Piațele în Ziua Alegerilor: Pariurile pe Trump, Creșterea Palantir Adaugă Intrigă

Piețele bursiere din SUA au arătat un trend ascendent puternic marți, impulsionate de o creștere generală în urma datelor care indică o sănătate economică stabilă. Investitorii, totuși, se pregătesc pentru posibile fluctuații în această săptămână, pe măsură ce alegerile prezidențiale tensionate din SUA se desfășoară, iar rezultatele rămân incerte.

Conform unui raport al Institute for Supply Management, sectorul de servicii din SUA a atins un PMI de 56,0 în octombrie, marcând cel mai ridicat nivel din august 2022. Această valoare a crescut de la 54,9 în luna precedentă și a depășit prognoza economiștilor de 53,8. Aceste cifre au consolidat încrederea investitorilor că economia poate face față provocărilor, în ciuda incertitudinii.

Cursa intensă dintre fostul președinte Donald Trump și democrata Kamala Harris rămâne foarte disputată. Sondajele indică faptul că rezultatul este încă prea strâns pentru a fi prezis cu certitudine. Cu toate acestea, piețele de pariuri au observat o ușoară îmbunătățire a șanselor lui Trump, o tendință pe care mulți investitori o văd ca un posibil indicator pre-electoral.

"Piața evaluează cu atenție posibilele scenarii electorale", a comentat Rob Haworth, strateg senior de investiții la U.S. Bank Wealth Management. El a subliniat că atât piețele de acțiuni, cât și cele de obligațiuni urmăresc îndeaproape rezultatul curselor pentru Congres. Previziunea predominantă înclină spre un guvern divizat, dar cu o alegere atât de strânsă, rezultatul ar putea fi oricare.

Cu asemenea perspective imprevizibile, săptămâna următoare promite a fi una dintre cele mai volatile pentru piață în acest an.

Indicii de pe Wall Street și-au continuat tendința ascendentă, atingând noi maxime marți. S&P 500 a crescut cu 70,42 de puncte (+1,23%), închizând la 5.783,11. Nasdaq Composite, orientat către tehnologie, a urcat cu 259,19 puncte (+1,43%) până la 18.439,17, în timp ce Dow Jones a încheiat sesiunea cu o creștere de 431,42 puncte (+1,04%), ajungând la 42.227,74.

În mijlocul impulsului pozitiv al indicilor bursieri, piețele de obligațiuni și valutare au înregistrat fluctuații notabile. Randamentul obligațiunilor de Trezorerie pe 10 ani a crescut cu 10 puncte de bază, ajungând la 4,366%, deși s-a relaxat ușor mai târziu, datorită unei licitații de succes, încheind ziua cu o ușoară retragere.

Marți, piețele de acțiuni au evitat volatilitatea anterioară datorită așteptărilor optimiste privind o "aterizare lină" a economiei. Câștigurile corporative, dobânzile scăzute și o piață a muncii stabilă au consolidat încrederea, ajutând piețele să rămână stabile.

Datele de marți au dezvăluit că deficitul comercial a atins un maxim de 2,5 ani în septembrie. Cererea internă crescândă a stimulant importurile, în timp ce preocupările legate de tarifele mai mari într-o eventuală administrație Trump au determinat companiile să asigure importurile în avans.

Deși indicele de volatilitate CBOE, cunoscut sub numele de "indicatorul de teamă" al Wall Street-ului, s-a retras de la vârful său pe două luni de 23,42, a rămas totuși peste media sa pe termen lung de 19,46.

Piața a înregistrat o creștere semnificativă, susținută de performanța constantă a companiilor industriale și a bunurilor discreționare de consum, devenind factori cheie în creșterea indicelui S&P 500. Aceste sectoare prezintă o mișcare ascendentă puternică, întărind pozițiile investitorilor în mijlocul incertitudinilor politice și economice.

Investitorii urmăresc cu atenție alegerile pentru Congres, care vor determina peisajul politic pentru următorii ani. Analiștii anticipează un guvern divizat, care ar putea restricționa semnificativ capacitatea președintelui de a implementa reforme majore, influențând astfel politica economică și climatul investițional în SUA.

Anumite acțiuni, percepute ca indicatoare de sprijin pentru fostul președinte Donald Trump, au prezentat fluctuații considerabile. Acțiunile Trump Media & Technology Group au crescut cu 18,64% înainte de a scădea cu 8,42%, iar tranzacționările au fost suspendate de mai multe ori din cauza variațiilor abrupte. Aceste mișcări reflectă sentimentul de pe piață și o reacție puternică la știrile despre posibila revenire a lui Trump.

Și activele criptomonede au înregistrat câștiguri, Bitcoin crescând cu aproximativ 4%. Poziția lui Trump ca susținător al industriei crypto a stimulat probabil interesul pentru activele digitale, creând un impuls pentru acțiunile conexe.

Acțiunile Palantir, gigantul de analiză a datelor, au atins niveluri record după ce compania și-a mărit prognoza de venituri anuale pentru a treia oară. Acest lucru a declanșat un interes puternic din partea investitorilor, reflectând încrederea în creșterea stabilă a Palantir pe fondul cererii crescute pentru servicii de date.

Rezerva Federală urmează să publice declarația sa de politică joi. Deși se așteaptă pe scară largă o reducere a ratelor cu 25 de puncte de bază, drumul viitor al relaxării monetare rămâne incert din cauza economiei robuste a SUA, care influențează sentimentul investitorilor.

