De la ascensiunea Tesla la declinul Boeing: Nasdaq și S&P închid peste așteptări

Indicele Nasdaq și S&P 500 din SUA au încheiat joi într-o notă pozitivă, datorită perspectivelor promițătoare ale Tesla și a scăderii randamentelor Trezoreriei de la recentele recorduri. În ciuda unor câștiguri corporative mixte, performanța puternică a Tesla a ajutat la menținerea moralului ridicat pe Wall Street.

Acțiunile Tesla au crescut cu 21,9%, adăugând peste 140 miliarde de dolari la capitalizarea sa de piață. Creșterea acțiunilor gigantului producător de vehicule electrice a venit după rezultate solide în al treilea trimestru și prognoze optimiste pentru 2024: Tesla prognozează o creștere a vânzărilor de 20–30%, inspirând investitorii să își mărească participările.

Cresterea Tesla a ridicat si sectoarele conexe. Sectorul bunurilor de larg consum (.SPLRCD) a crescut cu 3,24%. "Acesta a fost un moment crucial pentru Tesla," a comentat Charlie Ripley, strateg senior de investiții la Allianz Investment Management, subliniind cum succesul companiei alimentează avântul în sectoarele conexe.

Indicele S&P a încheiat ziua cu primul câștig al săptămânii, deși sentimentul general a rămas prudent. Majoritatea sectoarelor din S&P au încheiat pe scădere, deoarece, în ciuda scăderii randamentelor obligațiunilor, acestea rămân ridicate, creând presiune pe piață. Randamentul la 10 ani al Trezoreriei a scăzut la 4,20%, retrăgându-se de la 4,26% în ziua precedentă când toate cele trei mari indici ai SUA pierduseră teren.

Deși performanța Tesla și scăderea randamentelor obligațiunilor au sprijinit piața, participanții încă privesc viitorul cu precauție.

Conform lui Bill Northey, director senior de investiții la U.S. Bank Wealth Management, creșterile active de dobândă au influențat dinamica pieței în octombrie. "Creșterea abruptă a randamentelor la 10 ani ale Trezoreriei, care erau sub 4% doar recent, la nivelurile actuale a fost extrem de rapidă," a notat Northey, subliniind rolul pieței obligațiunilor în recentele schimbări.

Printre companiile care au raportat înainte de piață, IBM și Honeywell au ratat așteptările. Acțiunile IBM au scăzut cu 6,17% după un raport slab privind veniturile din al treilea trimestru, în timp ce Honeywell a scăzut cu 5,10% după ce a prezentat o prognoză dezamăgitoare a vânzărilor. Aceste eșecuri au adăugat presiune pe Dow Jones, reprezentând firmele de top ale pieței americane.

Piața bursieră a închis cu rezultate mixte: Dow Jones Industrial Average (.DJI) a pierdut 140.59 puncte, sau 0,33%, închizând la 42,374.36, în timp ce S&P 500 (.SPX) a adăugat 12.44 puncte (+0,21%) și a încheiat la 5,809.86. Nasdaq Composite (.IXIC) a arătat, de asemenea, o creștere încrezătoare, câștigând 138.83 puncte (+0,76%) pentru a ajunge la 18,415.49. Sprijinul din partea acțiunilor din sectorul tehnologic a ajutat Nasdaq să-și mențină poziția în ciuda rezultatelor mixte din alte sectoare.

Sectorul materialelor (.SPLRCM) a întâmpinat presiuni, scăzând cu 1,42%. Principalul contribuitor la acest declin a fost Newmont, care a ratat așteptările de profit din cauza costurilor în creștere și a producției reduse din Nevada.

Boeing a avut, de asemenea, dificultăți: acțiunile sale au scăzut cu 1,18% după știri privind o grevă continuă la una dintre fabricile companiei. Muncitorii au votat împotriva unui contract propus, prelungind o grevă care durează de mai bine de cinci săptămâni, adăugând incertitudine la planurile viitoare de producție ale Boeing.

