile pe fondul creșterii incertitudinilor.

Piețele globale sunt în așteptare, investitorii urmărind acțiunile băncilor centrale și ale guvernului chinez. Etapele următoare din aceste regiuni vor determina viitoarea dinamică a economiei globale.

Moneda americană își menține pozițiile aproape de maximele ultimelor trei săptămâni, piața așteptând semnale de la Rezerva Federală. Investitorii speră să audă previziuni privind politica monetară pentru anul viitor, care ar putea indica o încetinire a ritmului de reducere a ratelor.

Indicele dolarului, care măsoară forța sa față de principalele monede mondiale, a scăzut ușor - cu 0,01% la 106,86. Euro a adăugat 0,07% ca răspuns, ajungând la $1,0509. În același timp, rata dolarului față de yenul japonez a crescut cu 0,31%, ajungând la 154,13.

După victoria lui Donald Trump la alegerile prezidențiale, Bitcoin își continuă tendința ascendentă, crescând cu peste 50%. În contextul declarațiilor lui Trump privind posibila creare a unei rezerve naționale de criptomonede, Bitcoin și-a actualizat maximul istoric, depășind $106,000.

La închiderea tranzacțiilor, criptomoneda a crescut cu 3,10%, ajungând la $106,015. Ethereum, o altă monedă digitală populară, a înregistrat de asemenea o creștere notabilă - cu 4,94%, ajungând la $4,046.40.

În condițiile incertitudinii economice globale, prețurile petrolului arată slăbiciune. Petrolul brut american a scăzut cu 0,81%, încheind ziua la $70,71 pe baril. Brent a pierdut 0,78%, ajungând la $73,81 pe baril.

Investitorii s-au îndreptat către aur ca un activ de refugiu sigur în contextul unei slăbiri a dolarului. Aurul la vedere a crescut cu 0,17% la $2.652,29 pe uncie. Cu toate acestea, contractele futures pe aur din SUA au scăzut cu 0,15% la $2.652,00 pe uncie.

Piețele globale, inclusiv monedele, criptomonedele și mărfurile, așteaptă decizia Fed. Impactul declarațiilor viitoare ale reglementatorului asupra traiectoriei activelor în dolari, aur și petrol, ca și perspectivele pentru criptomonede, vor rămâne în centrul atenției investitorilor în zilele următoare.