Mutări corporative și semnale de piață: Dow crește, Dollar Tree scade

Acțiunile din SUA au încheiat ziua de miercuri cu scăderi moderate, pe măsură ce investitorii au rămas precauți în contextul celor mai recente date privind piața muncii și al comentariilor oficialilor Rezervei Federale care au alimentat speculațiile despre o posibilă reducere a ratei dobânzii.

Ofertele de muncă din SUA au scăzut la cel mai mic nivel din ultimii trei ani și jumătate în iulie, conform Departamentului Muncii. Acest lucru indică o relaxare suplimentară a tensiunilor de pe piața muncii, ceea ce ar putea oferi Rezervei Federale un motiv suplimentar pentru a relaxa politica monetară. Decizia este așteptată să fie luată în considerare la următoarea întâlnire a autorității de reglementare, programată pentru sfârșitul lunii.

S&P 500 și Nasdaq au încheiat ziua în scădere, în timp ce Dow a înregistrat un câștig ușor. Sectorul utilităților și al produselor de larg consum au avut cele mai bune performanțe, în timp ce companiile din energie și tehnologie au fost sub presiune. În total, șase din cele 11 sectoare ale S&P 500 au încheiat în roșu.

"Septembrie a fost întotdeauna o lună dificilă pentru piața de acțiuni, dar economia continuă să își arate reziliența," a spus Bill Strazzullo, strateg șef de piață la Bell Curve Trading din Boston. "Sectorul consumului pare puternic, iar piața muncii rămâne sănătoasă. Rămân, în general, optimist în ceea ce privește perspectiva pieței," a adăugat el.

Acțiunile Nvidia (NVDA.O), care anterior pierduseră aproximativ 279 miliarde de dolari din valoarea de piață, au scăzut din nou cu 1.7% până la sfârșitul zilei. Acest lucru s-a întâmplat în contextul în care compania a negat un raport conform căruia ar fi primit o citație de la Departamentul de Justiție al SUA, ceea ce a dus la o volatilitate suplimentară a acțiunilor. Astfel, în ciuda instabilității actuale, piața continuă să își mențină pozițiile, așteptând pașii următori din partea Fed și a altor date economice importante.

Acțiunile celor mai mari companii din sectorul tehnologic au continuat să scadă. Apple (AAPL.O) a încheiat sesiunea de tranzacționare cu o scădere de 0.9%, Microsoft (MSFT.O) a scăzut cu 0.1%, iar acțiunile Alphabet (GOOGL.O) au pierdut 0.5%. Amazon.com (AMZN.O) a scăzut, de asemenea, cu 1.7%. Cu toate acestea, Tesla (TSLA.O) s-a remarcat printre companiile mari, sfidând tendința și adăugând 4.2%.

Raphael Bostic, șeful Rezervei Federale din Atlanta, a avertizat că menținerea ratelor dobânzilor ridicate pentru prea mult timp ar putea dăuna ocupării forței de muncă. El a spus că așteptarea pentru scăderea completă a inflației la ținta de 2% înainte de a reduce ratele ar putea avea un efect negativ asupra pieței muncii, provocând "dureri inutile" în rândul lucrătorilor.

În contextul instabilității pieței, sesiunea de tranzacționare anterioară a fost extrem de nefavorabilă pentru toți cei trei indici cheie de pe Wall Street, care au înregistrat cele mai mari pierderi de la începutul lunii august. Investitorii au început să vândă masiv acțiuni tehnologice, făcând din septembrie, cunoscută pentru impactul său negativ asupra piețelor bursiere, o lună deosebit de dificilă pentru burse.

Cu datele privind ocuparea forței de muncă slăbind, experții se așteaptă ca Fed să ia măsuri pentru a reduce ratele la următoarea reuniune. "Creșterea acțiunilor din sectorul utilităților arată că piața reacționează la datele slabe de pe piața muncii, ceea ce consolidează așteptările pentru o reducere a ratei de cel puțin 25 de puncte de bază," a spus Eric Beirich, director de investiții la Sound Income Strategies.

Sesiunea de tranzacționare din SUA s-a încheiat cu rezultate mixte pentru indicii cheie. Dow Jones Industrial Average (.DJI) a înregistrat o creștere ușoară de 38.04 puncte, sau 0.09%, ajungând la 40,974.97. Între timp, S&P 500 (.SPX) a pierdut 8.86 puncte, sau 0.16%, închizând la 5,520.07, iar Nasdaq Composite (.IXIC) a scăzut cu 52 puncte, sau 0.30%, închizând la 17,084.30.

