Indicii bursieri din SUA au încheiat tranzacțiile diferit marți, cu S&P 500 și Nasdaq în scădere sub presiunea producătorilor de cipuri slabi și a giganților tehnologici, în timp ce Dow Jones Industrial Average a înregistrat o ușoară creștere.
Microsoft nu a îndeplinit așteptările
Gigantul tehnologic Microsoft, considerat un lider în inteligența artificială, a încheiat ziua în scădere cu 0,89%, ajungând la 422,92 dolari pe acțiune. Acțiunile companiei au scăzut cu încă 5% în tranzacțiile de după închidere, deoarece rezultatele trimestriale pentru serviciul său cloud Azure nu au îndeplinit așteptările analiștilor.
Nvidia și alți producători de cipuri pierd teren
Acțiunile Nvidia, un lider recunoscut printre beneficiarii creșterii AI și al doilea jucător ca mărime în S&P 500, au scăzut cu 7,04%, ajungând la 103,73 dolari pe acțiune. Scăderea a avut un impact negativ asupra altor companii de cipuri, ducând la o scădere de 3,88% a Indexului Semiconductorilor din Philadelphia.
Așteptări din partea raportărilor giganților
Săptămâna aceasta, investitorii așteaptă cu nerăbdare rapoartele giganților precum Apple, Amazon și Meta Platforms. Acțiunile Apple au crescut ușor cu 0,26%, ajungând la 218,80 dolari, în timp ce Amazon a pierdut 0,81%, scăzând la 181,71 dolari. Meta Platforms a înregistrat, de asemenea, o scădere de 0,54%, încheind ziua la 463,19 dolari. Investitorii sunt îngrijorați de evaluarea acestor companii în contextul situației economice actuale.
"Mulți oameni se întreabă acum cum să profite de pe urma investițiilor în inteligența artificială", a spus Stephen Massocca, vicepreședinte senior la Wedbush Securities în San Francisco.
Investitorii aleg prudența: prețurile ridicate ale acțiunilor sunt puse sub semnul întrebării
Pe măsură ce așteptările unei scăderi a ratei Fed cresc, participanții la piață încep să pună la îndoială valoarea justă a acțiunilor. "Companiile arată rezultate financiare bune, dar problema principală este cât valorează acțiunile lor. Acestea sunt titluri scumpe, iar investitorii ar trebui să evalueze atent investițiile lor," comentează expertul.
Indici: Dow Jones urcă, Nasdaq scade
Dow Jones Industrial Average (.DJI) a crescut cu 203,40 puncte, sau 0,5%, la 40.743,33. În același timp, S&P 500 (.SPX) a scăzut cu 27,10 puncte, sau 0,5%, la 5.436,44. Nasdaq Composite (.IXIC) a pierdut 222,78 puncte, sau 1,28%, încheind ziua la 17.147,42.
Indicele Russell 2000 Small Cap (.RUT) a crescut cu 0,35%, în timp ce S&P Value 500 (.IVX) a crescut cu 0,52%, susținut de indicele Financials (.SPSY), care a crescut cu 1,19%. Câștigurile sunt determinate de o schimbare recentă de la acțiunile mai scumpe la cele mai puțin costisitoare, în contextul așteptărilor ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor în acest an, ceea ce este legat de încetinirea inflației.
Sectorul energetic și cel financiar conduc, tehnologia scade
Sectorul energetic (.SPNY) a crescut cu 1,54%, cel mai mare câștigător dintre toate sectoarele. Sectorul financiar a performat și el bine, conducând lista celor 11 sectoare principale ale S&P. În acest context, sectorul tehnologic (.SPLRCT) a scăzut cu 2,2%, fiind cel mai slab din ziua respectivă.
Vânzările continuă: Impactul câștigurilor
Vânzările de săptămâna trecută în acțiunile mega capacitate, declanșate de rezultatele dezamăgitoare ale Tesla și perspectivele de cheltuieli mari ale Alphabet, continuă să apese asupra pieței. Aceste evenimente au amplificat îngrijorările investitorilor, ducând la o corecție a prețurilor acțiunilor și la o scădere a atractivității lor.