Miercuri dimineața, contractele futures pe acțiuni americane și dolarul au crescut în timpul tranzacționării în Asia, în contextul în care investitorii speculează asupra victoriei potențiale a republicanului Donald Trump în alegerile din SUA. Deși cursa electorală este încă prea strânsă pentru a fi anunțată oficial, piețele văd posibilitatea unei victorii ca un potențial motor de creștere.

Pe arena politică, Trump și-a întărit poziția câștigând statele swing Carolina de Nord și Georgia. Aceste victorii îl aduc mai aproape de o întoarcere dramatică pe scena politică, la patru ani după ce a părăsit Casa Albă.

Contractele futures pentru S&P 500 și Nasdaq au crescut cu peste 1% marți, în timp ce Wall Street privește cu optimism posibile reduceri de taxe și reglementări corporative relaxate, ca parte a unei posibile agende economice conduse de Trump. Acest optimism a împins contractele futures în sus, reflectând anticiparea unor condiții favorabile pentru afaceri.

Pietele europene, însă, au reacționat mai precaut. Politica tarifelor propusă de Trump a ridicat îngrijorări cu privire la un posibil război comercial global, care ar putea afecta exporturile UE. Contractele futures EUROSTOXX 50 au scăzut cu 0,61%, cele ale DAX au scăzut cu 0,55%, în timp ce contractele futures FTSE au rămas stabile, reflectând perspectiva precaută a investitorilor europeni.

Randamentele obligațiunilor de Trezorerie au atins maxime ale ultimelor patru luni, stimulate de o serie de prognoze ale site-urilor de pariuri și de swing-ometrul The New York Times, care indică o probabilitate de 93% pentru o victorie a lui Trump. Această așteptare a crescut interesul investitorilor pentru obligațiunile de Trezorerie ale SUA.

Analiștii sugerează că planurile lui Trump de a restricționa imigrația, a reduce taxele și a impune tarife semnificative ar putea crește presiunea inflaționistă și ar putea determina creșterea randamentelor obligațiunilor, spre deosebire de politicile mai centriste ale lui Harris. Aceste măsuri propuse întăresc, de asemenea, dolarul, posibil limitând pe viitor reducerile ratei dobânzii din SUA.

În ciuda încrederii într-o reducere de 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Federal Reserve joi, cotațiile futures pentru anul următor au scăzut ușor, cu 9 puncte în minus în decembrie. Perspectivele economice incerte și presiunile inflaționiste potențiale fac ca traiectoria viitoare a reducerilor de rate să fie mai puțin predictibilă, menținând investitorii în suspans.

Odată cu sosirea datelor preliminare, deși lipsesc mari surprize, piețele au înregistrat schimbări notabile. Randamentele obligațiunilor de trezorerie cresc, dolarul se întărește și Bitcoin urcă, o reacție adesea văzută sub influența lui Trump, a remarcat Brian Jacobsen, economist-șef la Annex Wealth Management.

Randamentul obligațiunilor de Trezorerie pe 10 ani a urcat la un maxim al ultimelor patru luni, ajungând la 4,471% și depășind maximul anterior de 4,388%. Obligațiunile pe termen scurt de doi ani au crescut, de asemenea, ajungând la 4,312% față de 4,189% la închiderea din New York.

Arnim Holzer, un strateg macroeconomic global la Easterly EAB Risk Solutions, a observat că niciunul dintre candidați nu dă dovadă de un conservatorism fiscal solid. "Ambii sunt dispuși să folosească cheltuielile fiscale pentru stimularea economică," a remarcat el. Totuși, întrebarea cheie rămâne dacă candidații vor obține un mandat complet. "Fără o victorie decisivă, măsurile fiscale vor fi limitate, ceea ce este pozitiv pentru deținătorii de obligațiuni," a adăugat el.

Piețele asiatice au prezentat tendințe mixte, cu indicele mai larg MSCI Asia-Pacific în scădere cu 0,68%, în timp ce Nikkei al Japoniei a crescut cu 2,4%, stimulat de o yenă în slăbire care a susținut optimismul investitorilor în Japonia.

Marți, dolarul SUA a crescut cu 1,6%, atingând un nivel de 105,19 pe indice—cea mai mare creștere zilnică din începutul anului 2023. Euro, care anterior se întărise la un maxim de 1,0937 $, a scăzut brusc cu 1,57%, stabilindu-se la 1,0757 $.

Dolarul a crescut cu 1,37% față de yenul japonez, ajungând la 153,68 și distanțându-se și mai mult de minimul recent de 151,34. Împotriva yuanului offshore, dolarul a câștigat 1,15%, atingând 7,1801, ceea ce a determinat rapoarte că băncile chineze au intervenit vânzând dolari pentru a-și stabiliza moneda. China rămâne în mod deosebit vulnerabilă la riscurile tarifare, yuanul fiind caracterizat de o volatilitate accentuată față de dolar.

Bitcoin a urcat cu 8,54%, atingând un nou maxim istoric de 75,060 de dolari. Susținerea percepută din partea lui Trump pentru sectorul cripto este considerată un factor de contribuție la acest avânt al activelor digitale, declanșând un impuls semnificativ ascendent.

Piețele bursiere chineze au crescut până la niveluri maxime aproape de o lună, întrucât investitorii așteaptă o întâlnire viitoare a liderilor politici din Beijing. Această întâlnire este de așteptat să se concentreze pe refinanțare și creșterea cheltuielilor la nivel guvernamental local, alimentând optimismul investitorilor. Indicele de top din China, CSI300, a înregistrat o creștere de 0,2%, reflectând un optimism prudent în jurul unui posibil stimul economic.