Intel în creștere datorită subvențiilor federale care impulsionează acțiunile

Acțiunile americane au avut o evoluție mixtă luni, cu S&P 500 înregistrând mici câștiguri, în timp ce Nasdaq a scăzut semnificativ pe măsură ce acțiunile Big Tech au alunecat. Investitorii și-au îndreptat atenția către viitoarea întâlnire a Federal Reserve din SUA, unde se așteaptă să se decidă o creștere a ratei dobânzii.

Sectorul tehnologic, care a fost liderul în S&P 500 pe tot parcursul anului, a suferit cele mai mari pierderi. Indicele tehnologic S&P a pierdut 0,95%, cea mai mare scădere dintre toate cele 11 sectoare majore ale zilei.

Un factor major în declin a fost Apple, ale cărui acțiuni au scăzut cu 2,78%. Aceasta a dus la o slăbiciune semnificativă atât în S&P 500, cât și în Nasdaq Composite. Motivul acestui declin a fost prognozele analiștilor de la TF International Securities, care au raportat o cerere mai slabă decât se așteptau pentru noua gamă de iPhone 16.

Apple nu a fost singura care a resimțit sentimentul negativ al pieței. Producătorii de cipuri au suferit, de asemenea. Nvidia, ale cărei acțiuni au înregistrat cel mai bun rezultat în S&P 500 pe anul acesta, a pierdut 1,95%. Broadcom a scăzut cu 2,19%, în timp ce Micron Technology a scăzut cu 4,43%. Aceasta a dus la o scădere de 1,41% în Indicele Semiconductorilor Philadelphia SE.

Ken Polcari, strateg principal al pieței la SlateStone Wealth, a menționat că giganții tehnologici sunt adesea prima alegere pentru vânzare atunci când investitorii au nevoie să strângă capital rapid. "Dacă oamenii vor să strângă bani rapid, vând companii mari, cum ar fi Apple, Nvidia, Amazon sau Microsoft. Poți să o faci rapid și cu un risc minim pentru portofoliul tău," a explicat Polcari.

Investitorii continuă să urmărească acțiunile Federal Reserve, așteptând ca înăsprirea monetară să afecteze piețele în zilele următoare.

Piețele arată rezultate mixte înainte de decizia Federal Reserve (Fed) a SUA. Investitorii joacă precaut, căutând să-și protejeze activele și să se pregătească pentru eventualele schimbări în politica monetară.

"Vor să aibă rezerve pentru a acționa în caz de incertitudini legate de decizia Fed," comentează experții.

Luni, Dow Jones Industrial Average a crescut cu 228,30 puncte, ceea ce echivalează cu o creștere de 0,55%, și a atins 41.622,08. În acest timp, S&P 500 a crescut, de asemenea, cu 0,13%, urcând cu 7,07 puncte la 5.633,09. În contrast, Nasdaq Composite a înregistrat pierderi, scăzând cu 91,85 puncte, sau 0,52%, la 17.592,13.

Dintre cele 11 sectoare cheie ale S&P 500, doar cel tehnologic și cel de bunuri discreționare au înregistrat o dinamică negativă. Acțiunile tehnologice au continuat să scadă sub presiune, parțial din cauza volatilității în așteptarea deciziei Fed. În același timp, companiile financiare au crescut cu 1,22%, iar sectorul energetic a crescut cu 1,2%, conducând performanța zilei.

Piețele au arătat o dinamică pozitivă de la începutul anului, datorită așteptărilor că Fed va relaxa politica sa monetară. În același timp, indicatorii economici sugerează că economia americană ar putea evita o recesiune, adăugând un plus de optimism în rândul participanților la piață.

Dow Jones a încheiat ziua la un maxim istoric, în timp ce indicele S&P 500 rămâne în cadrul unei creșteri de 1% față de maximul său atins în luna iulie a acestui an.

Piața este în așteptarea rezultatului întâlnirii Fed de miercuri. Așteptările pentru o posibilă reducere a ratei continue să fluctueze. Șansa unei reduceri a ratei cu 50 de puncte de bază este acum de 59%, conform instrumentului FedWatch de la CME.

