AI Este La Porțile Schimbării: Amazon Cheltuie, Microsoft Câștigă, Nasdaq Scade

Piața de acțiuni americană a încheiat miercuri cu o scădere, în timp ce producătorii de cipuri au înregistrat pierderi, iar investitorii au luat o pauză, așteptând rapoartele referitoare la câștigurile companiilor.

După închiderea pieței, Microsoft și Meta Platforms (interzis în Rusia) au raportat câștiguri care au depășit prognozele de venituri. Aceste rezultate pozitive au atras atenția asupra rapoartelor viitoare ale altor giganți din tehnologie, consolidând astfel încrederea în "greii" pieței tehnologice.

Printre cei mai mari jucători din top "Magnificii Șapte", Alphabet a demonstrat, de asemenea, rezultate impresionante. Creșterea de 2.8% de marți, după ce a depășit așteptările de venituri și câștiguri din trimestrul al treilea, a dat pieței un mic impuls, ajutând la compensarea impactului negativ din scăderea acțiunilor producătorilor de cipuri.

Acțiunile Advanced Micro Devices (AMD) și Qorvo au întâmpinat o presiune semnificativă. Previziunile sumbre au declanșat scăderi ale prețurilor acțiunilor de 10.6% și, respectiv, 27.3%.

Super Micro Computer a scăzut cu 32.6% după ce Ernst & Young a demisionat din rolul de auditor al companiei. Nvidia s-a încheiat, de asemenea, în pierdere, cu o scădere de 1.4%.

Sectorul tehnologie al informației a înregistrat cea mai mare scădere dintre sectoarele S&P 500, cu o scădere de 1.34%, în timp ce sectorul serviciilor de comunicații a arătat o ușoară creștere datorită succesului Alphabet.

Conform lui Michael James, director general al tranzacțiilor de echitate de la Wedbush Securities, volatilitatea în acțiunile Qorvo, Advanced Micro și Super Micro ridică întrebări și "estompează imaginea roz" creată de raportul impresionant al Alphabet.

"Se va acorda o atenție de laser asupra rapoartelor de câștiguri și orientărilor companiilor," a adăugat James, subliniind anticiparea intensă în rândul investitorilor.

Miercuri s-a încheiat cu scăderi minore ale principalelor indici. Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 91.51 puncte (0.22%) pentru a se stabiliza la 42,141.54. S&P 500 a scăzut, de asemenea, cu 19.25 puncte (0.33%) la 5,813.67, în timp ce Nasdaq Composite a înregistrat cea mai mare scădere, pierzând 104.82 puncte (0.56%) și închizând la 18,607.93.

Conform datelor preliminare de la Departamentul Comerțului din SUA, PIB-ul a crescut cu 2.8% anual în al treilea trimestru, ușor sub rata de creștere prognozată de 3.0%. Această mică diferență între rezultatele reale și cele așteptate a ridicat câteva preocupări în piață, deși tendința generală de creștere rămâne pozitivă.

În alte vești pozitive, sectorul privat a înregistrat o creștere a locurilor de muncă mai puternică decât se aștepta. Luna octombrie a adăugat 233,000 de noi locuri de muncă, peste prognoze, semnalând o redresare constantă a pieței muncii și oferind investitorilor un motiv de optimism, consolidând așteptările privind activitatea consumatorilor și puterea economică.

Cu alegerile prezidențiale care se apropie pe 5 noiembrie, cursa dintre Kamala Harris și Donald Trump este un subiect fierbinte printre participanții la piață. Conform ultimelor sondaje, candidații sunt la egalitate. Investitorii urmăresc îndeaproape impactul potențial al celor din alegeri asupra politicii economice și pieței.

Eli Lilly a dezamăgit investitorii, scăzând cu 6.2% după ce nu a atins prognozele de vânzări pentru medicamentele sale populare pentru pierdere în greutate și diabet. Analiștii se așteptau la rezultate mai bune, ceea ce a dus la o scădere a acțiunilor gigantului farmaceutic.

Starbucks a raportat o scădere a vânzărilor trimestriale, cererea redusă la nivel global afectând profiturile companiei. Investitorii care monitorizează îndeaproape lanțul de cafenele au primit confirmarea că provocările economice globale au afectat chiar și cele mai mari branduri.