Acțiunile americane s-au retras de la recentele recorduri în ultimele sesiuni pe măsură ce investitorii și-au reevaluat așteptările privind o reducere a ratelor de către Rezerva Federală, pe fondul creșterii randamentelor obligațiunilor, rezultatelor corporative mixte și incertitudinii privind viitoarele alegeri din SUA.

În ciuda corecției, Dennis Dick de la Triple D Trading rămâne optimist: "Povestea tehnologică rămâne relevantă și acea poveste nu s-a terminat. Încă cred că retragerile din sectorul tehnologic sunt oportunități de cumpărare," a spus el, subliniind oportunitățile pentru investitori.

Acțiunile Southwest Airlines (LUV.N) au scăzut cu 5.56% după raportul de câștiguri al companiei și vestea unui acord cu fondul activist Elliott Investment Management. În timp ce sentimentul din sectorul aviatic a rămas temperat, UPS (UPS.N) s-a mișcat în direcția opusă: acțiunile sale au crescut cu 5.28% după un raport de câștiguri din al treilea trimestru care a arătat creșteri ale volumelor și reduceri de costuri. UPS a reușit să profite de eficiența sa operațională și de cererea în creștere.

Potrivit datelor de la LSEG, din cele 159 de companii din S&P 500 care au raportat rezultatele trimestriale, 78.6% au depășit așteptările analiștilor. Acest lucru arată că, în ciuda tensiunilor legate de rate și incertitudinii politice, o mare parte a pieței americane rămâne rezilientă și adaptabilă.

În octombrie, activitatea comercială din SUA a continuat să se extindă. Datele PMI preliminare de la S&P Global au arătat o creștere a activității determinată de cererea puternică, alături de o scădere surprinzătoare a cererilor de șomaj la 227,000 pentru săptămâna încheiată la 19 octombrie. Acești indicatori semnalează o fundație economică robustă care susține piața, în ciuda volatilității acțiunilor.

La Bursa de Valori din New York (NYSE), numărul acțiunilor în creștere a depășit pe cel al celor în scădere într-un raport de 1.25-la-1. În plus, NYSE a înregistrat 137 de noi maxime și 49 de noi minime, indicând un sentiment pozitiv al pieței în fața provocărilor recente.

Indicele S&P 500 a marcat 41 de noi maxime pe 52 de săptămâni și doar 3 noi minime, în timp ce Nasdaq Composite a înregistrat 76 de noi maxime și 89 de noi minime. În ciuda fluctuațiilor, volumul total de tranzacționare pe bursele americane a atins 11.06 miliarde de acțiuni, doar ușor sub media de 20 de zile de 11.59 miliarde. Acest lucru indică un interes de piață susținut, în ciuda vânturilor economice și politice adverse.

Acțiunile globale au încheiat joi într-o tendință ascendentă, rupându-se dintr-o serie de trei sesiuni de pierderi în contextul unei volatilități a tranzacțiilor. Câștigurile pozitive ale corporațiilor și o scădere a randamentelor titlurilor de stat din SUA au diminuat îngrijorările investitorilor față de alegerile viitoare din SUA și posibilele reduceri de rate.

Piețele europene au înregistrat, de asemenea, o ușoară revenire, urcând cu 0.03% pe fondul câștigurilor pozitive de la Renault, Unilever și Hermes. Susținut de acest elan, indicele global MSCI (.MIWD00000PUS) a crescut cu 0.2%, ajungând la 846.07. Acest lucru sugerează un optimism prudent printre investitorii europeni și globali care urmăresc îndeaproape evoluțiile de pe ambele maluri ale Atlanticului.

Michael Farr, președinte și CEO al Farr, Miller & Washington, a observat că ultimele trei sau patru zile au servit ca un fel de răgaz pentru piețele globale după o revigorare notabilă. "În ciuda retragerii recente, majoritatea indicilor continuă să se tranzacționeze aproape de maximele record," a subliniat el, adăugând că economia rămâne stabilă și sezonul de câștiguri este în linie cu așteptările investitorilor.