Acțiunile Intel Corp au crescut cu 6,36% după ce un raport a indicat că compania va primi un sprijin federal de 3,5 miliarde de dolari. Fondurile vor fi utilizate pentru a produce semiconductori pentru Departamentul de Apărare al SUA. Știrea nu doar că a consolidat poziția Intel pe piață, dar a devenit și un pas important în asigurarea securității naționale a țării prin dezvoltarea industriei semiconductorilor.

Între timp, acțiunile Boeing au scăzut cu 0,78%, din cauza grevei în curs a muncitorilor companiei. Producătorul de avioane a declarat că va suspenda angajările și va lua în considerare concedierile temporare pentru actualii muncitori dacă greva continuă în zilele următoare. Acest lucru creează dificultăți suplimentare pentru companie, care deja se află sub presiune din cauza situației economice dificile.

La Bursa de Valori din New York, există un avantaj semnificativ al acțiunilor care au înregistrat creșteri față de cele care au scăzut, cu un raport de 2,74 la 1. Pe Nasdaq, situația a fost de asemenea în favoarea "taurilor", unde acțiunile care au avansat au depășit numărul celor care au scăzut de 1,17 ori. Aceste date evidențiază optimismul general pe piață, în ciuda impactului negativ al anumitor sectoare.

Indicele S&P 500 a înregistrat 88 de noi maxime în ultimele 52 de săptămâni și doar un minim, ceea ce indică o bună stare de spirit a investitorilor. Indicele Nasdaq Composite, la rândul său, a arătat 143 de noi maxime și 83 de noi minime. Aceste cifre confirmă faptul că piețele continuă să crească, în ciuda deciziilor viitoare ale Fed.

Volumul tranzacțiilor pe piețele bursiere americane a fost de 9,74 miliarde de acțiuni, ceea ce este ușor sub media de 10,75 miliarde de acțiuni din ultimele 20 de zile de tranzacționare. Scăderea activității poate fi explicată prin așteptarea întâlnirii Federal Reserve, ale cărei rezultate ar putea avea un impact semnificativ asupra evoluției ulterioare a pieței.

Sectorul tehnologic continuă să tragă indicii în jos, în ciuda creșterii generale a pieței. În același timp, dolarul american a atins cel mai scăzut nivel din ultimul an în pereche cu yenul japonez, ceea ce este asociat cu așteptări sporite de relaxare a politicii monetare de către Fed la întâlnirea viitoare.

Investitorii și analiștii așteaptă cu nerăbdare ziua de miercuri, când Federal Reserve va decide asupra ratelor dobânzilor. Așteptările au crescut: Fed ar putea reduce ratele cu o jumătate de punct, ceea ce este mai mult decât se anticipa anterior. Acest pas este menit să sprijine economia și să prevină o încetinire bruscă, în timp ce este important să se mențină sub control inflația și să se stabilizeze piața muncii.

Kathleen Brooks, director de cercetare la XTB, a declarat că participanții la piață sunt mai concentrați pe motivul din spatele acțiunilor Fed decât pe dimensiunea reducerii ratelor.

"Dacă o reducere de 50 de puncte de bază este însoțită de o declarație de intenție de a oferi o aterizare lină, aceasta va fi privită pozitiv de piață. Totuși, dacă încrederea slăbește și apar semne de panică, o vânzare masivă ar putea fi inevitabilă," a spus ea.

Indicele dolarului, care urmărește dolarul față de șase valute majore, a scăzut cu 0,33% la 100,69. Perechea dolar-ien a fost de asemenea sub presiune, cu dolarul scăzând cu 0,13% la 140,63 yeni. Aceste fluctuații sunt legate de așteptările unei politici Fed mai acomodative, care ar putea duce la o scădere suplimentară a randamentelor activelor în dolari.

Știrea despre a doua tentativă de asasinare a lui Donald Trump, candidatul republican la președinție, a atras de asemenea atenția investitorilor. Duminică, acțiunile companiei sale Trump Media & Technology au crescut inițial, dar până la sfârșitul sesiunii de tranzacționare de luni au scăzut cu peste 3%.

