Perechea valutară EUR/USD a continuat să se tranzacționeze într-un mod foarte calm luni. În primele ore, a existat o posibilă rupere a liniei medii mobile; totuși, o mică scădere a monedei europene a revenit în după-amiază. Prin urmare, o consolidare clară deasupra mediei mobile nu s-a produs așa cum s-a întâmplat de cele trei ori anterioare. Am atras deja atenția comercianților asupra faptului că o rupere a mediei mobile este posibilă. Cu toate acestea, în circumstanțele actuale, aceasta nu va semnifica o schimbare către o tendință ascendentă.
Moneda europeană nu are cărți câștigătoare. Este important să înțelegem clar cum funcționează piața și cum se formează tendințele. De exemplu, dintr-un anumit motiv, piața începe să cumpere euro. Acest lucru corespunde contextului fundamental. După un timp, contextul devine neutru și nu mai există un motiv pentru piață să cumpere. Cu toate acestea, continuă să facă acest lucru din inerție, deoarece toată lumea știe că sunt necesare poziții lungi dacă activele cresc. Astfel, fără context, euro în exemplul nostru crește din motive tehnice. Cu toate acestea, orice tendință se încheie mai devreme sau mai târziu, iar la final se constată că euro este prea scump, ceea ce nu corespunde situației actuale.
Aceasta este imaginea pe care o observăm în prezent pe piață. Euro a arătat câteva creșteri nejustificate anul trecut. Se constată că euro este supra-cumpărat; nu există motive pentru o nouă creștere, dar există motive pentru dolarul american să crească. De asemenea, piața a greșit, așteptând ca Fed să înceapă ciclul de relaxare monetară în martie. Pe baza acestui factor, a cumpărat, de asemenea, perechea EUR/USD pentru o anumită perioadă. Și din nou, se constată că euro a crescut fără justificare. Prin urmare, continuăm să credem că singura sa direcție acum este în jos.
Luni, unul dintre membrii comitetului monetar al BCE, Pablo Hernandez de Cos, a declarat că în luna martie, departamentul relevant al Băncii Centrale va furniza prognoze actualizate privind creșterea economică și inflația. Pe baza acestor date, comitetul monetar va decide momentul potrivit pentru reducerile de dobândă. Potrivit lui de Cos, BCE trebuie să fie încrezătoare că se va atinge valoarea de inflație de 2% în termen mediu. Abia atunci vor fi luate în considerare opțiuni pentru relaxarea politicii monetare.
De Cos a menționat, de asemenea, că inflația în Uniunea Europeană scade chiar mai rapid decât se aștepta reglementatorul. El crede, de asemenea, că deflația va persista în următoarele trimestre. Dacă domnul de Cos are dreptate, putem aștepta declarații despre viitoarea relaxare a politicii monetare din partea BCE în curând. Reamintim că în ianuarie, Christine Lagarde a anunțat că rata poate scădea "mai aproape de vară", mult mai devreme decât se aștepta piața. Este probabil că aceasta va fi realitatea.
În acest caz, moneda europeană va rămâne sub presiunea pieței, deoarece o tranziție mai rapidă spre reducerile de dobândă este un factor "pe partea vânzărilor" pentru euro. Nu ne așteptăm la o scădere rapidă în perechea EUR/USD. Amintiți-vă că, din punct de vedere istoric, acest instrument nu este volatil. Ne putem aștepta la o scădere graduală de 50-100 de puncte pe săptămână. Dacă luăm în considerare și corecțiile, ar putea dura o lună sau o lună și jumătate până când se va atinge nivelul de 1.0450. În prezent, indicatorul CCI nu indică supracumpărat sau supravândut local.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD pentru ultimele cinci zile de tranzacționare, până pe 13 februarie, este de 41 de puncte și este caracterizată ca fiind "scăzută". Astfel, ne așteptăm la o mișcare între nivelurile de 1.0723 și 1.0805 marți. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos indică o reluare a mișcării descendente.
Nivelurile de suport cele mai apropiate:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Nivelurile de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă să fie sub linia medie mobilă. Continuăm să ne îndreptăm către poziții scurte, cu obiective la 1.0742 și 1.0681. Scăderea monedei europene este stabilă, dar foarte lentă. Nu vedem motive pentru o creștere globală a euro, în afară de cele corective. Dacă prețul se consolidează peste linia medie mobilă, se pot lua în considerare poziții lungi, cu obiective de 1.0864 și 1.0925. Cu toate acestea, vedem pe grafic că ultimele trei consolidări deasupra mediei mobile nu au crescut perechea. Prin urmare, este necesară prudență în ceea ce privește achizițiile.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Trendul este în prezent puternic dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție.
Linia medie mobilă (setări 20.0, netezită) - determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea.
Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarea zi, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-cumpărată (sub -250) sau supra-vândută (deasupra +250) indică faptul că se apropie o inversare a trendului către direcția opusă.