Comentând asupra politicii viitoare a Fed, Farr a exprimat prudență, observând că Fed probabil nu va reduce ratele la fel de agresiv sau rapid pe cât și-ar dori piața. Cu toate acestea, el a subliniat că economia per total funcționează bine, iar sezonul de câștiguri corporative arată o creștere stabilă, ceea ce întărește așteptările actuale ale pieței și stabilitatea.

Potrivit ultimelor date de la instrumentul FedWatch al CME Group, traderii văd o probabilitate de aproape 95% pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei de către Federal Reserve la întâlnirea sa din noiembrie. O scădere de 3.4 puncte de bază a randamentului titlurilor de trezorerie pe 10 ani, acum la 4.208% după un maxim de 4.26% în ziua precedentă, reflectă, de asemenea, aceste așteptări. Această revenire a prețurilor obligațiunilor după maximele din iulie sugerează că piața este precaut optimistă cu privire la deciziile viitoare ale Fed.

Mark Malek, director de investiții al SiebertNXT, a observat că promisiunile de cheltuieli ale candidaților prezidențiali din SUA ar putea extinde serios deficitul bugetar. Un deficit în creștere implică o creștere a datoriei naționale, ceea ce, la rândul său, pune presiune suplimentară pe randamentele obligațiunilor, în special pentru obligațiunile de trezorerie pe 10 ani. Astfel, planurile candidaților pot avea consecințe pe termen lung pentru piața datoriilor, amplificând riscurile pentru obligațiunile de trezorerie.

În lumina unor date noi care arată o scădere neașteptată a cererilor de șomaj la 227.000 săptămâna trecută, dolarul american a slăbit, sugerând o piață a muncii rezilientă. Aceste perspective ale pieței muncii au determinat investitorii să anticipeze un ritm mai gradual de reducere a ratelor dobânzilor de către Fed.

Dolarul american a pierdut 0,6% față de yenul japonez, ajungând la 151,84, în timp ce euro a câștigat 0,44%, ajungând la $1,0828. Lira sterlină a crescut, de asemenea, cu 0,42%, ajungând la $1,29874. Indicele dolarului, care urmărește valoarea acestuia față de un coș de valute globale cheie precum yenul și euro, a scăzut cu 0,4% pentru a se stabiliza la 104,02, semnalând poziții mai slabe ale dolarului.

O combinație de deficite bugetare în creștere, datorie națională în creștere și discuții active de politică fiscală în jurul alegerilor prezidențiale continuă să modeleze sentimentul pieței. Povara datoriei și așteptările de inflație mențin presiunea asupra pieței obligațiunilor, în timp ce fluctuațiile valutare reflectă incertitudinea în creștere în rândul investitorilor care așteaptă acțiunile următoare ale Fed și răspunsul economic global la politica SUA.

Prețurile aurului s-au apropiat de maxime istorice, pe măsură ce investitorii caută active de refugiu ca răspuns la escaladarea tensiunilor geopolitice și la alegerile din SUA care se apropie pe 5 noiembrie. Aurul spot a crescut cu 0,69%, ajungând la $2.736,10 per uncie, în timp ce contractele futures pe aur din SUA au crescut cu 0,7%, ajungând la $2.748,9 per uncie. Această creștere evidențiază faptul că aurul rămâne un activ preferat, mai ales în vremuri de incertitudine.

Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 1% pe parcursul unor tranzacționări volatile, pe măsură ce știrile despre discuțiile potențiale între SUA și Israel privind o încetare a focului în Gaza au adăugat incertitudine pe piața energetică. Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 0,8%, ajungând la $74,38 pe baril, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 0,8% până la $70,19 pe baril. Dezvoltările politice din regiune rămân un factor cheie pentru prețurile petrolului.

"Evenimentele politice și riscurile geopolitice, inclusiv alegerile, de obicei cresc volatilitatea pieței pe termen scurt," a declarat Michael Farr, președinte al Farr, Miller & Washington, "dar impactul lor asupra prețurilor acțiunilor pe perioade mai lungi tinde să fie limitat." Farr a subliniat că, în ciuda turbulențelor recente, piața rămâne rezilientă și volatilitatea cauzată de evenimentele pe termen scurt nu afectează întotdeauna pozițiile strategice ale investitorilor într-un mod semnificativ.