Piața se pregătește pentru decizia Fed: așteptări de reduceri ale ratelor
Investitorii continuă să spere la o relaxare a politicii monetare din partea Rezervei Federale a SUA. Întâlnirea politică are loc miercuri, iar piața include un mic șansă de reducere a ratei cu 25 de puncte de bază. Cu toate acestea, conform instrumentului FedWatch al CME, acest scenariu pare foarte real la întâlnirea din septembrie.
Așteptări privind datele asupra pieței muncii
Investitorii sunt concentrați pe datele din piața muncii din această săptămână, culminând cu raportul guvernamental privind statele de plată de vineri. Ancheta privind Deschiderile de Muncă și CIF arată 8,18 milioane de locuri de muncă disponibile în iunie, depășind estimările economiștilor de 8 milioane.
Eșecuri și succese: Impactul știrilor corporative
```Printre companiile ale căror acțiuni au scăzut, Procter & Gamble (PG.N) s-a remarcat, pierzând 4,84%, ajungând la $161.70 după datele dezamăgitoare privind vânzările din al patrulea trimestru. Gigantul farmaceutic Merck (MRK.N) a scăzut cu 9,81%, ajungând la $115.25 după ce compania și-a revizuit în jos prognoza de profit pentru întregul an.
Securitatea cibernetică a fost, de asemenea, în centrul atenției, cu CrowdStrike (CRWD.O) scăzând cu 9,72%, ajungând la $233.65 pe fondul unei revendicări de despăgubiri de la Delta Air Lines (DAL.N) în urma unei întreruperi cibernetice globale. În acest context, acțiunile companiei de securitate cibernetică și servicii cloud F5 (FFIV.O) au crescut cu 12,99%, ajungând la $200.66 pe baza unei prognoze de câștiguri pentru al patrulea trimestru mai bune decât s-a așteptat.
Rezumatul pieței
La Bursa din New York, acțiunile în creștere au depășit acțiunile în scădere într-un raport de 1,54 la 1. Pe Nasdaq, situația a fost mai puțin optimistă, cu acțiunile în scădere depășind acțiunile în creștere într-un raport de 1,16 la 1. Acest lucru reflectă starea actuală a pieței, unde investitorii își evaluează activ portofoliile în mijlocul incertitudinii.
S&P 500 și Nasdaq: Maxime și minime într-o piață volatilă
Indicii S&P 500 și Nasdaq Composite au arătat rezultate interesante marți, cu S&P 500 atingând 73 de noi maxime pe 52 de săptămâni și un minim, în timp ce Nasdaq a înregistrat 133 de noi maxime și 126 de minime. Volumul de tranzacționare pe bursele americane a fost de 11,25 miliarde de acțiuni, ușor peste media pe 20 de zile de 11,19 miliarde de acțiuni.
Dezamăgirea Microsoft și impactul asupra pieței AI
Rezultatele trimestriale ale Microsoft (MSFT.O) au fost sub așteptări, ștergând aproximativ $340 miliarde din valoarea de piață a companiei și a rivalilor săi care concurează pentru supremația în tehnologia inteligenței artificiale. În ciuda acestui fapt, producătorii de cipuri precum Nvidia (NVDA.O) și alții au înregistrat câștiguri după ce Advanced Micro Devices (AMD.O) a raportat rezultate.
Contrastul dintre câștigurile producătorilor de cipuri și scăderile celor mai mari clienți ai acestora evidențiază deconectarea din domeniul AI, unii investitori întrebându-se dacă raliul Wall Street în AI a devenit prea exagerat.
Comentariu expert: Transfer de bogăție în AI
Gil Luria, analist software senior la DA Davidson, a spus: „Microsoft a raportat o creștere mai lentă în afacerea sa principală de cloud, dar o creștere semnificativă a cheltuielilor de capital. Acest lucru poate fi văzut ca un transfer de bogăție de la acționarii Microsoft la acționarii Nvidia."
