Discuții și câștiguri: 114 companii sunt pregătite să surprindă, dar Nasdaq este deja în creștere

Indicele Dow Jones și S&P 500 au încheiat ziua de luni pe o notă mai sumbră, după o serie impresionantă de șase săptămâni de creștere. Investitorii au fost precauți din cauza creșterii randamentelor titlurilor de stat și așteaptă mai multe rapoarte de câștiguri de la companiile importante.

"După șase săptămâni de recorduri consecutive, este logic că piața are nevoie de o pauză," a spus Carol Schleiff, director de investiții la BMO Family Office. Cu randamentele obligatiunilor în creștere, participanții de pe piață iau o pauză, reevaluându-și perspectivele pe fondul îngrijorărilor legate de evaluările ridicate ale pieței.

Indicele Dow Jones Industrial Average (.DJI) a scăzut cu 344.31 puncte, sau 0.80%, la 42,931.60. S&P 500 (.SPX) a pierdut 10.69 puncte, sau 0.18%, încheind ziua la 5,853.98. Între timp, Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 50.45 puncte, sau 0.27%, ajutat de creșterea acțiunilor Nvidia (NVDA.O). Acțiunile producătorului de cipuri au sărit cu 4.14%, ajungând la un nou record de $143.71.

Randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani a crescut la 4.17%, cel mai ridicat nivel din ultimele 12 săptămâni. Aceasta a ridicat întrebări cu privire la perspectivele economice.

"O creștere a randamentelor obligatiunilor ar putea indica faptul că economia crește prea rapid, precum și niveluri ridicate de ocupare," a spus Sam Stovall, strateg principal de investiții la CFRA Research. Potrivit lui, o astfel de situație ar putea încetini procesul de reducere a ratelor dobânzii de către Rezerva Federală.

Reamintim că vineri, indicii Dow și S&P 500 și-au actualizat recordurile, încheind a șasea săptămână consecutivă pe un teritoriu pozitiv - cea mai lungă raliu din acest an.

Acțiunile tehnologice sensibile la ratele dobânzilor au fost sub presiune, Tesla (TSLA.O) scăzând cu 0.84%, devenind una dintre victimele creșterii randamentelor obligatiunilor care au amplificat anxietatea investitorilor.

După un început puternic al sezonului de câștiguri, investitorii așteaptă cu nerăbdare rezultatele a 114 companii din S&P 500 programate să raporteze în această săptămână, inclusiv giganții Tesla, Coca-Cola (KO.N) și Texas Instruments (TXN.O).

Analiștii cred că participanții de pe piață obțin profituri înainte de o săptămână plină de câștiguri. "Mulți evaluează acum cât de exagerate sunt așteptările actuale ale pieței," a spus David Laut, director de investiții la Abound Financial.

Până vineri, 83.1% dintre companiile care au raportat câștigurile în perioada trecută au depășit estimările de câștiguri, potrivit LSEG, subliniind forța relativă a sectorului corporatist.

Scăderea de luni a afectat aproape toate sectoarele cheie ale S&P 500, 11 dintre ele încheind ziua pe roșu. Sectorul imobiliar (.SPLRCR), tradițional sensibil la ratele dobânzilor, a pierdut 2.08% pe măsură ce randamentele obligatiunilor au crescut, în timp ce sectorul tehnologic a reușit să mențină un impuls pozitiv, condus de creșterea acțiunilor Nvidia.

Indicele Russell 2000 (.RUT), care include companii mici sensibile economic, a scăzut cu 1.61%, reflectând nervozitatea de pe piață.

Investitorii urmăresc cu atenție și alegerile prezidențiale viitoare din SUA, unde fostul președinte Donald Trump, candidatul republican, arată un impuls pozitiv în cele mai recente sondaje.

Analiștii de la Danske Bank avertizează: "Pe măsură ce se apropie data alegerilor, chiar și mici schimbări în sondaje ar putea fi un catalizator pentru schimbări semnificative în sentimentul pieței."

Acțiunile Boeing (BA.N) au crescut cu 3.1% pe fondul veștilor că o grevă de cinci săptămâni s-ar putea încheia. Muncitorii ar putea vota un nou acord care ar permite companiei să evite pierderile suplimentare legate de oprirea producției.

Acțiunile Spirit Airlines (SAVE.N) au crescut cu 53.06%, ca reacție la negocierile reușite de extindere a refinanțării datoriilor sale cu două luni. Acest lucru i-a permis companiei să câștige timp și să-și stabilizeze obligațiile financiare, atrăgând atenția investitorilor.

Pe partea opusă a pieței, acțiunile Humana (HUM.N) au scăzut cu 2.46%. Aceasta se datorează reluării discuțiilor de fuziune dintre Cigna (CI.N) și Humana, care au provocat unele îngrijorări pe piață. Scăderea nu a ocolit nici acțiunile Cigna, care au pierdut 4.69%.

Investitorii așteaptă publicarea unui număr de date economice cheie săptămâna aceasta, inclusiv rapoarte despre vânzările de locuințe, indicii PMI preliminari, precum și datele privind bunurile durabile. În plus, piața va fi concentrată pe publicarea așa-numitei Beige Book a Rezervei Federale, un document care evaluează starea economiei.

