Salt tehnologic: Prognoza Broadcom zdruncină Nasdaq 100 în tranzacționarea de vineri

Broadcom Corp. (AVGO.O) a surprins piața joi prin depășirea așteptărilor analiștilor de pe Wall Street în ceea ce privește veniturile trimestriale, mizând pe cererea puternică pentru cipurile sale specializate AI, care se așteaptă să rămână puternică în anii următori. Acțiunile Broadcom au crescut cu 15% în tranzacționarea premarket după anunț.

"Clienții sunt absolut încântați de potențialul AI de a le crește veniturile. Această activitate face din Broadcom o alternativă atractivă pentru investitorii care doresc să profite de boom-ul AI dincolo de Nvidia", a declarat Dan Coatsworth, analist de investiții la AJ Bell.

Optimismul generat de orientările Broadcom s-a extins și la alte companii de semiconductori. Acțiunile Marvell Technology (MRVL.O) au crescut cu 5.6%, Micron Technology (MU.O) a adăugat 2%, iar liderul industriei, Nvidia (NVDA.O), a crescut cu 1.1%.

Orientările Broadcom vin într-un context de creștere impresionantă în sectorul tehnologic. Miercuri, indicele Nasdaq a depășit pentru prima dată în istorie pragul de 20,000, ajutat de datele favorabile despre inflație. Aceste date au crescut așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la întâlnirea de săptămâna viitoare.

Fed are mai mult de 96% șanse de a reduce ratele dobânzilor la întâlnirea din 17-18 decembrie, conform instrumentului FedWatch de la CME. Cu toate acestea, analiștii avertizează că banca centrală este probabil să facă o pauză în ianuarie, având în vedere declarațiile recente ale oficialilor Fed despre un ritm mai precaut al relaxării monetare.

Pe fondul interesului larg pentru AI, Broadcom se afirmă ca un jucător major în cursa mondială pentru dominanța AI. Compania oferă investitorilor nu doar încredere în viitor, dar și o cale alternativă de a participa la transformarea masivă a industriei.

Futures americane arătau câștiguri solide în tranzacțiile de dimineață de vineri. La ora 5:25 a.m. ET, Dow E-minis au crescut cu 97 puncte (+0.22%), S&P 500 E-minis au crescut cu 19 puncte (+0.31%), iar Nasdaq 100 E-minis au crescut cu 138,75 puncte (+0.64%). Aceste cifre reflectă optimismul persistent al investitorilor, în special în sectorul tehnologic.

Wall Street a luat o pauză ieri după o creștere recentă alimentată de date economice puternice, trimițând S&P 500 și Dow ușor în scădere pe măsură ce se îndreptau spre pierderi săptămânale. Cu toate acestea, Nasdaq a rămas pe drumul de a încheia săptămâna pe verde, datorită cererii puternice pentru acțiuni tehnologice.

Anul curent a fost marcat de o serie de recorduri pentru principalele indici, în mare parte datorită entuziasmului în jurul inteligenței artificiale. Investitorii investesc în liderii sectorului tehnologic, văzându-i ca motorul viitorului creșterii și profitabilității. Acest lucru întărește poziția indicilor precum Nasdaq, care continuă să conducă interesul pentru AI.

Noiembrie s-a încheiat pe o notă puternică pentru acțiunile din SUA, ajutate de alegerile prezidențiale din SUA. Victoria lui Donald Trump a injectat încredere în piețe, datorită așteptărilor unor politici favorabile afacerilor, menite să mărească profiturile corporative. Decembrie a început cu o pozitivitate generală, confirmând încrederea investitorilor în creșteri ulterioare, în special în sectoare strategic importante precum tehnologia.

În ciuda fluctuațiilor temporare, piața continuă să arate un potențial ridicat. Deciziile viitoare privind ratele dobânzilor ale Fed și integrarea ulterioară a inteligenței artificiale în mediul de afaceri promit să mențină interesul pentru cele mai mari companii tehnologice și să sprijine creșterea convingătoare a indicilor în viitorul apropiat.

Piațele de acțiuni din SUA au încheiat ziua de tranzacționare pe scădere joi, Dow Jones Industrial Average (.DJI) coborând cu 234,44 puncte (-0,53%) până la 43.914,12. Indicele larg al pieței, S&P 500 (.SPX), a scăzut cu 32,94 puncte (-0,54%) până la 6.051,25, iar Nasdaq Composite (.IXIC), bogat în tehnologie, a coborât cu 132,05 puncte (-0,66%) până la 19.902,84.

Declinurile au constituit o pauză de la rally-ul impresionant care, la începutul acestei săptămâni, a ridicat Nasdaq-ul peste 20.000 pentru prima dată și S&P 500 la noi maxime istorice.

În ciuda scăderii generale, acțiunile Salesforce (CRM.N) au crescut cu 1,8%. Aceasta s-a întâmplat după ce analiștii de la KeyBanc au îmbunătățit ratingul companiei, de la "sector perform" la "overweight". Încrederea investitorilor în Salesforce a fost sporită de perspectivele tehnologiilor cloud, care continuă să fie un motor cheie al digitalizării afacerilor.

Principalul motor al creșterii recente rămâne entuziasmul în jurul inteligenței artificiale, care atrage investiții semnificative în companiile tech. Cu toate acestea, piețele își îndreaptă acum atenția spre întâlnirea Rezervei Federale (Fed), care începe săptămâna viitoare.

Se așteaptă ca Fed să decidă asupra unei reduceri a ratei cheie cu 25 puncte de bază, fiind a doua tăiere consecutivă după o mișcare similară în noiembrie. Aceasta va situa intervalul ratei de fonduri federale la 4,25%-4,5%.