În convorbirea sa privind câștigurile, Microsoft a spus că veniturile din divizia sa Intelligent Cloud, care include platforma Azure, au crescut cu 19% la $28.5 miliarde în trimestrul încheiat la 30 iunie. Cu toate acestea, aceasta a fost sub așteptările analiștilor de $28.7 miliarde, conform LSEG.
Așadar, schimbările actuale din dinamica pieței subliniază volatilitatea și incertitudinea din sectorul tehnologic, în special în contextul schimbărilor în cererea pentru soluții AI și de calcul cloud.
Cheltuielile în AI: Giganții tehnologici sub presiune
În ultimul trimestru, Microsoft a crescut cheltuielile de capital cu 78% la $19 miliarde, inclusiv leasingurile financiare. Această cheltuială este legată de necesitatea de a extinde rețeaua sa globală de centre de date pentru a face față cererii tot mai mari de tehnologii AI.
Investitorii așteaptă cu nerăbdare rezultatele investițiilor semnificative în AI
Investitorii sunt foarte dornici să vadă rezultatele investițiilor semnificative în AI. Daniel Morgan, manager senior de portofoliu la Synovus Trust, a spus: „Aceasta a devenit o preocupare majoră. Acțiunile au crescut puternic în anticiparea acestor rapoarte.” Expectativele mari pentru companiile tehnologice au condus la o creștere a prețurilor acțiunilor lor, ceea ce acum provoacă îngrijorare în rândul investitorilor.
Mize mari și costuri în creștere
Costurile în creștere ale AI au adăugat la preocupările existente după ce Alphabet a anunțat o creștere semnificativă a cheltuielilor de capital pentru a susține tehnologia sa de AI generativă. Cheltuielile mai mari decât s-au așteptat au ridicat temeri în rândul investitorilor, îngrijorați că costul construirii infrastructurii AI ar putea fi mai mare decât profiturile așteptate.
Pe fondul așteptărilor mari pentru giganții tehnologici, analiștii prognozează că companiile de tehnologie din S&P 500 își vor crește profiturile combinate cu aproape 10%, conform LSEG I/B/E/S.
Corecția pieței: Nasdaq sub presiune
Cu toate acestea, preocupările legate de creșterea explozivă a costurilor AI care nu sunt corelate cu venituri la fel de puternice au tras Nasdaq cu 8% în jos de la închiderea sa record din 10 iulie. Acest lucru reflectă sentimentul general al pieței, investitorii continuând să monitorizeze atent sectorul tehnologic, echilibrând așteptările privind veniturile solide cu realitatea costurilor de dezvoltare a noilor tehnologii.
Acțiuni tehnologice: Scădere înainte de raportările financiare
Înainte de raportările financiare ale Microsoft, Nasdaq a scăzut cu mai mult de 1%, reflectând prudența investitorilor. Alte acțiuni majore din tehnologie au fost, de asemenea, sub presiune în contextul declinului. Cu toate acestea, în ciuda fundalului negativ general, AMD a înregistrat un câștig de 6%, datorită unei perspective optimiste pentru veniturile din al treilea trimestru, bazată pe cererea puternică pentru cipurile sale AI.
Tendințe contrare: producătorii de cipuri în creștere
Dintre alți producători de cipuri legați de AI, Broadcom (AVGO.O) a înregistrat un câștig de 1,4%, în timp ce Intel (INTC.O) și Qualcomm (QCOM.O) și-au crescut, de asemenea, valoarea de piață, câștigând aproape 1% fiecare. Acest lucru sugerează că, în ciuda declinului general din sectorul tehnologic, segmentul producătorilor de cipuri continuă să atragă interesul investitorilor.
AI: Realitate și provocări
Rishi Jaluria, analist la RBC Capital Markets, a remarcat: „Ne aflăm încă într-un mediu macroeconomic dificil. AI este într-adevăr un factor semnificativ, dar necesită investiții importante, ceea ce este clar reflectat în cifrele de cheltuieli de capital.” Acest lucru evidențiază provocările actuale pe care le întâmpină companiile în contextul incertitudinii economice globale și al costurilor ridicate de dezvoltare a tehnologiilor avansate.