Moratoriul privind vânzarea acțiunilor Trump Media va fi ridicat în următoarele 10 zile, ceea ce ar putea adăuga volatilitate pe piață. Totuși, Trump însuși a declarat vineri că nu intenționează să își vândă acțiunile, lucru care ar putea liniști puțin investitorii.

În așteptarea unei reduceri semnificative a ratei dobânzii de către Rezerva Federală a SUA, acțiunile continuă să primească sprijin, fapt reflectat în creșterea indicilor globali. MSCI All-World Index a crescut cu 0,20% până la 828,55, confirmând că optimismul legat de acțiunile Fed a susținut sentimentul investitorilor timp de luni întregi.

Randamentele pe termen scurt ale Trezoreriei SUA au atins cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani. Randamentele pe doi ani, care sunt deosebit de sensibile la schimbările ratei dobânzii, au scăzut cu 1,7 puncte de bază luni, continuând o tendință descendentă observată pe parcursul lunii septembrie.

Obligațiunile pe termen mai lung au scăzut, de asemenea. Randamentele pe zece ani au scăzut pentru a doua zi consecutiv, scăzând cu 3,1 puncte de bază, la 3,618% de la 3,649% vineri.

Traderii sunt din ce în ce mai optimiști că Fed va decide o reducere a ratei dobânzii cu o jumătate de punct la ședința de miercuri. Datele din contractele futures arată că probabilitatea acestui scenariu a crescut la 59%, de la 30% cu o săptămână înainte. Aceste așteptări s-au schimbat brusc după ce rapoartele media au sugerat că ar putea urma o relaxare mai agresivă.

Alte ședințe importante ale băncilor centrale sunt, de asemenea, în centrul atenției în această săptămână. Banca Angliei și Banca Japoniei urmează să discute pașii următori. Banca Angliei este așteptată să mențină ratele dobânzilor la 5,00% la ședința de joi. Totuși, piețele încă anticipează o probabilitate de 31% pentru o nouă reducere a ratei.

Banca Japoniei își va anunța deciziile vineri. Se așteaptă pe scară largă ca ratele să rămână neschimbate pentru moment, dar ar putea sugera o posibilă înăsprire în luna octombrie.

Pe lângă mișcările băncilor centrale, investitorii vor urmări atent datele economice din SUA în această săptămână, inclusiv rapoartele privind vânzările cu amănuntul și producția industrială. Aceste date ar putea avea un impact semnificativ pe piață, întărind sau slăbind așteptările privind următorii pași ai Fed.

Scăderea randamentelor obligațiunilor de trezorerie din SUA a susținut întărirea yenului japonez față de dolar. Tendința reflectă prudența investitorilor, care asteaptă ca Fed să reducă ratele dobânzii și mai mult. Euro își menține poziția, rămânând la $1.1200, datorită așteptărilor privind o reducere a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană, care oferă stabilitate monedei europene.

Ratele scăzute ale împrumuturilor au stimulat creșterea prețurilor la aur, care au crescut cu 0,22%, ajungând la $2,582,39 pe uncie. Acest nivel se apropie de maximul istoric de $2,588,81, stabilit anterior. Metalul prețios continuă să atragă investitori ca activ sigur în contextul incertitudinilor pe piețele globale.

Prețurile petrolului au crescut semnificativ pe fondul consecințelor Uraganului Francine, care a dus la oprirea temporară a aproximativ 20% din producția de petrol din Golful Mexic. Restaurarea producției va dura ceva timp, ceea ce a generat o creștere a costului petrolului pe piețele mondiale.

Futures pentru țițeiul Brent s-au adăugat cu $1,14, ajungând la $72,75 pe baril. Totodată, țițeiul american a crescut cu $1,44, ajungând la $70,09 pe baril. Aceste schimbări ar putea afecta dinamica prețurilor energiei în zilele următoare.

În general, scăderea randamentelor obligațiunilor, întărirea yenului și creșterea prețurilor petrolului indică tendințele economice globale actuale, modelate de dezastrele naturale și așteptările privind reducerile de rate de către principalele bănci centrale.