Perspectiva sumbră a companiei Moderna trage în jos acțiunile, Warner Brothers inspiră investitorii cu un câștig de 10%

Piețele de acțiuni din SUA au înregistrat câștiguri solide joi, prețurile aurului atingând un nou maxim istoric. Investitorii sunt optimiști în legătură cu viitoarea ședință a Rezervelor Federale, așteptând o reducere a ratei dobânzii încă de săptămâna viitoare.

Principalele indici bursieri din SUA au fluctuat în teritoriu mixt pentru cea mai mare parte a zilei de tranzacționare, dar au înregistrat câștiguri solide până la închidere. Decizia recentă a Băncii Centrale Europene de a reduce ratele dobânzilor și datele ușor peste așteptări privind prețurile producătorilor din SUA au ajutat la alimentarea creșterii. În ciuda acestui fapt, investitorii rămân încrezători că Fed va reduce ușor ratele la următoarea ședință.

Indicele Dow Jones Industrial Average a adăugat 0,58%, S&P 500 a crescut cu 0,75%, iar Nasdaq Composite, dominat de tehnologie, a urcat cu 1%. Rezultatele puternice ale companiilor tehnologice au ajutat Nasdaq să ia conducerea în creștere.

Indicele MSCI World Equity, care măsoară piețele la nivel mondial, a crescut cu 1,08%, confirmând sentimentul pozitiv al investitorilor pe piețele globale.

Joi, Banca Centrală Europeană a anunțat a doua reducere a ratei dobânzii din ultimele trei luni, determinată de încetinirea inflației și de slăbirea creșterii economice în zona euro. Reducerea a fost previzibilă, dar BCE nu a oferit încă semnale clare despre planurile sale viitoare.

Deși reducerea de 0,25% a ratei dobânzii nu a fost o surpriză pentru piață, întrebarea rămâne cât de decisiv și rapid va acționa banca centrală în lunile rămase ale anului.

Participanții de piață sunt acum concentrați pe viitoarea ședință a Rezervei Federale, care va decide miercuri cu privire la rata dobânzii cheie. Investitorii se așteaptă ca Fed să facă prima reducere a ratei din 2020. Cu toate acestea, noile date economice publicate joi sugerează că Fed va limita probabil reducerea ratei la 25 de puncte de bază, în loc de reducerea mai mare de 50 de puncte de bază pe care unii analiști o așteptau anterior.

Un factor important pentru decizia viitoare a Fed a fost datele despre inflație publicate miercuri și joi. Indicatorii arată o creștere ușoară a prețurilor, dar rata inflației rămâne relativ scăzută. Astfel, indicele prețurilor de consum de bază a crescut cu 0,28% în august, ceea ce este peste creșterea de 0,2% așteptată. În plus, datele despre prețurile producătorilor au depășit și ele așteptările: în august, au crescut cu 0,2% în loc de 0,1% așteptat. Cu toate acestea, tendința generală rămâne favorabilă încetinirii inflației, ceea ce crește probabilitatea unei reduceri moderate a ratei dobânzii.

Pe fondul așteptărilor unei reduceri a ratei dobânzii, dolarul american a prezentat slăbiciuni față de principalele valute mondiale. Indicele dolarului, care urmărește dinamica acestuia față de un coș de valute de top, a scăzut cu 0,52%, ajungând la 101,25. În același timp, euro s-a întărit cu 0,54%, ajungând la 1,1071 $. Această tendință reflectă schimbările globale în sentimentul investitorilor, care se așteaptă la o relaxare suplimentară a politicii monetare în Statele Unite.

Prețul petrolului și-a continuat mișcarea ascendentă, adăugând aproape 3%, pe fondul temerilor investitorilor legate de cât de grav va fi afectată producția de petrol brut din SUA de Uraganul Francine din Golful Mexic. Joi, producătorii au anunțat reduceri forțate ale producției, dar au apărut semne că unele porturi de export se redeschid parțial.

Petrolul WTI a crescut cu 2,72%, ajungând la 69,14 $ pe baril, în timp ce petrolul Brent de referință a crescut cu 2,21%, ajungând la 72,17 $ pe baril.

Prețurile aurului au urcat la maxime istorice, pe măsură ce așteptările unei reduceri iminente a ratei dobânzii de către Fed au făcut metalul prețios și mai atractiv pentru investiții. Pe fondul instabilității pieței, aurul și-a confirmat încă o dată statutul de "refugiu sigur" pentru capital.

Prețul spot al aurului a crescut cu 1,85%, atingând un record de 2.558 dolari pe uncie, în timp ce contractele futures pe aur din SUA au crescut cu 1,79%, stabilindu-se la 2.557 dolari pe uncie.