După o scădere mare în sesiunea anterioară, Philadelphia SE Semiconductor Index (.SOX) a reușit să se recupereze parțial, crescând cu 0.25%. Acest câștig a venit după o scădere semnificativă cauzată de îngrijorările legate de COVID-19.

Advanced Micro Devices (AMD.O) a înregistrat un câștig de aproape 3%. Compania a avut performanțe bune după ce l-a numit pe fostul executiv Nvidia, Keith Strayer, în funcția de vicepreședinte senior pentru piețele globale de inteligență artificială. Mișcarea semnalează ambițiile serioase ale AMD în domeniul AI, ceea ce a avut un impact pozitiv asupra încrederii investitorilor.

Acțiunile Zscaler (ZS.O) au scăzut cu aproape 19% după ce compania a anunțat estimări pentru veniturile și profiturile fiscale din 2025, care au fost sub așteptările analiștilor. Între timp, Dollar Tree (DLTR.O) a scăzut cu 22% după ce a redus previziunile privind vânzările și profiturile pentru anul întreg, declanșând o reacție negativă pe piață.

Volumul total de tranzacționare pe bursele din S.U.A. a fost de aproximativ 10,5 miliarde de acțiuni, sub media de 20 de zile de aproximativ 11 miliarde de acțiuni, sugerând că investitorii rămân prudenți pe fondul incertitudinilor de pe piață.

Futures-urile pe petrol au scăzut din nou cu peste 1%, continuând o scădere de trei zile. Acestea au scăzut cu mai mult de 4% marți, pe fondul îngrijorărilor legate de o scădere a cererii de combustibil în lunile următoare.

Randamentele titlurilor de trezorerie au fost și ele sub presiune. Un eveniment notabil a avut loc mai devreme în cursul zilei: curba randamentelor între obligațiunile pe doi ani și cele pe zece ani a devenit din nou pozitivă. Aceasta vine în contextul în care noile date arată că numărul de locuri de muncă vacante din S.U.A. a scăzut la cel mai mic nivel din ultimii 3 ani și jumătate, sporind așteptările cu privire la acțiuni din partea Fed pentru a reduce ratele dobânzilor.

Acțiunile din S.U.A. au înregistrat marți cea mai mare scădere de o singură zi de la începutul lui august, investitorii realizând profituri pe măsură ce apetitul pentru risc s-a diminuat din cauza datelor slabe din sectorul manufacturier din S.U.A. Această situație nu a făcut decât să sporească precauția de pe piață înainte de publicarea unor date importante. Joi, atenția se va concentra pe statisticile privind sectorul serviciilor și noile cereri de ajutor de șomaj.

Vineri, investitorii așteaptă cu nerăbdare publicarea raportului privind numărul de locuri de muncă non-agricole din august, care va fi un indicator cheie al stării actuale a economiei americane. Raportul ar putea oferi o imagine mai clară asupra faptului dacă Rezerva Federală va lua măsuri pentru a reduce ratele dobânzilor. Speculațiile conform cărora Fed ar putea reduce ratele cu un sfert sau chiar o jumătate de punct procentual continuă să capete tracțiune.

"Septembrie este în mod tradițional o lună slabă pentru acțiuni, cu investitorii devenind mai prudenți, concentrându-se mai mult pe creștere decât pe inflație," a spus Anthony Saglimbene, strateg șef de piață la Ameriprise Financial. Aceasta reflectă un sentiment că, deși riscurile legate de inflație s-au diminuat, perspectiva unei încetiniri a creșterii economice este o preocupare mai mare.

Raportul de miercuri a fost mixt. Departamentul de Comerț a raportat că noile comenzi pentru bunuri din S.U.A. au crescut mai mult decât se aștepta în iulie, impulsionate de comenzile pentru avioane militare. Dar cererea a fost semnificativ mai slabă în alte domenii, iar costurile mari de împrumut continuă să apese asupra economiei.

