Explozie financiară: S&P 500 și Dow ating maxime istorice după reducerea ratei dobânzii de către Fed

Indicele S&P 500 a crescut la maxime istorice joi, închizând la noi cote imediat după ce Federal Reserve a anunțat o reducere de 50 de puncte de bază a ratei dobânzii și a sugerat că vor urma și alte măsuri.

Average Dow Jones a satisfăcut, de asemenea, investitorii, încheind sesiunea la un nivel record, depășind pragul de 42,000. Acest rezultat a fost înregistrat pentru prima dată în lunga sa istorie.

Companiile mari care au dominat piața bursieră pe parcursul anului și-au consolidat încă o dată pozițiile. Astfel, acțiunile Tesla (TSLA.O) au crescut cu mai mult de 7%, în timp ce Apple (AAPL.O) și Meta Platforms (interzis în Rusia) au adăugat aproape 4% fiecare.

Succesul Nvidia (NVDA.O) pe fondul progreselor tehnologice în domeniul inteligenței artificiale a dus la o creștere de 4% a acțiunilor companiei. Acest lucru a contribuit la o creștere de 4,3% a indicele semiconductorilor PHLX (.SOX), consolidând dinamica generală în sector.

Un alt factor de impuls pentru piața bursieră a fost datele mai optimiste privind cererile de ajutor șomaj, care au depășit așteptările analiștilor și au sporit interesul global pentru activele riscante.

Federal Reserve a anunțat o reducere a ratei dobânzii miercuri, depășind așteptările pieței. În același timp, președintele Fed, Jerome Powell, și-a exprimat încrederea că inflația este sub control. El a subliniat că economia SUA continuă să demonstreze reziliență, iar banca centrală va ajusta ritmul relaxării politicii în funcție de datele economice.

"Fed a oferit o imagine destul de puternică a economiei, iar acest lucru a dus la un aflux de capital în sectoare care nu au performat bine până în acest trimestru," a spus James Ragan, director de cercetare în managementul averilor la D.A. Davidson.

Rata dobânzii mai mică și declarațiile încrezătoare ale Fed privind controlul inflației au întărit încrederea investitorilor, ducând la câștiguri record pe piața bursieră și la creșteri pentru companiile mari.

Indicele Russell 2000 al companiilor mici a înregistrat o creștere impresionantă de 2.1%. Rata dobânzii mai mică a deschis noi oportunități pentru companiile mici de a reduce costurile operaționale și de a-și crește profiturile.

Indicele S&P 500 a crescut cu 1.70% pentru a închide la un record de 5,713.64, cel mai înalt nivel de până acum. Nasdaq a înregistrat, de asemenea, o creștere puternică de 2.51%, închizând la 18,013.98. Average Dow Jones nu a rămas mult în urmă, adăugând 1.26% pentru a închide la 42,025.19.

Dintre cele 11 sectoare cheie ale S&P 500, opt au încheiat sesiunea în teritoriu pozitiv. Tehnologia informației a condus câștigurile, adăugând 3.08%, urmată de produse de larg consum, care au crescut cu 2.2%.

Acțiunile Fedex au scăzut cu 10% în sesiunea post-piață. Motivul a fost revizuirea de către companie a previziunilor de venituri pentru anul fiscal 2025, ceea ce a afectat negativ așteptările pieței.

BofA Global Research și-a revizuit previziunile și acum se așteaptă la un total de 75 de puncte de bază de reduceri ale ratei până la sfârșitul anului, ceea ce este mai mult decât previziunea lor anterioară de 50 de puncte de bază. Acest lucru ar putea fi un factor semnificativ în dinamica viitoare a pieței.

S&P 500 a câștigat în medie 14% în cele șase luni următoare primei reduceri a ratei într-un ciclu de relaxare monetară, conform datelor Evercore ISI din 1970. Aceste date istorice adaugă la optimismul investitorilor înainte de o nouă rundă de relaxare monetară.

Septembrie este o lună rară pentru investitorii la bursă din SUA. În medie, S&P 500 a pierdut 1,2% în această lună din 1928, ceea ce o face una dintre cele mai slabe perioade pentru acțiuni.

În ciuda tendinței generale negative din septembrie, sectorul bancar din S&P 500 a înregistrat o creștere de încredere de 2,5%. Liderii au fost giganți financiari precum Citigroup și Bank of America, care au reușit să arate o îmbunătățire a rezultatelor după ce au redus ratele de bază.

Progyny, o companie specializată în servicii pentru gestionarea programelor de fertilitate, a suferit un recul. După ce unul dintre clienții săi majori și-a anunțat intenția de a rezilia contractul în termen de 90 de zile, acțiunile companiei au scăzut cu 33%. Aceasta a fost una dintre cele mai mari scăderi ale zilei.