Randamentele titlurilor de stat ale SUA au înregistrat, de asemenea, creșteri moderate. Randamentul pe doi ani a crescut cu 1,2 puncte de bază, ajungând la 3,6579%. Randamentul pe zece ani a crescut cu 3 puncte de bază, ajungând la 3,683%.

Indicele Prețurilor Producătorilor (PPI), care urmărește modificările costurilor bunurilor și serviciilor la nivelul producătorilor, a crescut cu 0,2% în august, depășind așteptările de 0,1%. Măsura de bază, care exclude articole volatile precum alimentele și energia, a crescut cu 0,3%, de asemenea depășind așteptările de 0,2%.

Numărul cererilor inițiale de șomaj din Statele Unite pentru săptămâna încheiată pe 7 septembrie a fost de 230.000, în linie cu așteptările analiștilor. Aceste date confirmă starea stabilă a pieței muncii americane, în ciuda unor fluctuații macroeconomice.

Ultimele rapoarte economice arată o slăbire a ocupării forței de muncă și o încetinire a creșterii economice, ceea ce a crescut așteptările pentru o reducere mai mare a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază de către Rezerva Federală. Totuși, publicarea datelor privind inflația de miercuri a schimbat sentimentul pieței, iar acum traderii evaluează probabilitatea unei reduceri mai modeste.

În ciuda fluctuațiilor de joi, instrumentul FedWatch al CME a arătat că traderii încă se așteaptă, în proporție de 69%, ca Fed să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la reuniunea din 17-18 septembrie. Dacă acest lucru se va întâmpla, ar fi prima reducere a ratei din martie 2020, marcând un pas important în politica monetară.

În acest context de așteptări, indicele Russell 2000 al companiilor cu capitalizare mică a fost cel mai performant dintre indici, câștigând 1,2%. Acest lucru subliniază încrederea că micile afaceri pot beneficia de viitoarea relaxare a condițiilor de creditare.

Toate cele 11 sectoare industriale din S&P 500 au închis ziua în teritoriu pozitiv. Serviciile de comunicații au condus, crescând cu 2%. Warner Bros Discovery a avut o performanță deosebit de puternică, saltul fiind de 10,4% după ce compania a anunțat un acord cu Charter Communications pentru a oferi clienților acces la versiunile cu reclame ale serviciilor sale de streaming Warner Max și Discovery+. Charter a înregistrat, de asemenea, o creștere puternică, câștigând 3,6%.

Nu toate acțiunile au încheiat ziua în teritoriu pozitiv. Acțiunile producătorului de vaccinuri Moderna au scăzut cu 12,4%, atingând cel mai jos nivel de la noiembrie anul trecut. Compania a anunțat o orientare de venituri pentru anul viitor cuprinsă între 2,5 miliarde și 3,5 miliarde de dolari, mai mică decât așteptările analiștilor, ceea ce a provocat căderea acțiunilor.

Una dintre cele mai luminoase știri ale zilei a fost creșterea rapidă a acțiunilor lanțului de supermarketuri Kroger, care au crescut cu 7,2%. Acest lucru s-a întâmplat deoarece compania a depășit așteptările pentru rezultatele din al doilea trimestru și a ridicat limita inferioară a prognozei sale anuale de vânzări. Raportul optimist a devenit un semnal pentru investitori că lanțul face față cu încredere provocărilor pieței.

Acțiunile companiilor implicate în exploatarea aurului au crescut brusc, urmând creșterea prețurilor metalului prețios. Prețul spot al aurului a atins un maxim istoric, ceea ce a dus la o creștere de 5,8% a indicelui Arca Gold BUGS. Investitorii continuă să vadă aurul ca pe un refugiu sigur împotriva riscurilor pieței și inflației, alimentând interesul în sectorul minier de aur.

Pe Bursa de Valori din New York (NYSE), numărul celor care cumpără a fost mult mai mare decât al celor care vând, raportul fiind de 3,45 la 1. Au fost 405 noi maxime și doar 46 noi minime, o demonstrație puternică pentru tauri.

Pe Nasdaq, acțiunile în creștere au depășit cu un număr considerabil pe cele în scădere, raportul fiind de 1.73 la 1. Indicele S&P 500 a înregistrat 37 de maxime anuale noi și niciun minim nou, semnalând un sentiment pozitiv pe piață, în timp ce indicele Nasdaq Composite a înregistrat 73 de maxime noi și 76 de minime noi, arătând o diversitate mai mare în performanța acțiunilor.

Volumul total al acțiunilor tranzacționate pe bursele din SUA a fost de 10.58 miliarde, ușor sub media de 10.82 miliarde din ultimele 20 de sesiuni de tranzacționare. Această cifră arată că activitatea pe piețe rămâne puternică, în ciuda unor fluctuații în sectoare individuale.