Datele privind piața muncii au arătat că locurile de muncă vacante din S.U.A. au atins cel mai scăzut nivel din ianuarie 2021 în iulie. Aceasta semnalează că piața muncii își pierde avântul și întărește așteptările că Fed ar putea reduce ratele dobânzilor mai agresiv. Mulți traderi deja estimează o reducere a ratei dobânzii cu jumătate de punct procentual la următoarea ședință.

Miercuri, președintele Fed din Atlanta, Raphael Bostic, a declarat că menținerea ratelor dobânzilor ridicate prea mult timp ar putea pune o presiune serioasă pe piața muncii. El a subliniat că menținerea unei politici monetare stricte riscă să afecteze ocuparea forței de muncă, ceea ce necesită o abordare prudentă în luarea deciziilor viitoare privind ratele dobânzilor.

Indicele MSCI Global Stock Market Index (.MIWD00000PUS) a scăzut cu 4,40 puncte, sau 0,54%, închizând la 815,07. Piețele europene au încheiat, de asemenea, ziua în teritoriu negativ, cu indicele STOXX 600 (.STOXX) în scădere cu 0,97%, reflectând o slăbire generală a apetitului pentru risc pe fondul incertitudinii globale.

Pe piețele valutare, dolarul american s-a depreciat semnificativ față de majoritatea valutelor principale. După publicarea datelor privind scăderea numărului de locuri de muncă vacante în SUA, participanții de pe piață au început să conteze mai mult pe o reducere a dobânzii de către Fed, ceea ce a condus la slăbirea monedei SUA. În același timp, yenul japonez, considerat în mod tradițional un activ de refugiu sigur, și-a întărit pozițiile. Indicele dolarului, care urmărește evoluția dolarului față de valute majore printre care euro și yenul, era în scădere cu 0,39% la 101,30. Euro a crescut cu 0,34% până la 1,108$, în timp ce dolarul a scăzut cu 1,17% față de yen, la 143,77 yeni.

Pe piața obligațiunilor guvernamentale, randamentul obligațiunii pe 10 ani ale Trezoreriei SUA a scăzut cu 8,9 puncte de bază, ajungând la 3,755%, față de 3,844% în ziua precedentă. Între timp, randamentul obligațiunii pe 2 ani, care este strâns legată de așteptările privind modificările ratei dobânzii, a scăzut cu 12,8 puncte de bază, ajungând la 3,76%. Schimbările reflectă așteptări crescânde pentru o reducere a dobânzii de către Banca Centrală a SUA. Astfel, combinația dintre datele slabe de pe piața muncii și așteptările de relaxare monetară continuă să apese pe dolar și pe obligațiunile de trezorerie, cu piețele globale orientându-se în jos.

Evenimentul cheie al acestei săptămâni va fi publicarea raportului privind ocuparea forței de muncă, vineri, care, conform lui Ian Lingen, șeful strategiei privind ratele dobânzii în SUA la BMO Capital Markets, va oferi o indicație clară a acțiunilor probabile ale Băncii Centrale a SUA. "Acest raport va fi cel mai important pentru perspective, eclipsând chiar și riscurile de inflație care au constituit până acum ghidul principal pentru politica pe termen scurt", a spus Lingen.

Prețurile petrolului continuă să scadă pe fondul pesimismului crescut privind cererea din lunile următoare. Producătorii de petrol nu au dat semnale clare despre intențiile lor de a crește oferta, adăugând la incertitudine. Datele economice slabe din SUA și China au contribuit la impactul negativ, întărind așteptările unei încetiniri a creșterii globale.

Petrolul brut din SUA a scăzut cu 1,6% la 69,20 dolari pe baril. Petrolul Brent a scăzut, de asemenea, cu 1,4% la 72,70 dolari pe baril.

Pe fondul unui dolar mai slab și al scăderii randamentelor titlurilor de trezorerie, prețurile aurului au reușit să recupereze pozițiile pierdute. După publicarea datelor slabe privind locurile de muncă în SUA, cererea pentru metalul prețios a crescut. Aurul spot a crescut cu 0,07% până la 2.494,43 dolari pe uncie, demonstrând stabilitate în fața sentimentelor de piață în declin.

Astfel, piețele continuă să fie influențate de așteptările datelor economice, iar atenția investitorilor se îndreaptă tot mai mult către raportul de ocupare a forței de muncă ce urmează a fi publicat, care va fi un indicator important al acțiunilor viitoare ale Băncii Centrale a SUA și al stării generale a economiei.