La Bursa de Valori din New York (NYSE), marea majoritate a acțiunilor au încheiat ziua pe roșu: pentru fiecare acțiune în creștere, 3.51 au fost în declin. Totuși, au existat și unele momente pozitive pe piață: s-au înregistrat 262 noi maxime și 47 noi minime.

S&P 500 a afișat 42 noi maxime anuale și două minime noi, în timp ce Nasdaq Composite Index a afișat 89 noi maxime și 51 noi minime. Volumul tranzacțiilor pe bursele din SUA a totalizat 11.35 miliarde de acțiuni, ușor sub volumul mediu de 11.59 miliarde din ultimele 20 de zile de tranzacționare.

Piețele de acțiuni globale au început săptămâna în scădere, pe măsură ce tensiunile geopolitice în creștere și alegerile prezidențiale din SUA se apropie, menținând comercianții precauți. Acest sentiment de pe piață a favorizat aurul, deoarece contractele futures pentru metalul prețios au crescut din nou, atingând noi recorduri.

Prețurile aurului au atins noi maxime istorice luni, menținându-se la $2,719.33 per uncie. Contractele futures pentru aur din SUA au crescut cu 0,3% pentru a încheia ziua la $2,738.9. Creșterea aurului reflectă sentimentul investitorilor, care caută refugii sigure în mijlocul incertitudinii și turbulențelor de pe piețele globale.

Acțiunile Nvidia (NVDA.O) sunt din nou pe cai mari, închizând la un nivel record. Câștigurile vin înaintea unei săptămâni importante de publicare a rezultatelor financiare, ridicând așteptările investitorilor pentru rezultate financiare puternice.

Piețele de acțiuni europene au scăzut, de asemenea, în cadrul tendinței generale negative, cu indicele STOXX pierzând 0,66%. Indicele MSCI Global Equities, care acoperă piețele de acțiuni din întreaga lume, a scăzut cu 0,37%. În Asia, indicele MSCI al acțiunilor Asia-Pacific, excluzând Japonia, a scăzut cu 0,5%.

După cum a observat James St. Aubyn, directorul de investiții la Ocean Park Asset Management, există în prezent o anumită nervozitate pe piață din cauza începutului sezonului aglomerat de raportare a profiturilor. Cu toate acestea, atenția investitorilor este în continuare orientată spre alegerile din SUA, care vor avea loc în două săptămâni. În ciuda acestui fapt, volatilitatea obișnuită pre-electorală din septembrie și octombrie este resimțită mai puțin anul acesta.

Prețurile petrolului demonstrează o creștere încrezătoare, adăugând aproape 2% după o scădere semnificativă săptămâna trecută. Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 1,68%, ajungând la $74,29 per baril, iar petrolul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 1,94%, oprindu-se la $70,56 per baril. Această creștere semnalează revenirea încrederii în rândul participanților pe piață după fluctuațiile anterioare.

Piețele urmăresc activ probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed în cadrul întâlnirii din noiembrie. Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este estimată la 89,3%. Între timp, șansele de menținere a nivelului actual al ratei sunt minime - doar 10,7%.

Randamentul titlului de stat american pe 10 ani și-a prelungit, de asemenea, ascensiunea, crescând cu 11,9 puncte de bază până la 4,194%. Datele subliniază tensiunea din piață, în contextul în care participanții încearcă să anticipeze următoarele mișcări ale Federal Reserve.

Dolarul american a continuat să se întărească, fiind susținut de creșterea randamentelor obligațiunilor. Euro, pe de altă parte, s-a depreciat, scăzând cu 0,46% până la 1,0815 dolari. Lira sterlină a pierdut, de asemenea, teren, scăzând cu 0,51% până la 1,2982 dolari.

Yenul japonez a fost supus presiunii, dolarul crescând cu 0,86% față de yen până la 150,79. Creșterile monedei americane reflectă sentimentul pieței globale, determinat de așteptările unei politici monetare mai stricte în SUA.

Banca Centrală Europeană a făcut un alt pas către relaxarea politicii monetare săptămâna trecută, reducând ratele dobânzilor pentru a treia oară în acest an. Măsurile sunt menite să sprijine economia zonei euro în condițiile unei creșteri economice lente și a presiunilor inflaționiste.

Datele noi de luni au arătat că prețurile producătorilor germani au scăzut mai mult decât se aștepta în septembrie, adăugându-se îngrijorărilor cu privire la perspectivele celei mai mari economii din Europa, unde sectoarele de producție continuă să întâmpine dificultăți pe fondul incertitudinii economice globale.

Indicele dolarului, care măsoară dolarul față de un coș de valute majore, inclusiv euro și yenul, a crescut cu 0,49% până la 103,97. Câștigurile dolarului vin în contextul în care tensiunile geopolitice continuă să crească, iar alegerile prezidențiale din SUA se apropie, conducând la o nervozitate sporită pe piețe.

Piețele se pregătesc pentru alegeri: precauție în rândul investitorilor

"Cu escaladarea situației din Orientul Mijlociu și alegerile din SUA la doar câteva zile distanță, este probabil ca piețele să devină nervoase, iar participanții să încerce să-și echilibreze pozițiile," a declarat Wasif Latif, președinte și director de investiții la Sarmaya Partners.