Falimentul Spirit Airlines, Creșterea Prețului Petrolului: Cum Echilibrează SUA Câștigurile de pe Piața Muncii și Geopolitica

Dow a atins vineri maxime istorice, în timp ce Nasdaq a înregistrat o creștere impresionantă de peste 1%, determinată de o creștere neașteptat de puternică a angajărilor în SUA, care a calmat în oarecare măsură temerile investitorilor cu privire la o posibilă slăbiciune economică.

Septembrie a fost luna cu cea mai semnificativă creștere a locurilor de muncă din ultimele șase luni. Potrivit datelor publicate, rata șomajului a scăzut la 4,1%. Experții au luat acest raport ca pe un semnal că economia rămâne rezistentă și nu își pierde avântul.

"Datele confirmă că ne putem aștepta la o activitate economică stabilă în al patrulea trimestru," a comentat Peter Cardillo, economist șef la Spartan Capital Securities.

Îmbunătățirea situației economice poate încetini însă reducerea ratelor dobânzilor, care era așteptată anterior. Cardillo a remarcat că veștile pozitive din piața muncii vor încetini cel mai probabil procesul de reducere a dobânzilor.

Tranzacționarii și-au ajustat, de asemenea, așteptările pentru viitoarea întâlnire a Rezervei Federale, programată pentru 6-7 noiembrie. Șansa unei reduceri a dobânzii cu 50 de puncte de bază a scăzut la 8% de la 31% mai devreme în cursul zilei, conform datelor CME Group's FedWatch.

Pe fondul rally-ului pieței, micile companii și sectoarele financiare s-au remarcat. Indicele Russell 2000 a crescut cu 1,5%, în timp ce indicele S&P 500 a urcat cu 1,6%.

Rezultatele sesiunii de tranzacționare au arătat că, în ciuda incertitudinilor privind acțiunile viitoare ale Fed, investitorii rămân optimiști cu privire la rezistența economiei SUA.

Acțiunile Spirit Airlines s-au prăbușit cu 24,6% după știrea conform căreia compania poate fi în discuții cu deținătorii de obligațiuni pentru o posibilă falimentare. În timp ce Spirit intră în criză, alte companii aeriene sunt în creștere. Astfel, acțiunile Frontier Group au urcat cu 16,4%, United Airlines a crescut cu 6,5%, iar Delta Air Lines a crescut cu 3,8%.

Sesiunea de vineri s-a încheiat cu creșteri ale principalilor indici bursieri americani. Dow Jones Industrial Average a crescut cu 341,16 puncte (0,81%), ajungând la 42,352.75. Indicele de piață larg S&P 500 a adăugat și el 0,90% și a încheiat la 5,751.07, iar Nasdaq Composite a demonstrat o creștere de 1,22%, încheind ziua la 18,137.85.

Deși principalii indici au arătat creșteri vineri, rezultatele lor rămân modeste pentru săptămână. Mari îngrijorări ale investitorilor sunt asociate cu situația tensionată din Orientul Mijlociu. Dow a adăugat doar 0,1%, S&P 500 a crescut cu 0,2%, iar Nasdaq a încheiat și el săptămâna cu o creștere simbolică de 0,1%.

Sectorul energetic a arătat creșteri notabile datorită unei creșteri bruște a prețurilor petrolului, asociată și cu instabilitatea politică din Orientul Mijlociu. Indicele energetic S&P a crescut cu 1,1% vineri și a înregistrat un câștig impresionant de 7% pentru săptămână, ceea ce a fost cea mai mare creștere săptămânală din octombrie 2022.

Dinamica piețelor evidențiază cum riscurile geopolitice și știrile corporative pot avea efecte diametral opuse asupra diferitelor sectoare ale economiei.

Președintele american Joe Biden a sugerat că, dacă ar fi în locul Israelului, ar lua în considerare alte măsuri în afară de atacurile asupra instalațiilor petroliere ale Iranului. El a spus, de asemenea, că crede că Israelul nu a luat încă o decizie finală cu privire la modul în care să răspundă loviturilor cu rachete ale Iranului din această săptămână.

Acțiunile Rivian au scăzut cu 3,2% după ce au raportat date dezamăgitoare de producție. Startup-ul de vehicule electrice și-a redus prognoza pentru întregul an și a raportat livrarea a mai puține vehicule decât planificase în al treilea trimestru.

Investitorii așteaptă cu nerăbdare începerea sezonului de raportare a câștigurilor pentru al treilea trimestru pentru S&P 500 săptămâna viitoare. Atenția va fi concentrată în mod particular pe marii jucători financiari precum JP Morgan Chase, Wells Fargo și BlackRock, care vor raporta pe 11 octombrie.

Optimismul investitorilor se menține întrucât S&P 500 a înregistrat o creștere de 20.6% în acest an. Mulți speră că rezultatele trimestriale vor îndeplini așteptările mari, susținând continuarea creșterii piețelor de capital.

Porturile de pe coasta de Est și Golful Mexic din SUA au fost redeschise, dar blocajele de transport maritim ar putea necesita timp pentru a fi rezolvate, deoarece continuă provocările logistice. Acțiunile în creștere depășesc cele în scădere.

Pe Bursa de Valori din New York (NYSE), acțiunile în creștere le-au depășit pe cele în scădere într-un raport de 1.72 la 1. Pe Nasdaq, raportul a fost și mai ridicat, de 2.20 la 1 în favoarea acțiunilor în creștere.

Indicele S&P 500 a înregistrat 33 de vârfuri noi în ultimele 52 de săptămâni și doar un nou minim. Nasdaq Composite a înregistrat 98 de vârfuri noi și 91 de minime.