În ciuda scăderilor generale de pe piață, Bursa de Valori din New York a arătat un echilibru pozitiv: pentru fiecare acțiune care a scăzut, alta a crescut. Un total de 210 maxime noi și 52 de minime noi au fost înregistrate, indicând un sentiment mixt, cu mulți investitori care rămân optimiști.

S&P 500 a înregistrat 24 de maxime noi la 52 de săptămâni și cinci minime noi, în timp ce Nasdaq Composite a văzut 126 de maxime noi și 98 de minime noi. Această divergență în performanță ilustrează sentimentul mixt al investitorilor, care oscilează între așteptările de creștere și preocupările pentru sectorul tehnologic.

Amazon este așteptat să își publice rezultatele financiare joi, iar prognozele sugerează tendințe similare cu rapoartele recente ale altor giganți tehnologici. Investitorii se tem că investițiile agresive în AI și infrastructură ar putea afecta marjele mari ale companiei, reducând potențialul interes pentru acțiunile sale.

Acțiunile marilor giganți tehnologici au continuat să scadă în tranzacționarea post-piață de miercuri. O provocare esențială cu care se confruntă aceste companii este echilibrarea inițiativelor ambițioase în AI cu necesitatea de a demonstra randamente pe termen scurt. "Investițiile în AI sunt costisitoare. Construirea capacității este scumpă", a comentat analistul GlobalData Beatriz Valle.

Corporațiile tehnologice sunt într-o cursă pentru a construi infrastructura AI, dar adoptarea pe scară largă a tehnologiei va necesita timp. Potrivit Visible Alpha, cheltuielile de capital trimestriale ale Microsoft depășesc acum nivelul anual dinainte de 2020. Meta a crescut, de asemenea, semnificativ cheltuielile, cu investiții trimestriale acum comparabile cu costurile anuale dinainte de 2017.

Microsoft a raportat o creștere de 5,3% a cheltuielilor de capital la 20 de miliarde de dolari în primul trimestru fiscal și a confirmat creșterea investițiilor în AI în trimestrul următor. Cu toate acestea, compania a avertizat că creșterea afacerii sale de cloud Azure ar putea încetini din cauza capacității limitate a centrelor de date. Această declarație a adăugat la preocupările investitorilor.

Aceste investiții vor ajuta fără îndoială giganții tehnologici să-și consolideze pozițiile pe piața AI pe termen lung, dar pentru moment, întrebarea privind profitabilitatea și creșterea marjelor rămâne deschisă.

Șeful cercetării tehnologice la D.A. Davidson, Gil Luria, subliniază: "Investitorii uneori trec cu vederea faptul că de fiecare dată când Microsoft face investiții majore, aceasta amortizează marja companiei cu un punct procentual complet, ce poate persista pentru următorii șase ani." Potrivit lui Luria, cheltuielile de capital curente ar putea încetini indicatorii de marjă ai Microsoft, creând o barieră temporară pentru profitabilitate.

Producătorii de cipuri precum Nvidia se confruntă cu provocări în a satisface cererea tot mai mare de componente AI. Advanced Micro Devices, care a raportat câștiguri mai devreme în această săptămână, a subliniat că cererea de cipuri AI crește mai repede decât capacitatea de producție. Compania a avertizat că aprovizionarea cu cipuri AI va rămâne probabil limitată până anul viitor, lăsând unele comenzi neîndeplinite.

Aceste investiții substanțiale ale giganților tehnologici amintesc de vremurile când companiile investeau activ în tehnologia cloud, așteptând ca clienții să adopte și să se adapteze la noile tehnologii.

"Suntem pe punctul de a accesa oportunități semnificative, chiar dacă construirea infrastructurii ar putea ridica întrebări pentru investitori pe termen scurt," a declarat CEO-ul Meta (interzis în Rusia) Mark Zuckerberg, comentând cheltuielile actuale ale companiei. El a subliniat că compania intenționează să continue să facă investiții substanțiale în infrastructura AI, pregătindu-se pentru cererea viitoare și rezultatele pe termen lung.