Cu toate acestea, adevărata intriga nu este atât despre decizia imediată, cât despre acțiunile ulterioare ale reglementatorului. Investitorii vor aștepta cu nerăbdare semnale din partea Fed cu privire la planurile sale de rate pentru 2025, care ar putea afecta strategiile pe termen lung ale participanților la piață.

Piața americană continuă să depindă de doi factori principali: dezvoltarea rapidă a IA și deciziile băncii centrale. Dacă ambii factori își mențin dinamica pozitivă, aceasta ar putea susține creșterea rapidă a indicilor cheie și ar putea consolida leadershipul SUA în economia globală.

Victoria lui Donald Trump în alegerile prezidențiale a lăsat piețele în îndoială. Investitorii încearcă să înțeleagă ce decizii economice ar putea fi luate înainte de 2025. Printre problemele cheie este introducerea posibilă a unor taxe de import pe scară largă. Vor putea astfel de măsuri să stimuleze producția internă sau, dimpotrivă, să provoace o creștere a inflației? Și cum va reacționa Sistemul Federal de Rezerve (FRS) la acest aspect?

Piețele se așteaptă în prezent ca Fed să facă doar două reduceri suplimentare ale ratelor în 2025. Așteptarea pentru săptămâna viitoare este o tăiere de un sfert de punct procentual. Dacă se întâmplă acest lucru, relaxarea totală din acest an va fi de 100 puncte de bază, aceeași sumă cu care Banca Centrală Europeană (ECB) a redus în 2024.

ECB și-a redus costurile de împrumut pentru a patra oară în acest an joi, dar președinta Christine Lagarde a rămas precaută cu privire la calea politicii din viitor. Deși uşa a fost lăsată deschisă pentru mai multe reduceri în 2025, Lagarde nu a făcut niciun angajament ferm, lăsând mulți participanți la piață confuzi.

Una dintre principalele intrigi rămâne impactul posibil al tarifelor și al politicii monetare asupra inflației. Dacă Trump impune restricții largite la import, acest lucru ar putea împinge prețurile în sus, necesitând acțiuni mai active din partea Fed. Cu toate acestea, dacă riscurile inflaționiste sunt scăzute, banca centrală va putea continua să reducă treptat ratele.

Acțiunile Fed în SUA sunt comparate cu tendințele europene, unde reducerile de rate au fost un răspuns la încetinirea creșterii economice. Cu toate acestea, abordarea ECB, spre deosebire de a Fed, rămâne mai conservatoare. Acest lucru ar putea crea o diferență în abordările celor două zone economice cheie, care va afecta fluxurile globale de capital.

Politica economică a Statelor Unite sub Trump și reacția Fed-ului la provocările emergente vor fi factorii determinanți pentru economie în 2025. Având în vedere incertitudinile din Europa și provocările cu care se confruntă piața din SUA, investitorii așteaptă cu nerăbdare semnale care le vor permite să construiască strategii pe termen lung.

Investitorii se așteaptă ca Banca Centrală Europeană (BCE) să continue reducerea ratelor dobânzilor în prima jumătate a anului viitor. Această prognoză se bazează pe o încetinire a creșterii economice și pe revenirea la țintele de inflație. Conform analiștilor, rata depozitului ar putea scădea la 1,75% până la sfârșitul anului. În ciuda relaxării politicii, decizia BCE de joi nu a adus schimbări semnificative în sentimentul pieței.

Nu doar zona euro se află pe calea reducerii ratelor. Săptămâna aceasta, băncile centrale din Elveția și Canada au redus ratele cu 50 de puncte de bază deodată, consolidând trendul global spre împrumuturi mai ieftine. Această avalanșă de decizii semnalizează o precauție tot mai mare în rândul factorilor de decizie politică, pe fondul unei creșteri instabile și al unei inflații moderate.

În zilele următoare, mai multe bănci centrale își vor anunța deciziile, inclusiv Suedia, Norvegia, Regatul Unit și Japonia. Atenția este, de asemenea, îndreptată spre întâlnirea Fed, unde se așteaptă o altă reducere a ratei. Aceste decizii conturează tabloul monetar global care are un impact vizibil asupra piețelor valutare și bursiere.

Piața valutară arată o întărire a dolarului pe fondul acestor evenimente. Pe parcursul săptămânii, indicele dolarului a crescut cu aproximativ 1%, marcând cel mai bun rezultat din ultima lună și a nouă săptămână pozitivă din 11. Moneda americană s-a întărit în fața majorității omologilor săi globali în acest an, reflectând stabilitatea economiei americane și politica agresivă a Fed.

Indicii bursieri din SUA continuă să crească în mod constant. S&P 500 se îndreaptă spre un câștig anual de peste 20%, similar cu anul trecut. Nasdaq, dominată de sectorul tehnologic, conduce din nou datorită succeselor impresionante în sectorul AI.

De această dată, Broadcom este în centrul atenției. Compania a surprins piața cu prognoza veniturilor trimestriale, care a depășit așteptările Wall Street. Aceasta se datorează cererii uriașe pentru cipurile AI ale companiei. Acțiunile Broadcom au crescut cu 14% înainte de deschiderea bursei vineri, stabilind tonul pentru un nou raliu în sectorul tehnologic.

AI continuă să joace un rol cheie în creșterea sectorului tehnologic. Broadcom, la fel ca alți jucători principali, beneficiază de cererea crescută pentru soluții inovatoare. Această tendință promite să consolideze poziția companiilor legate de AI pe piața globală, și odată cu ele, indicii bursieri principali.