În indicele S&P 500, numărul acțiunilor în creștere l-a depășit pe cel al celor în scădere de două ori și jumătate, ceea ce arată o susținere puternică din partea pieței. În ansamblu, piața bursieră americană a arătat o dinamica și mai optimistă, unde numărul acțiunilor în creștere l-a depășit pe cel al celor în scădere în raport de 3,8 la unu.

Volumul de tranzacționare pe bursele americane a rămas, de asemenea, ridicat, atingând 12,3 miliarde de acțiuni, mult peste media celor 20 de sesiuni de 10,8 miliarde de acțiuni. Această activitate indică un interes continuu al investitorilor în piața bursieră, în ciuda obstacolelor obișnuite din septembrie.

Nu doar marile companii au beneficiat de ratele de dobândă mai mici. Micile afaceri, reprezentate de indicele Russell 2000, au înregistrat și ele o creștere puternică de 2,1%. Costurile de operare mai mici și împrumuturile mai ieftine au ajutat companiile cu capitalizare mică să-și câștige poziția.

Nu doar Wall Street-ul a înregistrat creșteri. MSCI Global Equity Index, care include acțiuni din 47 de țări, a adăugat 1,66%, ajungând la 839,98, reflectând un apetit global pentru risc și un optimism în creștere pe piețele globale.

Numărul cererilor noi de șomaj în SUA a fost mult sub așteptările pieței săptămâna trecută până pe 14 septembrie, semnalând o continuare a recuperării pe piața muncii, cu numărul de solicitanți noi ajungând la un minim de patru luni.

Scăderea cererilor de șomaj a dus la o vânzare masivă de obligațiuni guvernamentale americane, ceea ce a dus la creșterea randamentelor. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a atins un maxim de două săptămâni de 3,768%, în creștere cu 3,2 puncte de bază, ajungând la 3,719%, față de 3,687% miercuri târziu.

În contrast, randamentele obligațiunilor pe termen scurt au scăzut pe fondul datelor care arată o scădere a vânzărilor de locuințe. Conform raportului, vânzările existente de locuințe au scăzut la cel mai mic nivel din 2023. În urma acestui fapt, randamentul obligațiunilor pe 2 ani a scăzut cu 1,5 puncte de bază la 3,5876% de la 3,603% în ziua precedentă.

Piețele valutare au reacționat, de asemenea, la datele economice. Dolarul a slăbit pe fondul unor tranzacții volatile. Indicele dolarului, care urmărește evoluția monedei americane față de principalele valute globale precum euro și yen, a scăzut cu 0,41%, ajungând la 100,61.

În Europa, piața a reacționat optimist în ciuda deciziei Băncii Angliei de a menține ratele dobânzilor neschimbate. Indicele STOXX 600, care acoperă 600 de companii europene, a adăugat peste 1%. Lira britanică s-a întărit, de asemenea, crescând cu 0,5% până la 1,3278 dolari, reflectând o stabilitate a sentimentului de piață în regiune.

Datele economice continuă să aibă un impact semnificativ asupra piețelor financiare, cu mișcări ale randamentelor obligațiunilor, fluctuații ale cursurilor de schimb și optimism în Europa, în pofida deciziilor băncilor centrale.

Săptămâna plină de decizii privind ratele dobânzilor continuă vineri, cu Banca Japoniei în centrul atenției. Deși experții nu se așteaptă la mișcări drastice în această etapă, este de așteptat ca regulatorul să surprindă piețele prin creșterea ratelor încă din luna octombrie, ceea ce ar contrasta cu tendința globală de relaxare monetară.

Yenul japonez s-a depreciat în continuare față de dolarul american, scăzând cu 0,21% la 142,57 per dolar, sugerând că autoritățile monetare japoneze sunt dispuse să mențină flexibilitatea în contextul așteptărilor pentru schimbări ale ratelor dobânzilor.

În contextul incertitudinii economice globale, aurul a arătat o dinamică încrezătoare, crescând cu 1,15% la 2.588,34 dolari per uncie. Investitorii continuă să vadă aurul ca pe un mijloc de protecție fiabil împotriva riscurilor economice și inflației.

Prețurile petrolului au arătat de asemenea câștiguri, susținute de așteptările că ratele globale reduse ale dobânzilor vor susține creșterea cererii. Contractele futures pe țiței Brent au depășit pragul de 74 dolari per baril pentru prima dată într-o săptămână, încheind la 74,88 dolari, în creștere cu 1,67% în acea zi. Și țițeiul american s-a întărit, crescând cu 1,47% la 71,95 dolari per baril.

Piețele urmăresc cu atenție deciziile principalelor bănci centrale, Banca Japoniei devenind una dintre principalele zone de interes pentru o posibilă creștere a ratelor dobânzilor. Slăbiciunea yenului, creșterea prețurilor petrolului și întărirea aurului reflectă așteptările actuale ale investitorilor în contextul acestor evoluții.