Vineri, volumul de tranzacționare pe bursele din SUA a fost de 10.91 miliarde de acțiuni, sub media de 20 de zile de 12.03 miliarde. Cu toate acestea, piețele globale au rămas pozitive pe fondul datelor puternice de pe piața muncii din SUA.

Indicele mondial MSCI a crescut, iar dolarul american a atins cel mai înalt nivel din august. Acest lucru a avut loc după un raport neașteptat de puternic privind ocuparea forței de muncă, care a calmat temerile investitorilor despre o posibilă încetinire economică.

Prețurile petrolului au încheiat săptămâna cu cel mai mare câștig dintr-un an, determinat de escaladarea în Orientul Mijlociu și amenințarea unui conflict regional mai larg. Totuși, alte câștiguri au fost limitate după ce președintele SUA, Joe Biden, a îndemnat Israelul să se abțină de la un atac imediat.

Vineri, Biroul de Statistică a Muncii din SUA a raportat crearea a 254.000 de noi locuri de muncă în septembrie, mult peste cele 140.000 așteptate. Rata șomajului a scăzut la 4.1%, iar datele pentru august au fost revizuite în sus, indicând o piață a muncii stabilă în SUA.

În contextul unui raport de angajare mai puternic decât se aștepta, randamentele Trezoreriei SUA au crescut la cel mai ridicat nivel din august. Aceasta i-a determinat pe comercianți să-și recalibreze așteptările pentru o reducere a ratelor de către Rezerva Federală. Probabilitatea ca Fed să reducă ratele cu un sfert de punct procentual în noiembrie a crescut la 97%, de la 68% cu o zi înainte, potrivit datelor FedWatch ale CME Group.

Datele economice continuă să aibă un impact semnificativ asupra pieței, cauzând revizuiri ale previziunilor și creând schimbări dinamice în strategia investitorilor.

Acțiunile americane au răspuns pozitiv la datele puternice de angajare, în ciuda retoricii ferme a Rezervei Federale. Acest lucru, potrivit Juliei Hermann, strateg la New York Life Investments, subliniază faptul că investitorii se concentrează acum pe creșterea economică, chiar dacă aceasta vine cu rate ale dobânzii mai mari.

"Piața a reușit să se adapteze bine acestei schimbări, ceea ce sugerează o abordare constructivă asupra perspectivei economice", a spus Hermann, făcând referire la mișcările puternice ale valorilor de trezorerie și ale acțiunilor din ultimele zile.

Economia SUA a primit, de asemenea, un răgaz, odată cu redeschiderea porturilor de pe coasta de Est și din Golful Mexic. Lucrătorii de pe docuri și operatorii portuari au ajuns la un acord salarial, punând capăt uneia dintre cele mai mari greve din sector din ultimii 50 de ani. Totuși, lichidarea stocurilor ce s-au acumulat în timpul grevei ar putea dura ceva timp.

Indicele MSCI World a încheiat ziua cu un plus de 0.57%, atingând 847.12 puncte, deși a scăzut cu 0.7% pentru săptămână. De asemenea, indicele european STOXX 600 a înregistrat creșteri, având un plus de 0.44%.

Investitorii continuă să urmărească îndeaproape evenimentele din Orientul Mijlociu. Întrebarea privind reacția Israelului la atacurile cu rachete lansate de Iran este deosebit de acută. Liderul suprem al Iranului, Ayatollahul Ali Khamenei, a subliniat că Iranul și aliații săi nu au intenția de a ceda.

Prețurile petrolului au continuat să crească. Petrolul brut din SUA a crescut cu 0,9% până la 74,38 de dolari pe baril, în timp ce Brentul din Marea Nordului a adăugat 0,55% pentru a încheia ziua la 78,05 dolari pe baril. Acest lucru evidențiază riscurile geopolitice continue care apasă pe piețele energetice.

Situația actuală a piețelor globale arată că investitorii echilibrează veștile economice pozitive cu tensiunile în creștere pe scena internațională.

Dolarul american a arătat o putere semnificativă, atingând un nivel maxim al ultimelor șapte săptămâni. Acest lucru se datorează faptului că noile date privind ocuparea forței de muncă au forțat comercianții să-și revizuiască așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii de către Federal Reserve. Dolarul se pregătește să încheie săptămâna cu cel mai mare câștig de la septembrie 2022.

Indicele dolarului, care urmărește dolarul în raport cu un coș de valute globale majore, a crescut cu 0,56% la 102,48. Euro, în contrast, s-a slăbit cu 0,5% până la 1,0976 dolari, în timp ce yenul japonez a pierdut 1,25%, împingând dolarul mai sus la 148,77 yeni.

Randamentele titlurilor de stat ale SUA au crescut de asemenea. Nota de referință pe 10 ani a crescut cu 12,5 puncte de bază la 3,975%, în timp ce randamentul pe 30 de ani a crescut cu 7,9 puncte de bază la 4,259%. Randamentele titlurilor pe 2 ani, care sunt cele mai sensibile la schimbările așteptărilor privind rata dobânzii, au crescut în special, adăugând 21,8 puncte de bază la 3,9321%.

Prețurile aurului au scăzut pe fondul unui raport puternic privind ocuparea forței de muncă în SUA, care a redus probabilitatea unei reduceri majore a ratei dobânzii de către Fed. Aurul spot a pierdut 0,23% până la 2.649,89 dolari pe uncie. Viitorii pe aur din SUA au scăzut de asemenea, căzând cu 0,38% până la 2.647,10 dolari pe uncie.

Perspectiva economică a pus sub presiune metalele prețioase, văzute tradițional ca refugii sigure, pe măsură ce investitorii își reevaluează așteptările privind politica monetară a SUA.